ესკიზის ნახატი. ესკიზის გაკვეთილი

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა პირდაპირ არის დამოკიდებული იმაზე, თუ რამდენად სწრაფად გარდაიქმნება აქტივებში ჩადებული სახსრები რეალურ ფულში.

ამასთან, ორგანიზაციის გარკვეული ტიპის აქტივებს აქვთ სხვადასხვა ბრუნვის მაჩვენებელი. მიმოქცევაში არსებული სახსრების ხანგრძლივობა განისაზღვრება გარე და შიდა ხასიათის მრავალი მრავალმხრივი ფაქტორების კუმულაციური გავლენით. პირველი უნდა მოიცავდეს ორგანიზაციის საქმიანობის სფეროს, ანუ უმეტეს შემთხვევაში, მცირე საწარმოებში სახსრების ბრუნვა გაცილებით მაღალია, ვიდრე დიდებში - ეს არის მცირე ბიზნესის ერთ-ერთი მთავარი უპირატესობა და სხვა მრავალი. მიზეზები.

ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობა და ორგანიზაციების მასთან დაკავშირებული ბიზნეს პირობები არანაკლებ გავლენას ახდენს ორგანიზაციის აქტივების ბრუნვაზე. ამრიგად, ქვეყანაში მიმდინარე ინფლაციური პროცესები და ორგანიზაციების უმეტესობაში მომწოდებლებთან და მყიდველებთან დამყარებული ეკონომიკური ურთიერთობების არარსებობა იწვევს მარაგების იძულებით დაგროვებას, რაც მნიშვნელოვნად ანელებს სახსრების ბრუნვის პროცესს.

განვიხილოთ 2010 წელს DMD SLOT ALLOCATION CJSC-ში მიმდინარე აქტივების ცვლილების მიზეზები 2.7 ცხრილის მიხედვით.

ცხრილი 2.7. - 2010 წელს DMD SLOT ALLOCATION CJSC-ში მიმდინარე აქტივების ცვლილების მიზეზები (მილიონი რუბლი)

ცხრილიდან გამომდინარეობს, რომ მიმდინარე აქტივების ზრდა 7 მილიონი რუბლით. მოხდა საკუთარი სახსრების 7 მილიონი რუბლით გაზრდის გამო. საბრუნავი კაპიტალის შემცირება გამოწვეული იყო გადასახდელების 7 მილიონი რუბლით შემცირებით.

ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილია ორგანიზაციის მიმდინარე აქტივების ბრუნვის მაჩვენებლების შესწავლა, რაც საშუალებას გვაძლევს დავახასიათოთ მათი გამოყენების ეფექტურობა. მიმდინარე აქტივების ბრუნვის ინდიკატორების შესწავლა და ანალიზი მნიშვნელოვანია, რადგან მათი ბრუნვის სიჩქარე პირდაპირ არის დამოკიდებული ისეთ მნიშვნელოვან ინდიკატორებზე, როგორიცაა საქონლის, სამუშაოების, მომსახურების გაყიდვების მოცულობა და ორგანიზაციის მიერ მიღებული მოგება.

გავაანალიზოთ DMD SLOT ALLOCATION CJSC-ში მიმდინარე აქტივების ბრუნვის მაჩვენებლები 2009 – 2010 წლებში. 2.8 ცხრილის მიხედვით.

ცხრილი 2.8. - DMD SLOT ALLOCATION CJSC-ში მიმდინარე აქტივების ბრუნვის ანალიზი 2009 - 2010 წლებში.

მიმდინარე აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი:

Kob 2009 = 424: 63 = 6.7 (rpm)

Kob 2010 = 522: 70 = 7.4 (rpm)

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი:

Kob 2009 = 424: 61 = 6.9 (rpm)

კობ 2010 = 522: 39 = 13.3 (rpm)

ბრუნვის კოეფიციენტების გამოყენებით, ჩვენ ვიანგარიშებთ ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობას:

მიმდინარე აქტივები:

DD 2009 = 360: 6.7 = 48.6 (დღეში)

DD 2010 = 360: 7.4 = 53.7 (დღეში)

მატერიალური სამუშაო კაპიტალი:

DD 2009 = 360: 6.9 = 52.2 (დღეში)

DD 2010 = 360: 13.3 = 27.1 (დღეები)

მიღებული მონაცემების გამოყენებით, ჩვენ გამოვთვლით დამატებით მოზიდული საბრუნავი კაპიტალის რაოდენობას მათი ბრუნვის შენელების შედეგად:

მიმდინარე აქტივების დამატებითი მოზიდვა:

Δ OK = 2.1 x 0.7 = 1.47 (მილიონი რუბლი)

საბრუნავი კაპიტალის დამატებითი მოზიდვა მათი ბრუნვის შენელებით:

Δ OK = 2.1 x 5.1 = 10.7 (მილიონი რუბლი)

2010 წელს, 2009 წელთან შედარებით, საქონლის, სამუშაოების და მომსახურების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი გაიზარდა 23.1%-ით (522 / 424 x 100%), მიმდინარე აქტივების 11.1%-ით (70 / 63 x 100%) ზრდით და შემცირებით. მატერიალური საბრუნავი კაპიტალი 36,1%-ით (39 / 61 x 100%).

საქონლის, სამუშაოებისა და მომსახურების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლების ზრდის ტემპის გადაჭარბებამ (23.1%) მიმდინარე აქტივების ზრდის ტემპზე (11.1%) გამოიწვია მიმდინარე აქტივების ბრუნვის შემცირება. ხოლო მატერიალური მიმდინარე აქტივების ზრდის ტემპის შემცირებამ (63.9%) გაყიდვებიდან შემოსავლების ზრდის ტემპთან შედარებით (23.1%) გამოიწვია მატერიალური მიმდინარე აქტივების ბრუნვის შენელება.

ორგანიზაციამ უნდა დაადგინოს მატერიალური მიმდინარე აქტივების ბრუნვის შენელების მიზეზები, რათა აღმოიფხვრას ეს მიზეზები მომდევნო საანგარიშო პერიოდში.

აქტივების ბრუნვის ანალიზი ფინანსური ანალიზის განუყოფელი კომპონენტია. აქტივების ბრუნვა, ალბათ, საუკეთესო გზაა საწარმოს საოპერაციო საქმიანობის რეალური ეფექტურობის შესაფასებლად (იმ პირობით, თუ რა თქმა უნდა, ანგარიშგება სამართლიანად ასახავს მის ფინანსურ მდგომარეობას). ხშირად, მენეჯერები ძირითადად ფოკუსირდებიან საოპერაციო მომგებიანობის სწრაფად გაზრდაზე (თუნდაც მოკლევადიანი), რადგან სწორედ ამას ელიან აქციონერები მათგან, ისე რომ არ იფიქრონ, რომ ხარჯების კონტროლი და უნაღდო ანგარიშგების ელემენტების მანიპულირება შორს ვერ წახვალთ. ამრიგად, ბრუნვის ადეკვატური ინდიკატორები საშუალებას გაძლევთ შეაფასოთ, სხვა საკითხებთან ერთად, კომპანიის გრძელვადიანი განვითარების სტრატეგიის სიმწიფე და არსებობა.

აქტივების ბრუნვის ანალიზიმოიცავს:

გაითვალისწინეთ, რომ აქტივების მართვის თავისებურებები განისაზღვრება ბიზნეს სუბიექტების სტრუქტურული კუთვნილებით. თუ სავაჭრო ორგანიზაციებს აქვთ საქონლის მაღალი წილი, ხოლო სამრეწველო საწარმოებს აქვთ ნედლეულის მაღალი წილი, მაშინ ფინანსური კორპორაციები აქვთ ფულადი სახსრებისა და ფულადი სახსრების ეკვივალენტების უპირატესი წილი.

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი (AOR) არის პროდუქტის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის თანაფარდობა მთლიან საბალანსო აქტივებთან.

კოა = B/A

სადაც, B - შემოსავალი; ა - აქტივების საშუალო წლიური ოდენობა

ეს მაჩვენებელი ახასიათებს კომპანიის მიერ ყველა არსებული რესურსის გამოყენების ეფექტურობას, მიუხედავად მათი ფორმირების წყაროებისა, ანუ გვიჩვენებს წელიწადში რამდენჯერ (ან სხვა საანგარიშო პერიოდში) სრულდება წარმოებისა და მიმოქცევის სრული ციკლი, რაც მოგებას მოაქვს. კომპანია, ან გაყიდული პროდუქტების რამდენი ფულადი ერთეული მოიტანა აქტივების თითოეულ ფულად ერთეულზე.

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი ახასიათებს რესურსების გამოყენების ეფექტურობას, მისი ზრდა მიუთითებს სახსრების უფრო ეფექტურად გამოყენებაზე. თუმცა, ეს კოეფიციენტი შეიძლება ხელოვნურად მაღალი იყოს იჯარით გაცემული ძირითადი საშუალებების გამოყენებაზე გადასვლისას.

ყველა აქტივის ბრუნვის კოეფიციენტის ღირებულება გვიჩვენებს მიმდინარე აქტივების გამოყენების ეფექტურობას; დროთა განმავლობაში ინდიკატორის ზრდა მიუთითებს საწარმოში მიმდინარე აქტივების გამოყენების ეფექტურობის ზრდაზე. აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი პირდაპირპროპორციულია გაყიდვების მოცულობისა და უკუპროპორციულია გამოყენებული აქტივების ოდენობისა.

ვინაიდან მიმდინარე აქტივები აქტივების განუყოფელი ნაწილია, მათი შემცირება ასევე ხელს უწყობს მთლიანობაში აქტივების გამოყენების ეფექტურობის გაუმჯობესებას.

თეორიულად, მიმდინარე აქტივები არის კომპანიის მიერ ჩადებული კაპიტალი მის მიმდინარე საქმიანობაში თითოეული საოპერაციო ციკლის პერიოდისთვის. ჩვენ უკვე განვიხილეთ საბრუნავი კაპიტალის ძირითადი ელემენტები - მარაგები, დებიტორული დავალიანება და მათი ბრუნვის ანალიზის მიდგომები.

არსებობს გარკვეული კავშირი მიმდინარე აქტივებსა და გაყიდვების მოცულობას შორის. საბრუნავი კაპიტალის ძალიან მცირე მოცულობა ზღუდავს გაყიდვებს, ხოლო ძალიან ბევრი მიუთითებს საბრუნავი კაპიტალის არასაკმარისად ეფექტურ გამოყენებაზე. როგორ განვსაზღვროთ საბრუნავი კაპიტალისა და გაყიდვების მოცულობის ოპტიმალური თანაფარდობა? ეს ურთიერთობა ხელს უწყობს პოვნას საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი(კო).

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი გამოითვლება როგორც შემოსავლების თანაფარდობა დღგ-ს და აქციზის გარეშე საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ოდენობასთან (Avvr) პერიოდისთვის:

Ko = V / OBsr

სადაც, OBSr = (OBSn + OBSk)/2, OBSn, OBSk - შესაბამისად, საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს.

თითოეული საწარმოსთვის ის ინდივიდუალურია და თუ დადგინდა, მაშინ აუცილებელია მისი ღირებულების ოპტიმალურ დონეზე შენარჩუნება. მისი პოვნა საკმაოდ მარტივია - თუ საწარმო, თანაფარდობის მოცემული ღირებულებით, მუდმივად მიმართავს ნასესხები კაპიტალის გამოყენებას, ეს ნიშნავს, რომ საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ეს მაჩვენებელი წარმოქმნის არასაკმარის თანხას ხარჯების დასაფარად და საქმიანობის გაფართოებისთვის. პირიქით, თუ გაყიდვების მუდმივი მოცულობით ან მისი ზრდით საწარმო იღებს საკმარის შემოსავალს, მაშინ ითვლება, რომ მიღწეულია საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ეფექტური მაჩვენებელი.

აქტივების გამოყენების ეფექტურობაზე უკეთესი წარმოდგენა მოცემულია აქტივების ბრუნვის პერიოდის ინდიკატორებით, რაც არის დღეების რაოდენობა, რომელიც საჭიროა მათი ნაღდი ფულის გადასაყვანად და არის ბრუნვის კოეფიციენტის ორმხრივი გამრავლება პერიოდის ხანგრძლივობაზე. ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობის შესაფასებლად დღეებში, გამოთვალეთ მაჩვენებელი - საბრუნავი კაპიტალის ერთი ბრუნვის ხანგრძლივობაფორმულის მიხედვით:

To = 360 / Ko ან To = 365 / Ko

მნიშვნელობა გვიჩვენებს, რამდენი დღის შემდეგ, მიმდინარე აქტივებში ან მათ კომპონენტებში ჩადებული სახსრები კვლავ იღებს ფულადი სახით. დროთა განმავლობაში ამ მაჩვენებლის შემცირება დადებითი ფაქტორია.

დიდი ყურადღება ეთმობა მიმდინარე აქტივებს იმის გამო, რომ მიმდინარე აქტივები ძირითადად განსაზღვრავს როგორც მთლიანი კაპიტალის ბრუნვას, ასევე საწარმოს ბიზნეს საქმიანობას. ანალიზის პროცესში მიმდინარე აქტივებისადმი ასეთი ყურადღება ასევე განპირობებულია იმით, რომ ისინი:

1. უზრუნველყოს წარმოების პროცესის უწყვეტობა;
2. ფინანსურ მენეჯერს შეუძლია მართოს და დააჩქაროს მიმდინარე აქტივების ბრუნვა.

გრძელვადიანი აქტივები ნაკლებად მართვადია ბრუნვის დაჩქარების თვალსაზრისით, რადგან განკუთვნილია რამდენიმე წლის განმავლობაში მუშაობისთვის, ხოლო მომსახურების ვადა რეგულირდება საწარმოს სააღრიცხვო პოლიტიკით.

მიმდინარე აქტივების ბრუნვის ანალიზს ემატება ინდიკატორის გამოთვლა ე.წ საბრუნავი კაპიტალის კონსოლიდაციის კოეფიციენტი, რომელიც გვიჩვენებს, რამდენი რუბლი საბრუნავი კაპიტალია აღრიცხული გაყიდული (გაყიდული) პროდუქციის თითო რუბლზე.

Kz = Aob / V

სადაც, Aob არის მიმდინარე აქტივების საშუალო რაოდენობა გაანალიზებული პერიოდისთვის (წელი).

ანალოგიურად გამოითვლება მიმდინარე აქტივების კომპონენტების მნიშვნელობები.

მოვალეებთან ანგარიშსწორების ანალიზი

მოვალეებთან ანგარიშსწორების ხარისხის შესაფასებლად გამოიყენეთ დებიტორული ბრუნვის კოეფიციენტი, რომლის ღირებულება ახასიათებს კრედიტით გაყიდული საქონლის სახსრების დაბრუნების სიჩქარეს; დროთა განმავლობაში ამ მაჩვენებლის ზრდა მიუთითებს მოვალეებთან მუშაობის გაუმჯობესებაზე და ფასების პოლიტიკის ეფექტურობაზე.

ბრუნვის კოეფიციენტი და ბრუნვის ხანგრძლივობა გამოითვლება ფორმულების გამოყენებით:

Ko(DZ) = V / DZsr

სადაც, DZsr არის დებიტორული დავალიანების საშუალო ოდენობა პერიოდისთვის

ღირებულება, რომელიც დაკავშირებულია დებიტორულ ბრუნვასთან არის სესხის საშუალო ვადამყიდველების მდე(DZ) (დღეებში), რომელიც აჩვენებს, თუ რამდენ ხანს ეძლევა საშუალოდ გადახდის გადადება მყიდველებს.

To(DZ) = 360 / Ko(DZsr) ან To(DZ) = DZsr / V * 360

ყოველდღიური შემოსავალი და საშუალო დებიტორული ნაშთების ცოდნა, ადვილია მომხმარებლის საშუალო საკრედიტო პერიოდის დადგენა, რაც შეიძლება სასარგებლო იყოს ხელშეკრულების მოლაპარაკებისა და გაფორმებისას. მომხმარებელთა დაკრედიტების საშუალო ღირებულებები უნდა შევადაროთ, კერძოდ, გადასახდელების ანალოგიურ ღირებულებებს გადასახდელების ბრუნვის კოეფიციენტიკო(კზ) და მიმწოდებლის საშუალო საკრედიტო პერიოდი To(KZ), რომლებიც გამოითვლება შემდეგნაირად:

Ko(KZ) = S / 0.5 (KZ0 + KZ1)

სად, S - გაყიდული საქონლის ღირებულება; 0.5(KZ0 + KZ1) - საშუალო გადასახდელები პერიოდისთვის.

To(KZ) = 360 / Ko(KZ)

რაციონალური ანგარიშსწორებისთვის, მომწოდებლების მიერ გათვალისწინებული გადახდის ვადა უნდა იყოს მყიდველებისთვის საშუალო საკრედიტო პერიოდზე მეტი. თუ ეს არ მოხდა, კომპანია განიცდის დაძაბულობას საბრუნავი კაპიტალის გამოყენებაში. საკრედიტო პირობები განისაზღვრება მომწოდებლებთან და მყიდველებთან ანგარიშსწორების ფორმებით და შეიძლება დაჩქარდეს ავანსებისა და აკრედიტივების გამოყენებისას მყიდველებთან ანგარიშსწორებაში და მომწოდებლებთან შეგროვების დროს.

ანალიზის პროცესში ყურადღება უნდა მიექცეს დებიტორებსა და გადასახდელებს შორის (რაზეც უკვე დავწერეთ) ბრუნვისა და ბრუნვის ხანგრძლივობის კუთხით მიმართების იდენტიფიცირებას. ასევე გაანალიზებულია სააქციო კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებელი, რაც განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია აქციონერებისთვის.

ფულადი ბრუნვის ანალიზი

ფულადი ბრუნვის კოეფიციენტიგამოითვლება ფორმულით:

Co(DS) = V / DS

ინდიკატორის მნიშვნელობა გვიჩვენებს, რამდენჯერ მოხდა ორგანიზაციის ანგარიშებსა და სალარო აპარატში არსებული სახსრების ბრუნვა. ფულადი ბრუნვის ხანგრძლივობაგამოითვლება ფორმულით:

To(DS) = 360 / Co(DS)

ეს ინდიკატორები გამოიყენება კომპანიის ბიზნეს აქტივობის შესაფასებლად სახსრების გამოყენებაში.

ბრუნვის შემცირება და ფულადი ბრუნვის საშუალო პერიოდის ზრდა მიუთითებს საწარმოს მუშაობის ირაციონალურ ორგანიზაციაზე, რაც საშუალებას იძლევა შენელდეს მაღალი ლიკვიდური აქტივების გამოყენება, რომლის მთავარი მიზანია საწარმოო და ეკონომიკური ბრუნვის მომსახურება. საწარმო.

მატერიალური მიმდინარე აქტივების ბრუნვის ანალიზი

ინვენტარის გამოყენების დონის შესაფასებლად გამოიყენეთ ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი, რომელიც აჩვენებს რამდენად ეფექტურად იყენებს კომპანია ინვენტარს, აჩვენებს ინვენტარის ბრუნვის მაჩვენებელს. მარაგების ბრუნვა გვიჩვენებს რამდენჯერ განხორციელდა შესყიდვები საანგარიშო პერიოდში. ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი გამოითვლება ბალანსისა და მოგების ანგარიშგების საფუძველზე შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

Co(ZAP) = S / 0.5*(E0+E1)

სად, S - გაყიდული საქონლის ღირებულება; 0.5*(E0+E1) - საშუალო მარაგები პერიოდისთვის, E0 - მარაგები პერიოდის დასაწყისში, E1 - მარაგები პერიოდის ბოლოს.

ამ მაჩვენებლის გაანგარიშებისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ გაყიდული საქონლის ღირებულების გამოთვლის მეთოდოლოგია, რომელიც შეიძლება განსხვავებული იყოს არაპირდაპირი ხარჯების განაწილების სხვადასხვა მეთოდისთვის. საშუალო მარაგების ნაშთების დადგენა აუცილებელია მარაგის მონაცემების დასაბალანსებლად, რომელიც შესაძლოა მნიშვნელოვნად მერყეობდეს საანგარიშო პერიოდში.

მჭიდროდ არის დაკავშირებული ამ კოეფიციენტთან ინვენტარის შენახვის საშუალო დრო(წკლ), გაზომილი დღეებში. ის შეიძლება გამოითვალოს საანგარიშო პერიოდის დღეების რაოდენობის Ko-ზე (ZAP) გაყოფით, მაშინ როცა წელი ხშირად მრგვალდება 360 დღემდე, კვარტალი 90 დღემდე და თვე 30 დღემდე.

წკლ = 360 / Co(ZAP)

თუ, მაგალითად, ინვენტარის ბრუნვა არის 6, მაშინ საშუალო შენახვის ვადა არის 60 დღე - ეს არის საშუალოდ რამდენია მარაგები საწარმოში მომწოდებლებისგან შეძენის მომენტიდან მათი გაყიდვის მომენტამდე. მაღალი Co(ZAP) მაჩვენებლებმა უნდა გააფრთხილოს ანალიტიკოსი. ერთის მხრივ, ისინი მიუთითებენ ბრუნვის მაღალ მაჩვენებელზე, რაც იწვევს მოგების ზრდას, მეორე მხრივ, ისინი ახასიათებენ კომპანიის სარისკო პოლიტიკას მარაგების მენეჯმენტში და გაყიდვების ზრდისას მარაგის შესაძლო დეფიციტს. მარაგების მაღალი ბრუნვა და შენახვის მოკლე დრო შეიძლება ახასიათებდეს გაყიდვების სწრაფ ზრდას, რომელიც არ არის უზრუნველყოფილი მარაგის ადეკვატური დონით და მენეჯმენტის არასაკმარისი ყურადღება ამ საკითხზე.

ანალიზის დროს სასურველია ნებისმიერი ფინანსური ინდიკატორის შეფასება არა გარკვეულ სტანდარტებთან მისი შესაბამისობის თვალსაზრისით, არამედ კომპანიაში არსებული რეალური მდგომარეობის კონტექსტში. ამავდროულად, რა თქმა უნდა, სასარგებლოა მოცემული ორგანიზაციის მუშაობის შედარება მისი კონკურენტების და, ზოგადად, ინდუსტრიის საშუალო მაჩვენებლებთან.

გარდა ამისა, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რა დგას თითოეული ინდიკატორის უკან. მაგალითად, დიდი საავიაციო საწარმოსთვის, ხანგრძლივი წარმოების ციკლით, 180 დღის ინვენტარიზაციის ბრუნვა შეიძლება იყოს აბსოლუტურად მისაღები, მაგრამ საცალო ქსელისთვის ასეთი ღირებულება შეიძლება მიუთითებდეს სერიოზულ პრობლემებზე საქონლის გაყიდვასთან დაკავშირებით.

გასული ფინანსური კრიზისის პირობებში საწარმოების ბიზნეს აქტივობის (ბრუნვის) ინდიკატორების ანალიზმა გამოავლინა ტენდენციები, როგორიცაა გადაჭარბებული მარაგები, ვადაგადაცილებული დებიტორული დავალიანების ზრდა, „ცუდი“ ვალების გაჩენა (ზრდა) და ა.შ. ადრე დაფიქსირდა და, ფაქტობრივად, სერიოზულად არ იყო გაანალიზებული. ამჟამად, როდესაც ეკონომიკური ვითარების სიმძიმე გარკვეულწილად შემცირდა, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ კომპანიების უმეტესობის მიმდინარე აქტივების ბრუნვა დასტაბილურდა. მიუხედავად ამისა, ცხადია, რომ მომავალში ანალიტიკოსებმა უფრო ყურადღებით უნდა დააკვირდნენ ამ მაჩვენებლებს, რათა ადეკვატურად შეაფასონ კომპანიების ფინანსური მდგომარეობა.

დასასრულს, ჩვენ აღვნიშნავთ, რომ საწარმოს ბრუნვაში სახსრების ხანგრძლივობა განისაზღვრება მთელი რიგი ფაქტორების ერთობლივი გავლენით. გარედა შიდაპერსონაჟი.

გარე ფაქტორები მოიცავს:

• კომპანიის საქმიანობის სფერო (წარმოება, მიწოდება და გაყიდვები, შუამავალი და ა.შ.);
• ინდუსტრიის კუთვნილება;
• საწარმოს ზომა.

მაკროეკონომიკური მდგომარეობა გადამწყვეტ გავლენას ახდენს საწარმოს აქტივების ბრუნვაზე. ეკონომიკური კავშირების გაწყვეტა და ინფლაციური პროცესები იწვევს რეზერვების დაგროვებას, რაც მნიშვნელოვნად ანელებს სახსრების ბრუნვის პროცესს.

შიდა ფაქტორები მოიცავს საწარმოს საფასო პოლიტიკას, აქტივების სტრუქტურის ფორმირებას და მარაგის შეფასების მეთოდოლოგიის არჩევას.

მოდი მოვაგვაროთ ინდექსი აქტივების ბრუნვა. კოეფიციენტი მიეკუთვნება ფინანსური მაჩვენებლების ჯგუფს „ბრუნვა (ბიზნეს საქმიანობა)“. ფინანსური მაჩვენებლების დანარჩენი სამი ჯგუფია „ლიკვიდურობა“, „მომგებიანობა“, „ფინანსური სტაბილურობა“. ლიკვიდურობის და ფინანსური სტაბილურობის კოეფიციენტები აჩვენებს საწარმოს გადახდისუნარიანობას, ხოლო მომგებიანობა აჩვენებს მის ეფექტურობას. ბრუნვის კოეფიციენტები აჩვენებს აქტივების ან ვალდებულებების გამოყენების ინტენსივობას (ბრუნვის კოეფიციენტს). ისინი განსაზღვრავენ, თუ როგორ აწარმოებს საწარმო აქტიურად თავის საქმიანობას.

. ეკონომიკური აზრი

ჯერ განვსაზღვროთ კოეფიციენტის ეკონომიკური მნიშვნელობა. აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი ასახავს, ​​თუ როგორ იყენებს კომპანია (რამდენად ინტენსიურად) არსებულ აქტივებს. კოეფიციენტი განსაზღვრავს პროდუქციის წარმოებასა და რეალიზაციაში საკუთარი სახსრების (როგორც საკუთარი, ისე ნასესხები) გამოყენების ეფექტურობას.

ეს კოეფიციენტი უნდა წაიკითხოთ შემდეგნაირად. მაგალითად, აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი არის 4 (გაანალიზებული პერიოდი არის ერთი წელი). აქედან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ კომპანიამ მიიღო შემოსავალი წლის განმავლობაში (ჯამში), რაც 4-ჯერ აღემატება მის აქტივებს. ამბობენ, რომ კომპანიის აქტივები წელიწადში 4-ჯერ ბრუნავს.

რაც უფრო მაღალია ამ ინდიკატორის მნიშვნელობა, მით უფრო ეფექტურად მუშაობს საწარმო. აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი პირდაპირპროპორციულია გაყიდვების მოცულობისა (ფორმულაში მას აქვს „შემოსავლები“ ​​მრიცხველში). ამ კოეფიციენტის ზრდა მიუთითებს იმაზე, რომ გაყიდვებიც გაიზარდა. რაც უფრო დაბალია ბრუნვა, მით უფრო დიდია საწარმოს დამოკიდებულება მისი წარმოების პროცესის დაფინანსებაში. ქვემოთ მოცემულ ცხრილში მოცემულია ინდიკატორის ცვლილების მიზეზები.

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი. სინონიმები

ამ კოეფიციენტს ხშირად სხვაგვარად უწოდებენ სხვადასხვა ეკონომიკურ ლიტერატურაში. მის ინტერპრეტაციაში დაბნეულობის თავიდან ასაცილებლად, ჩვენ წარმოგიდგენთ აქტივების ბრუნვის ყველაზე ხშირად გამოყენებულ სინონიმებს:

• რესურსების ეფექტურობა,
• კაპიტალის პროდუქტიულობის მაჩვენებელი,
• აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი
• მთლიანი აქტივების ბრუნვა,
• ბრუნვის კოეფიციენტი
• აქტივების მართვის კოეფიციენტი.

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი. გაანგარიშების ფორმულა

აქტივების ბრუნვის გაანგარიშების ფორმულა შემდეგია:

ბალანსის ფორმების მიხედვით, მაჩვენებელი გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი = ხაზი 2110/(ხაზი 1600 ნგ. + ხაზი 1600 კგ/2)

ნგ. – ხაზის ღირებულება 1600 წლის დასაწყისში.
Კგ. – ხაზის ღირებულება 1600 წლის ბოლოს.

არ დაგავიწყდეთ ასევე გაყოფა 2-ზე, რათა იპოვოთ აქტივების საშუალო ღირებულება წლისთვის. საანგარიშო პერიოდი შეიძლება იყოს არა წელი, არამედ თვე.

აქტივების ბრუნვის პერიოდი

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი ადვილად შეიძლება გარდაიქმნას ინდიკატორად აქტივების ბრუნვის პერიოდი. ეს მაჩვენებელი უკეთ ასახავს აქტივების გამოყენების ეფექტურობას და წარმოადგენს დღეების რაოდენობას, რომლებიც საჭიროა აქტივების ფულის მასად გადაქცევისთვის. აქტივების ბრუნვის პერიოდის გამოთვლის ფორმულა (ერთი ბრუნვა):

აქტივების ბრუნვის პერიოდი = 360/აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი

ვიდეო გაკვეთილი: "საკვანძო ბრუნვის კოეფიციენტების გაანგარიშება OJSC Gazprom-ისთვის"

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი. გაანგარიშება Megafon OJSC-ის მაგალითის გამოყენებით

OJSC Megafon-ის აქტივების ბრუნვის გაანგარიშება. Ბალანსი

OJSC Megafon-ის აქტივების ბრუნვის გაანგარიშება. მოგება-ზარალის ანგარიში

ინდიკატორის გამოსათვლელად, თქვენ უნდა აიღოთ ბალანსის მონაცემები Megafon OJSC- ის ოფიციალური ვებგვერდიდან.

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0.14
აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0.30
აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0.48

გახსოვდეთ, რომ აიღოთ აქტივების საშუალო პერიოდის განმავლობაში. ამიტომ მნიშვნელში გავყავით 2-ზე აქტივების რაოდენობა პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს. OJSC Megafon-ის აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი გაიზარდა. შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ კომპანიამ გაზარდა გაყიდვები, რადგან სწორედ გაყიდვები ახდენს გავლენას ამ თანაფარდობაზე.

აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი. სტანდარტული

კოეფიციენტს არ აქვს კონკრეტული სტანდარტული მნიშვნელობა. ღირს მისი გაანალიზება, როგორც ბრუნვის ყველა ინდიკატორი: დინამიკაში. ამიტომ, თუ დაღმავალი ტენდენცია შეინიშნება - აქტივების არაეფექტური გამოყენება და ანალოგიურად, პირიქით, მზარდი ზრდის შემთხვევაში - აქტივების მართვის ხარისხის მატება.

სინამდვილეში, მაღალტექნოლოგიური და კაპიტალის ინტენსიური ინდუსტრიის საწარმოების შეფასებისას, ამ კოეფიციენტს მცირე მნიშვნელობები აქვს. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ასეთ ინდუსტრიებში კომპანიებს აქვთ დიდი აქტივები. ხოლო სავაჭრო საწარმოებში ბრუნვის კოეფიციენტს უფრო დიდი მნიშვნელობები ექნება, ვინაიდან ასეთ საწარმოებში ფულადი ბრუნვის ინტენსივობა უფრო მაღალია.

აქტივების ბრუნვის მაჩვენებლების შედარება (ათ) და აქტივების დაბრუნება (ROA)

მოდით განვსაზღვროთ განსხვავება აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტსა და აქტივებზე უკუგების (ROA) შორის. ROA ფორმულა მოცემულია ქვემოთ:

აქტივებზე დაბრუნების კოეფიციენტი = წმინდა მოგება/აქტივები = ხაზი 2400/ხაზი 1600

საწარმოს ფინანსური რესურსების ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტი მისი მიმდინარე აქტივებია.

ძირითადი საშუალებებისგან განსხვავებით, საბრუნავი კაპიტალი მთლიანად იხარჯება თითოეულ საწარმოო პროცესში, მთლიანად გადააქვს მის ღირებულებას მზა პროდუქტზე და ცვლის მის ბუნებრივ ფორმას.

მიმდინარე აქტივების კლასიფიკაცია

1. მარაგები: ნედლეული, ძირითადი მასალები; ნაყიდი ნახევარფაბრიკატები; დამხმარე მასალები; საწვავი; კონტეინერები და შესაფუთი მასალები; სათადარიგო ნაწილები რუტინული რემონტისთვის; დაბალი ღირებულების და გაცვეთილი საყოფაცხოვრებო ტექნიკა და ხელსაწყოები, სამუშაოები მიმდინარეობს; ხარჯები ახალი პროდუქტების, საკუთარი წარმოების ნახევარფაბრიკატების განვითარებისთვის.

2. ნაღდი ფული: სახსრები მიმდინარე და უცხოური ვალუტის ანგარიშებზე, სალაროში და ა.შ.

3. მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები: ფასიანი ქაღალდები, მოკლევადიანი სესხები და ა.შ.

4. დებიტორული დავალიანება: ვალი მყიდველებისა და მომხმარებლებისგან, შვილობილი და შვილობილი კომპანიებისგან, ვალუტა და ა.შ.

ყველა სამრეწველო საწარმომ უნდა გააუმჯობესოს საბრუნავი კაპიტალის გამოყენება. საწარმოს წარმოების ციკლის წარმატებით განხორციელება დამოკიდებულია მიმდინარე აქტივების მდგომარეობაზე, რადგან საბრუნავი კაპიტალის ნაკლებობა ანელებს საწარმოს საქმიანობას და იწვევს გადასახადების გადახდის შეუძლებლობას და გაკოტრებას.

სამუშაო კაპიტალის გამოყენების შესაფასებლად გამოიყენება ორი ინდიკატორი:

1) ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა დღეებში

N = T 1 + T 2 + T 3,

სადაც T 1 არის შესყიდვების ციკლი (მასალების შეძენა და მიწოდება, საწვავი და ა.შ.); T 2 - წარმოების ციკლი; T 3 - პროდუქტის გაყიდვების ციკლი;

2) რევოლუციების რაოდენობა დაგეგმილ პერიოდში. ან ბრუნვის კოეფიციენტი, რომელიც ახასიათებს 1 რუბლის გამომუშავებას. საბრუნავი კაპიტალი:

ობ. = T/N

სადაც T არის დაგეგმვის პერიოდის ხანგრძლივობა, დღეები.

რაც უფრო მოკლეა ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა, მით მეტ რევოლუციას გააკეთებს საბრუნავი კაპიტალი. საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებით მცირდება მათი საჭიროება და იქმნება რეზერვი წარმოების წარმოების გაზრდის მიზნით.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დასაჩქარებლად აუცილებელია შემცირდეს დრო, რომელსაც ისინი ატარებენ როგორც წარმოების, ასევე მიმოქცევის სფეროში. ამისათვის საჭიროა: პროდუქციის დამუშავებისა და აწყობის დროის შემცირება საწარმოო პროცესის მექანიზაციისა და ავტომატიზაციის გზით; გააუმჯობესოს ახალი ტექნოლოგიების გამოყენება; დააჩქაროს პროდუქციის კონტროლი და ტრანსპორტირება გადამუშავების დროს; შემცირდეს მასალების, საწვავის, შეფუთვის, სამუშაოების მარაგი დადგენილ სტანდარტამდე; უზრუნველყოს საწარმოს ყველა საწარმოო უბნისა და სახელოსნოს რიტმული მუშაობა, მასალების დროული მიწოდება საწარმოსა და სამუშაო ადგილებზე; დააჩქაროს მზა პროდუქციის გადაზიდვა; დროულად და სწრაფად განახორციელოს გადახდები მომხმარებლებისთვის; გააუმჯობესოს პროდუქტის ხარისხი, თავიდან აიცილოს მზა პროდუქციის მომხმარებლებისგან დაბრუნება და ა.შ.

მიმდინარე აქტივების ბრუნვის ანალიზი მოიცავს:

1. საწარმოს აქტივების ბრუნვა;

2. დებიტორული ბრუნვა;

3. ინვენტარის ბრუნვა.

1. საწარმოს აქტივების ბრუნვის ანალიზი.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა პირდაპირ დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად სწრაფად გარდაიქმნება აქტივებში ჩადებული სახსრები რეალურ ფულში.

ზოგადად, საწარმოს აქტივების ბრუნვის მაჩვენებელი ჩვეულებრივ გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

ეს მაჩვენებელი ახასიათებს კომპანიის მიმდინარე აქტივების ბრუნვის მაჩვენებელს.

შესაბამისად, მიმდინარე აქტივების ბრუნვა განისაზღვრება შემდეგნაირად:

აქტივების საშუალო ღირებულება ბალანსის მიხედვით განისაზღვრება ფორმულით:

სადაც He, Ok - აქტივების ღირებულება პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს.

შემდეგ განისაზღვრება ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა დღეებში:

სადაც აქტივების ბრუნვა რიცხობრივად უდრის მიმდინარე აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტს.

თუ იზრდება მიმდინარე აქტივების ბრუნვის ხანგრძლივობა, მაშინ წარმოების და კომერციული საქმიანობის გასაგრძელებლად მინიმუმ იმავე დონეზე, საჭიროა სახსრების დამატებითი მოზიდვა მიმოქცევაში, რაც გამოითვლება ფორმულით:

ეს მაჩვენებელი ახასიათებს მიმოქცევაში სახსრების დამატებით მოზიდვას, რაც გამოწვეულია აქტივების ბრუნვის შენელებით (აჩქარებით).

საწარმოს სტაბილური მუშაობისთვის განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს ფულადი სახსრების მოძრაობის სიჩქარეს. საწარმოს ფინანსური კეთილდღეობის ერთ-ერთი მთავარი პირობა არის ფულადი სახსრების შემოდინება მიმდინარე ვალდებულებების დასაფარად.

ფულადი სახსრების ადეკვატურობის შეფასების ერთ-ერთი გზაა ბრუნვის პერიოდის ხანგრძლივობის განსაზღვრა. ამ მიზნით გამოიყენება ფორმულა:

ფულადი სახსრების საშუალო ნაშთების გამოსათვლელად გამოიყენება შიდა სააღრიცხვო მონაცემები (ODn - ნაშთები მე-1 თვის დასაწყისში) და ფორმულა:

სადაც n არის პერიოდის თვეების რაოდენობა.

საწარმოში რეალური ფულადი ნაკადების გამოსავლენად, თანხების მიღებისა და ხარჯვის სინქრონულობის შესაფასებლად და ასევე მიღებული ფინანსური შედეგის ღირებულების დასაკავშირებლად საწარმოში არსებული სახსრების მდგომარეობასთან, აუცილებელია ყველა იდენტიფიცირება და ანალიზი. სახსრების მიღების (შემოდინების), ასევე მათი განკარგვის (გადინების) მიმართულებები.

ფულადი სახსრების მოძრაობის მითითებული მიმართულებები ჩვეულებრივ განიხილება ცალკე მიმდინარე, საინვესტიციო და ფინანსური საქმიანობის კონტექსტში.

მიმდინარე საქმიანობის ფარგლებში ნაღდი ფულის შემოდინება დაკავშირებულია პროდუქციის რეალიზაციიდან, სამუშაოს შესრულებასთან და მომსახურების გაწევით შემოსავლების მიღებასთან, ასევე მყიდველებისა და მომხმარებლების ავანსებთან; გადინება - მიმწოდებლებისა და სხვა კონტრაგენტებისგან გადასახადების გადახდით, თანამშრომლებისთვის ხელფასების გადახდით, წარმოების შენატანები სოციალური დაზღვევისა და უსაფრთხოების ფონდებში, გადასახადების ბიუჯეტთან ანგარიშსწორებით. ასევე მიღებულია სესხებზე გადახდილი (მიღებული) პროცენტების ჩართვა მიმდინარე საქმიანობაში.

ფულადი სახსრების მოძრაობა საინვესტიციო საქმიანობის კონტექსტში დაკავშირებულია ქონების შეძენასთან (გაყიდვასთან), რომელსაც აქვს გრძელვადიანი გამოყენება (უპირველეს ყოვლისა ძირითადი და არამატერიალური აქტივების მიღება (გასხვისება).

საწარმოს ფინანსური საქმიანობა ძირითადად დაკავშირებულია სახსრების შემოდინებასთან გრძელვადიანი და მოკლევადიანი სესხებისა და სესხების მიღებით და მათ გადინებასთან დივიდენდების გადახდისა და ადრე მიღებულ სესხებზე დავალიანების დაფარვის სახით.

ფულადი ნაკადების ანალიზი ხორციელდება პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდებით.

პირდაპირ მეთოდს აქვს ნაკლი: არ ავლენს კავშირს მიღებულ ფინანსურ შედეგსა და საწარმოს ანგარიშებზე არსებული სახსრების ოდენობის ცვლილებას შორის (საწარმო იღებს წმინდა მოგებას, ხოლო მისი სახსრები მცირდება). ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზის დროს ირიბი მეთოდი წმინდა მოგების ოდენობას გარდაქმნის ნაღდი ფულის ოდენობით, ე.ი. გამოსწორებულია ანალიზის პირდაპირი მეთოდის ნაკლოვანება.

ფინანსური მდგომარეობის შეფასების სხვა მიდგომებისგან განსხვავებით, ფულადი სახსრების ნაკადების ანალიზი საშუალებას იძლევა უფრო ინფორმირებული დასკვნების გამოტანა მოცულობის შესახებ და რა წყაროებიდან მიიღო საწარმოს მიერ მიღებული სახსრები და რა არის მათი გამოყენების ძირითადი მიმართულებები; საკმარისია თუ არა საწარმოს საკუთარი სახსრები საინვესტიციო საქმიანობის განსახორციელებლად; რით აიხსნება შეუსაბამობები მიღებული მოგების ოდენობასა და სახსრების ხელმისაწვდომობაში და ა.შ.

2. დებიტორული დავალიანების ანალიზი.

დებიტორული ბრუნვის შესაფასებლად გამოიყენება ინდიკატორების შემდეგი ჯგუფი.

1. დებიტორული ბრუნვა.

თუ წლის განმავლობაში გაყიდვებიდან შემოსავლის ოდენობა მნიშვნელოვნად იცვლებოდა თვეების მიხედვით, მაშინ გამოიყენება დებიტორული დავალიანების საშუალო ოდენობის გამოთვლის დახვეწილი მეთოდი, ყოველთვიურ მონაცემებზე დაყრდნობით. შემდეგ:

სადაც ODZn არის დებიტორული ანგარიშების ოდენობა n-ე თვის ბოლოს.

2. დებიტორული დავალიანების დაფარვის ვადა.

გასათვალისწინებელია, რომ რაც უფრო გრძელია ვადაგადაცილებული ვადა, მით მეტია დაუფარვის რისკი.

3. დებიტორული ანგარიშების წილი მიმდინარე აქტივების მთლიან მოცულობაში.

4. საეჭვო დავალიანების წილი დებიტორულ ანგარიშებში:

ეს მაჩვენებელი ახასიათებს დებიტორული დავალიანების „ხარისხს“. მისი ზრდის ტენდენცია მიუთითებს ლიკვიდობის შემცირებაზე.

ვადაგადაცილებულ (ვადაგადაცილებულ) დავალიანებაზე მომხმარებლებთან ანგარიშსწორების მდგომარეობის მონიტორინგი;

თუ შესაძლებელია, მიზანმიმართეთ მყიდველების უფრო დიდი რაოდენობა, რათა შეამციროთ ერთი ან მეტი მსხვილი მყიდველის მიერ გადაუხდელობის რისკი;

დებიტორული და გადასახდელების თანაფარდობის მონიტორინგი: დებიტორული დავალიანების მნიშვნელოვანი ჭარბი საფრთხეს უქმნის საწარმოს ფინანსურ სტაბილურობას და საჭიროებს დაფინანსების დამატებითი (ჩვეულებრივ ძვირადღირებული) წყაროების მოზიდვას;

გამოიყენეთ ფასდაკლების მიწოდების მეთოდი ადრეული გადახდისთვის.

3. ინვენტარის ბრუნვის ანალიზი.

მარაგების ბრუნვის შეფასება ტარდება მარაგის თითოეული სახეობისთვის (ინვენტარი, მზა პროდუქცია, საქონელი და ა.შ.). ვინაიდან მარაგები აღირიცხება მათი შესყიდვის (შესყიდვის) ღირებულებით, ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტის გამოსათვლელად, გამოიყენება არა გაყიდვების შემოსავალი, არამედ გაყიდული საქონლის ღირებულება. მარაგის ბრუნვის მაჩვენებლის შესაფასებლად გამოიყენება ფორმულა:

სადაც:

მარაგების შენახვის ვადა განისაზღვრება ფორმულით:

ინდიკატორი ახასიათებს ინვენტარის შენახვის ხანგრძლივობას.

ამრიგად, ზემოაღნიშნული მაჩვენებლები შესაძლებელს ხდის მიმდინარე აქტივების მდგომარეობისა და მათი დინამიკის დახასიათებას.

მოსკოვის სახელმწიფო სერვისის უნივერსიტეტი

კურსის მუშაობა

საგნის მიხედვით:

"ეკონომიკური ანალიზი"

თემა:

„მიმდინარე აქტივების ბრუნვის ანალიზი“.

დაასრულა: სტუდენტი

ჯგუფები FVK 3.1.- ტ

ჩერნენკო ა.ა.

მასწავლებელი:

ფილიმონოვა ნ.ნ.

მოსკოვი, 2002 წ

შესავალი. 2

1. 1. საბრუნავი კაპიტალის კლასიფიკაცია. 4

2. მიმდინარე აქტივების შემადგენლობის ანალიზი. 6

2.1. ფულადი ნაკადების ანალიზი. 9

2.2. დებიტორული დავალიანების ანალიზი. 10

2.3. სამრეწველო მარაგების ანალიზი. 13

3. საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ანალიზი. 21

3.1. საწარმოს აქტივების ბრუნვის ზოგადი შეფასება. 21

3.2. საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტების გაანგარიშება. 25

3.3. საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტიანობის ანალიზი. 27

4. საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ანალიზი შპს „ინტეკ სერვისში“. 29

დასკვნა 35

შესავალი.

საწარმოს ეკონომიკური და ფინანსური საქმიანობის გასაუმჯობესებლად აუცილებელია სისტემატური ეკონომიკური ანალიზი.

ანალიზის მთავარი ამოცანაა წარმოების რეზერვების იდენტიფიცირება და გამოყენება. საბაზრო ეკონომიკის ფორმირება განსაზღვრავს ანალიზის განვითარებას მიკრო დონეზე, ანუ ცალკეული საწარმოს ან მისი განყოფილების დონეზე. რადგან ეს ქვედა დონეები, საკუთრების ნებისმიერი ფორმის პირობებში, ქმნიან საბაზრო ეკონომიკის საფუძველს.

რას სწავლობს ანალიზი? – ქვეყანაში და საწარმოში მიმდინარე ეკონომიკური პროცესები, ეკონომიკური ეფექტურობა, ხარჯები, საწარმოს საბოლოო შედეგები.

საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობა შედგება შემდეგი პროცესებისგან:

მარაგები,

წარმოება,

გაყიდვები და გაყიდვები.

პირველ ეტაპზე საწარმო იძენს საჭირო ძირითად საშუალებებს და საწარმოო მარაგებს.

მეორე ეტაპზე, სახსრების ნაწილი რეზერვების სახით გადადის წარმოებაში, ნაწილი კი გამოიყენება:

მუშაკთა ანაზღაურებისთვის,

გადასახადების გადახდა,

სოციალური დაზღვევის გადახდა,

სხვა ხარჯები.

ეს ეტაპი მთავრდება მზა პროდუქციის გამოშვებით.

მესამე ეტაპზე ხდება პროდუქციის გაყიდვა და თანხის ჩარიცხვა კომპანიის ანგარიშზე და, როგორც წესი, ბიზნესიდან მიღებული მოგების ოდენობით საწყისზე მეტი.

ეკონომიკური ანალიზის ობიექტია: ეკონომიკური პროცესების ყველა ასპექტი, რომელიც განიხილება არა ერთმანეთისგან იზოლირებულად, არამედ ერთმანეთთან ურთიერთქმედებაში. ამავდროულად, ვლინდება ეკონომიკური პროცესების ცალკეულ ასპექტებს შორის მიზეზ-შედეგობრივი კავშირი და ვლინდება ამ პროცესების შედეგების განმსაზღვრელი ფაქტორები.

ეკონომიკური ანალიზის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ ეს არის მენეჯმენტის განსაკუთრებული სახეობა და ნებისმიერი მენეჯმენტის ფუნქციის განუყოფელი ელემენტი, ვინაიდან მართვის პროცესი მოიცავს სამ ეტაპს:

საჭირო ინფორმაციის შერჩევა და დამუშავება.

ამ ინფორმაციის ანალიზი.

მენეჯმენტის გადაწყვეტილების მიღება.

ამრიგად, ანალიზი არის შუალედური რგოლი ინფორმაციის შეგროვებასა და გადაწყვეტილების მიღებას შორის.

ამ კურსის მთავარი მიზანია საბრუნავი კაპიტალის კლასიფიკაციის დადგენა, საბრუნავი კაპიტალის შემადგენლობის განსაზღვრა, საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ზოგადი შეფასება, საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტების გამოთვლა, საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის ანალიზი, Intek Service-ის მაგალითის გამოყენებით. შპს.

1. საბრუნავი სახსრების კლასიფიკაცია.

ორგანიზაციის ძირითადი საბრუნავი კაპიტალი მთლიანად იხარჯება თითოეულ საწარმოო პროცესში, გადააქვს მთელი მისი ღირებულება მზა პროდუქტზე და ცვლის მის ბუნებრივ ფორმას.

სამუშაო წარმოების აქტივების კლასიფიკაცია:

1. საბრუნავი კაპიტალი მარაგებში:

ა) ნედლეული, ძირითადი მასალები;

ბ) ნაყიდი ნახევარფაბრიკატები;

გ) დამხმარე მასალები;

დ) საწვავი;

ე) კონტეინერები და შესაფუთი მასალები;

ვ) სათადარიგო ნაწილები რუტინული შეკეთებისთვის;

ზ) დაბალი ღირებულების და სწრაფად ცვეთა საყოფაცხოვრებო ტექნიკა და ხელსაწყოები.

2. საბრუნავი კაპიტალი საწარმოო პროცესში:

ა) მიმდინარე სამუშაოები;

ბ) ახალი პროდუქტების შემუშავების ხარჯები;

გ) სახლში დამზადებული ნახევარფაბრიკატები.

ნედლეული- ეს არის შრომის ობიექტი, რომლის მოპოვების ან წარმოებისთვის შრომა დაიხარჯა. ნედლეული არის, მაგალითად: მადანი, ბამბა.

მასალები- ეს არის შრომის ობიექტები, რომლებიც უკვე ექვემდებარება სამრეწველო დამუშავებას, მაგალითად, ნაგლინი ლითონი. პროდუქტები მზადდება ძირითადი მასალებისგან, ისინი ქმნიან მის ძირითად მასალას.

ნახევრად მზა პროდუქცია- შრომის პროდუქტები, რომლებმაც გაიარეს წარმოების ერთი ან მეტი ეტაპი, მაგრამ მაინც საჭიროებენ შემდგომ დამუშავებას ან აწყობას.

კონტეინერები და შესაფუთი მასალები- წარმოადგენენ ყველა სახის შეფუთვას და მასალას, რომელიც აუცილებელია მათი წარმოებისთვის.

დაუმთავრებელი წარმოება- ეს არის შრომის ობიექტები, რომლებიც მუშავდება ან ელოდება შემდგომ დამუშავებას და ჯერ არ შეტანილა მზა პროდუქტში.

სხვადასხვა ასოციაციების (საწარმოების) სამუშაო კაპიტალის შემადგენლობა, სტრუქტურა და ღირებულება განსხვავებულია, რადგან ისინი დამოკიდებულია პროდუქციის ბუნებასა და მოცულობაზე, წარმოების ციკლის ხანგრძლივობაზე, მექანიზაციის ხარისხზე და წარმოების ავტომატიზაციაზე.

ასოციაცია (საწარმო) არა მხოლოდ აწარმოებს პროდუქტს, არამედ ყიდის მათ, შესაბამისად, საწარმოო აქტივების მიმოქცევის გარდა, აქვს საბრუნავი ფონდებიც. TO მიმოქცევის სახსრებიშეიცავდეს მზა პროდუქციას საწარმოს საწყობში, ნაღდი ფულის სალაროში და სახელმწიფო ბანკის მიმდინარე ანგარიშზე, აგრეთვე გაგზავნილი პროდუქციის დაუმთავრებელ გადახდებში.

მოქმედი საწარმოო აქტივებისა და მიმოქცევის სახსრების ჯამი ფულადი თვალსაზრისით არის ასოციაციის (საწარმოს) საბრუნავი კაპიტალი.

საწარმოს მთელი ქონება შეიძლება დაიყოს:

1. იმობილიზებული აქტივები (ბალანსის 1 განყოფილება)

2. მობილური აქტივები (ბალანსის მე-2 ნაწილი), რომელიც მოიცავს მარაგებს, ნაღდ ფულს, დებიტორულ ანგარიშებს და ა.შ.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობა დიდწილად დამოკიდებულია აქტივებში ფინანსური რესურსების ინვესტიციის მიზანშეწონილობასა და სისწორეზე. ეკონომიკური აქტივების სტრუქტურა დიდწილად დამოკიდებულია საწარმოს საქმიანობის სახეობაზე.

მიმდინარე აქტივების შემადგენლობის ანალიზი.

ბალანსის მე-2 ნაწილი, „მიმდინარე აქტივები“ აერთიანებს სხვადასხვა პუნქტებს, რომლებიც მოიცავს მიმდინარე აქტივებს (მიმდინარე აქტივებს).

მიმდინარე აქტივები მოიცავს:

მარაგები (მათ შორის, ნედლეული, მასალები, მარაგი, მზა პროდუქცია, გაგზავნილი საქონელი და ა.შ.).

შეძენილ აქტივებზე დღგ.

დებიტორული დავალიანება მოკლევადიანი და გრძელვადიანი დავალიანება.

მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები.

ნაღდი ფული (მათ შორის სალარო, მიმდინარე ანგარიში, უცხოური ვალუტის ანგარიში და ა.შ.)

Სხვა მიმდინარე აქტივები.

სიღრმისეული ანალიზის მიზნით მიზანშეწონილია ყველა მიმდინარე აქტივის დაჯგუფება რისკის კატეგორიების მიხედვით. მაგალითად, უფრო დიდია ალბათობა იმისა, რომ დებიტორული დავალიანება უფრო ადვილად რეალიზდება (ნაღდ ფულად გადაქცევა), ვიდრე მიმდინარე სამუშაოები ან გადავადებული ხარჯები. ამ შემთხვევაში გასათვალისწინებელია ამა თუ იმ ტიპის საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ფარგლები. აქტივებს, რომელთა გამოყენება შესაძლებელია მხოლოდ კონკრეტული მიზნისთვის, უფრო დიდი რისკია (რეალიზაციის ნაკლები ალბათობა), ვიდრე მრავალფუნქციური აქტივები. რაც უფრო მეტი თანხის ინვესტიცია განხორციელდება აქტივებში, რომლებიც მიეკუთვნება მაღალი მოთხოვნების კატეგორიას, მით უფრო დაბალია საწარმოს ლიკვიდობა.

ზემოაღნიშნული ანალიზის შესამუშავებლად მიზანშეწონილია შეფასდეს რთულად გასაყიდი აქტივებისა და აქტივების მთლიანი ღირებულების, აგრეთვე ძნელად გასაყიდი და ადვილად გასაყიდი აქტივების კოეფიციენტების ცვლილების ტენდენცია.

ამ კოეფიციენტების ზრდის ტენდენცია მიუთითებს ლიკვიდობის შემცირებაზე.

ასეთი ანალიზის ჩატარებისას უნდა გვახსოვდეს, რომ საბრუნავი კაპიტალის კლასიფიკაცია რთულად გასაყიდად და ადვილად გასაყიდად არ შეიძლება იყოს მუდმივი, მაგრამ იცვლება კონკრეტული ეკონომიკური პირობების ცვლილებით.

მაგალითად, მიწოდების არასტაბილურობის და რუბლის მუდმივი გაუფასურების პირობებში, საწარმოები შეიძლება დაინტერესდნენ ფულის ინვესტიციით მარაგებში და სხვა სახის მარაგებში, რომელთა საბაზრო ფასები სტაბილურად იზრდება, რაც საფუძველს იძლევა ამ ჯგუფის აქტივების კლასიფიკაციისთვის. ადვილად გაყიდვადი.

საწარმოს ბალანსზე რთულად გასაყიდი აქტივების ასეთი მნიშვნელოვანი მოცულობის უფრო სერიოზული უარყოფითი შედეგებიც არსებობს. ეს ეგრეთ წოდებული მკვდარი კაპიტალი ანელებს საწარმოში სახსრების ბრუნვას და, შესაბამისად, ამცირებს მისი საქმიანობის ეფექტურობას. ხშირად, ჩვენს საწარმოებში, მომგებიანობის ინდიკატორების ვარდნა დიდწილად განისაზღვრება ძნელად გასაყიდი აქტივების წილის არსებობით და ზრდით.

საბოლოოდ, ძნელად გასაყიდი აქტივები, რომლებიც აისახება როგორც საბრუნავი კაპიტალის ცალკეული ელემენტები, ამახინჯებს საწარმოს ლიკვიდურობის ნამდვილ სურათს, შეცდომაში შეჰყავს მისი მენეჯმენტი და ბიზნეს პარტნიორები.

სიტუაციას ამძიმებს ის ფაქტი, რომ ჩვენს ბევრ საწარმოში საგრძნობლად შესუსტდა კონტროლი სასაქონლო პროდუქციის უსაფრთხოებაზე.

ინვენტარიზაცია, რომელიც ხშირად ფორმალურად ხორციელდება, არ აძლევს საწარმოს ხელმძღვანელს და მის ბუღალტრულ განყოფილებას საშუალებას შექმნან ობიექტური სურათი მატერიალური აქტივების არსებობისა და უსაფრთხოების შესახებ.

თუ ძნელად გასაყიდი აქტივები შეადგენს მიმდინარე აქტივების მნიშვნელოვან ნაწილს, მაშინ საწარმოს ხელმძღვანელობამ და მისმა მთავარმა ბუღალტერმა უნდა მიიღონ სასწრაფო ზომები საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის სტაბილიზაციისთვის.

ასეთი ზომები უნდა იყოს:

ქონების მდგომარეობის ინვენტარიზაცია „დაბალი“ ხარისხის აქტივების იდენტიფიცირების მიზნით (გაცვეთილი აღჭურვილობა, მასალების შემორჩენილი მარაგი;

დებიტორული დავალიანება, რომელიც არარეალურია შესაგროვებლად) და საწარმოს ქონების რეალური ღირებულების დაზუსტება;

მომხმარებლებთან ანგარიშსწორების ორგანიზების გაუმჯობესება (ინფლაციის პირობებში, როგორც ყოველთვის, უფრო მომგებიანია პროდუქციის უფრო სწრაფად და იაფად გაყიდვა, ვიდრე მათი გაყიდვის უფრო ხელსაყრელი პირობების მოლოდინი);

ჭარბი მარაგების შემცირება და შედეგად ფულადი სახსრების გადინების შემცირება.

1. ფულადი ნაკადების ანალიზი.

საწარმოს სტაბილური მუშაობისთვის განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს ფულადი სახსრების მოძრაობის სიჩქარეს. საწარმოს ფინანსური კეთილდღეობის ერთ-ერთი მთავარი პირობა არის ფულადი სახსრების შემოდინება მიმდინარე ვალდებულებების დასაფარად.

ასეთი მინიმალური აუცილებელი ფულადი რეზერვის არარსებობა მიუთითებს მის სერიოზულ ფინანსურ სირთულეებზე.

სახსრების გადაჭარბებული რაოდენობა მიუთითებს იმაზე, რომ საწარმო რეალურად განიცდის ზარალს, რომელიც დაკავშირებულია, პირველ რიგში, ფულის ინფლაციასთან და გაუფასურებასთან და, მეორეც, მათი მომგებიანი განთავსებისა და დამატებითი შემოსავლის მიღების ხელიდან გაშვებული შესაძლებლობით.

ამ მხრივ საჭიროა საწარმოში ფულადი სახსრების მართვის რაციონალურობის შეფასება.

ამ ანალიზის გაკეთების სხვადასხვა გზა არსებობს.

კერძოდ, ფინანსური სირთულეების წარმოშობის უნიკალური ბარომეტრია საწარმოს მიმდინარე აქტივებში ფულადი სახსრების წილის შემცირების ტენდენცია, ხოლო მისი მიმდინარე ვალდებულებების მოცულობა იზრდება. ამრიგად, ფულადი სახსრებისა და ყველაზე გადაუდებელი ვალდებულებების თანაფარდობის ყოველთვიურ ანალიზს (რომელთა ვადა იწურება მიმდინარე თვეში) შეუძლია საკმაოდ მჭევრმეტყველი სურათი მოგვცეს საწარმოში ფულადი სახსრების ჭარბი (დეფიციტის) შესახებ.

ფულადი სახსრების ადეკვატურობის შეფასების კიდევ ერთი გზაა ფულადი ბრუნვის კოეფიციენტის განსაზღვრა.

ამ მიზნით გამოიყენება ფორმულა:

ფულადი სახსრების საშუალო ნაშთების გამოსათვლელად გამოიყენება შიდა აღრიცხვის მონაცემები.

საწარმოში რეალური ფულადი ნაკადების გამოსავლენად, თანხების მიღებისა და ხარჯვის სინქრონულობის შესაფასებლად და ასევე მიღებული ფინანსური შედეგის ღირებულების დასაკავშირებლად საწარმოში არსებული სახსრების მდგომარეობასთან, აუცილებელია ყველა იდენტიფიცირება და ანალიზი. სახსრების მიღების (შემოდინების), ასევე მათი განკარგვის (გადინების) მიმართულებები.

1. დებიტორული დავალიანების ანალიზი.

დებიტორული ანგარიშების მნიშვნელოვანი წილი მიმდინარე აქტივების შემადგენლობაში განსაზღვრავს მათ განსაკუთრებულ ადგილს საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის შეფასებაში. ყველაზე ზოგადი ფორმით, წლის განმავლობაში დებიტორული ანგარიშების მოცულობის ცვლილებები შეიძლება ხასიათდებოდეს ბალანსის მონაცემებით.

შიდა ანალიზის მიზნებისათვის გამოყენებული უნდა იყოს ანალიტიკური სააღრიცხვო ინფორმაცია: მონაცემები შეკვეთის ჟურნალებიდან ან მყიდველებთან და მომხმარებლებთან ანგარიშსწორების ანგარიშების ჩანაცვლება, გაცემული ავანსების მომწოდებლებთან, ანგარიშვალდებულ პირებთან და სხვა მოვალეებთან.

ანალიზის შედეგების შესაჯამებლად შედგენილია შემაჯამებელი ცხრილი, რომელშიც დებიტორული დავალიანება კლასიფიცირებულია ფორმირების პერიოდის მიხედვით.

მოკლევადიანი დავალიანების ანალიზი ტარდება მომწოდებლებთან ანგარიშსწორების ანალიტიკური აღრიცხვის მონაცემების საფუძველზე, მიღებული საბანკო სესხები, ანგარიშსწორებები სხვა კრედიტორებთან.

(ჟურნალები-ბრძანებები No4, 6, 8, 10, განცხადებები და სხვ.).

ანალიზის დროს ხდება ვალდებულებების შერჩევა, რომელთა დაფარვის ვადები ხდება საანგარიშო პერიოდში, ასევე გადავადებული და ვადაგადაცილებული ვალდებულებები.

დებიტორული ბრუნვის შესაფასებლად გამოიყენება ინდიკატორების შემდეგი ჯგუფი.

დებიტორული ბრუნვა.

გასათვალისწინებელია, რომ რაც უფრო გრძელია ვადაგადაცილებული ვადა, მით მეტია დაუფარვის რისკი.

დებიტორული ანგარიშების წილი მიმდინარე აქტივების მთლიან მოცულობაში.

საშუალებას გაძლევთ მართოთ დებიტორული დავალიანება:

ვადაგადაცილებულ (ვადაგადაცილებულ) დავალიანებაზე მომხმარებლებთან ანგარიშსწორების მდგომარეობის მონიტორინგი;

თუ შესაძლებელია, მიზანმიმართეთ მყიდველების უფრო დიდი რაოდენობა, რათა შეამციროთ ერთი ან მეტი მსხვილი მყიდველის მიერ გადაუხდელობის რისკი;

დებიტორული და გადასახდელების თანაფარდობის მონიტორინგი: დებიტორული დავალიანების მნიშვნელოვანი ჭარბი საფრთხეს უქმნის საწარმოს ფინანსურ სტაბილურობას და საჭიროებს დაფინანსების დამატებითი (ჩვეულებრივ ძვირადღირებული) წყაროების მოზიდვას;

გამოიყენეთ ფასდაკლების მიწოდების მეთოდი ადრეული გადახდისთვის.

1. სამრეწველო მარაგების ანალიზი.

ინვენტარიზაციის შეფასება ტარდება თითოეული ტიპის ინვენტარისთვის (ინვენტარი, მზა პროდუქცია, საქონელი და ა.შ.).

მარაგების ბრუნვა ახასიათებს მატერიალური აქტივების მოძრაობის სიჩქარეს და მათ შევსებას. რაც უფრო სწრაფია მარაგებში მოთავსებული კაპიტალის ბრუნვა, მით ნაკლები კაპიტალია საჭირო ბიზნეს ტრანზაქციების მოცემული მოცულობისთვის.

ინვენტარის ბრუნვა მნიშვნელოვნად განსხვავდება ინდუსტრიის მიხედვით. ხანგრძლივი წარმოების ციკლის მქონე ინდუსტრიებში, მარაგების შენარჩუნება მოითხოვს უფრო დიდ კაპიტალს.

იმავე ინდუსტრიის საწარმოების მარაგების ბრუნვის დრო, როგორც წესი, ახასიათებს რამდენად წარმატებით იყენებენ კაპიტალს. როგორც ადრე გაირკვა, მარაგების დაგროვება დაკავშირებულია თანხების ძალიან მნიშვნელოვან დამატებით გადინებასთან, რაც აუცილებელს ხდის მატერიალური აქტივების შენახვის ვადის შემცირების შესაძლებლობისა და მიზანშეწონილობის შეფასებას. ფულის მსყიდველობითი უნარის დაცემა აიძულებს საწარმოებს განახორციელონ დროებით ხელმისაწვდომი სახსრები მასალების მარაგებში. გარდა ამისა, მარაგების დაგროვება ხშირად აუცილებელი ღონისძიებაა საწარმოს წარმოების პროცესისთვის საჭირო ნედლეულისა და მასალების მიწოდების (მოკლედ მიწოდების) რისკის შესამცირებლად.

მოდით აღვნიშნოთ, რომ საწარმო, რომელიც ფოკუსირებულია ერთ მთავარ მომწოდებელზე, უფრო დაუცველ მდგომარეობაშია, ვიდრე საწარმოები, რომლებიც თავიანთ საქმიანობას ეფუძნება რამდენიმე მომწოდებელთან ხელშეკრულებაზე.

ამავდროულად, გასათვალისწინებელია, რომ მარაგების დაგროვების პოლიტიკა აუცილებლად იწვევს თანხების დამატებით გადინებას იმის გამო:

მარაგების ფლობასთან დაკავშირებით წარმოქმნილი ხარჯების ზრდა (საწყობის ფართების დაქირავება და მათი მოვლა, ინვენტარის გადაადგილების ხარჯები, ქონების დაზღვევა და ა.შ.);

გაზრდილი ხარჯები, რომლებიც დაკავშირებულია ხანდაზმულობისა და დაზიანების გამო დანაკარგების რისკთან, ასევე ინვენტარის ნივთების ქურდობასთან და უკონტროლო გამოყენებასთან; ცნობილია: რაც უფრო დიდია ქონების შენახვის მოცულობა და პერიოდი, მით უფრო სუსტია (უფრო რთული) კონტროლი მის უსაფრთხოებაზე;

გადახდილი გადასახადების ოდენობის გაზრდა.

ინფლაციის პირობებში, მოხმარებული მარაგების ფაქტობრივი თვითღირებულება (თანხა, რაც ისინი ჩამოიწერება თვითღირებულებაზე) მნიშვნელოვნად დაბალია მათ მიმდინარე საბაზრო ღირებულებაზე.

შედეგად, მოგების ოდენობა აღმოჩნდება "გაბერილი", მაგრამ სწორედ მისგან გამოითვლება გადასახადი.

მსგავსი სურათია დამატებული ღირებულების გადასახადთან დაკავშირებით.

ის, რომ რეზერვების მოცულობის მატებასთან ერთად, ქონების გადასახადის ოდენობა იზრდება, ალბათ ახსნა-განმარტებას არ საჭიროებს; სახსრების მიმოქცევიდან გადატანა, მათი „სიკვდილი“.

გადაჭარბებული მარაგები აჩერებს კაპიტალის მოძრაობას, არღვევს საქმიანობის ფინანსურ სტაბილურობას, აიძულებს საწარმოს ხელმძღვანელობას სასწრაფოდ მოძებნოს მიმდინარე საქმიანობისთვის საჭირო სახსრები (ჩვეულებრივ ძვირი). მაშასადამე, უმიზეზოდ არ ხდება, რომ მარაგების გადაჭარბებულ მარაგებს „ბიზნესის სასაფლაოს“ უწოდებენ.

დაგროვების პოლიტიკის ეს და სხვა უარყოფითი შედეგები ხშირად მთლიანად ფარავს დაზოგვის დადებით ეფექტს ადრეული შესყიდვების გამო.

ფულადი სახსრების მნიშვნელოვანი გადინება, რომელიც დაკავშირებულია მარაგების შექმნისა და შენახვის ხარჯებთან, აუცილებელს ხდის მათი შემცირების გზების ძიებას.

ამ შემთხვევაში, რა თქმა უნდა, ჩვენ არ ვსაუბრობთ მარაგების შექმნისა და შენახვის ღირებულების მინიმუმამდე შემცირებაზე.

ასეთი გადაწყვეტა, დიდი ალბათობით, არაეფექტური იქნება და გამოიწვევს სხვა სახის დანაკარგების ზრდას (მაგალითად, დაზიანებით და ინვენტარის ნივთების უკონტროლო გამოყენებით).

გამოწვევაა „ოქროს შუალედის“ პოვნა ზედმეტად დიდ მარაგებს შორის, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური სირთულეები (ნაღდი ფულის ნაკლებობა) და ზედმეტად მცირე მარაგებს შორის, რომლებიც საშიშია წარმოების სტაბილურობისთვის.

ასეთი ამოცანის გადაჭრა შეუძლებელია რეზერვების სპონტანური ფორმირების პირობებში, საჭიროა რეზერვების მდგომარეობის მონიტორინგისა და ანალიზის ჩამოყალიბებული სისტემა.

ინვენტარის მართვის თეორიასა და პრაქტიკაში განასხვავებენ რესურსების არადამაკმაყოფილებელი კონტროლის სისტემის შემდეგ ძირითად ნიშნებს:

მარაგების შენახვის ხანგრძლივობის მუდმივი ზრდის ტენდენცია;

მარაგების უწყვეტი ზრდა, შესამჩნევად აჭარბებს გაყიდული პროდუქციის მოცულობის ზრდის დინამიკას;

მასალების ნაკლებობის გამო აღჭურვილობის ხშირი შეფერხება;

შენახვის ადგილის ნაკლებობა;

პერიოდული უარი სასწრაფო შეკვეთებზე არასაკმარისი (უქონლობის) გამო;

დიდი რაოდენობით ჩამოწერები მოძველებული (მოძველებული), ნელა ბრუნვის მარაგების არსებობის გამო;

სასაქონლო-მატერიალური მარაგების მნიშვნელოვანი მოცულობის ჩამოწერა მათი დაზიანებისა და ქურდობის გამო.

მარაგების მდგომარეობის მონიტორინგისა და ანალიზის ძირითადი მიზნები:

• ლიკვიდურობისა და მიმდინარე გადახდისუნარიანობის უზრუნველყოფა და შენარჩუნება;

  წარმოების ხარჯების შემცირება მარაგების შექმნისა და შენახვის ღირებულების შემცირებით;

  ნედლეულის ნაკლებობის გამო დაკარგული სამუშაო დროისა და აღჭურვილობის მუშაობის დროის შემცირება;

  მატერიალური ფასეულობების დაზიანების, ქურდობისა და უკონტროლო გამოყენების პრევენცია.

დასახული მიზნების მიღწევა გულისხმობს შემდეგი ბუღალტრული და ანალიტიკური სამუშაოების შესრულებას.

ინვენტარის სტრუქტურის რაციონალურობის შეფასება, რაც საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ რესურსები, რომელთა მოცულობა აშკარად გადაჭარბებულია და რესურსები, რომელთა შეძენაც დაჩქარებას საჭიროებს.

ეს თავიდან აიცილებს არასაჭირო კაპიტალის ინვესტიციას მასალებში, რომლებზეც მოთხოვნა მცირდება ან შეუძლებელია მისი დადგენა. არანაკლებ მნიშვნელოვანია ინვენტარიზაციის სტრუქტურის რაციონალურობის შეფასებისას გაფუჭებული და გამოუსადეგარი მასალების მოცულობისა და შემადგენლობის დადგენა. ეს უზრუნველყოფს მარაგების შენარჩუნებას ყველაზე ლიკვიდურ მდგომარეობაში და მცირდება მარაგებში იმობილირებული სახსრები.

მატერიალური აქტივების შესყიდვის დროისა და მოცულობის განსაზღვრა. ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი და რთული ამოცანა რუსული საწარმოების თანამედროვე საოპერაციო პირობებისთვის მარაგების მდგომარეობის გასაანალიზებლად.

მიუხედავად თითოეული კონკრეტული საწარმოსთვის მიღებული გადაწყვეტილებების გაურკვევლობისა, არსებობს შესყიდვების მოცულობის განსაზღვრის საერთო მიდგომა, რომელიც საშუალებას იძლევა გავითვალისწინოთ:

მატერიალური მოხმარების საშუალო მოცულობა წარმოებისა და კომერციული ციკლის განმავლობაში (ჩვეულებრივ, განისაზღვრება გასულ პერიოდებში მატერიალური რესურსების მოხმარების ანალიზის შედეგების საფუძველზე და წარმოების მოცულობა მოსალოდნელი გაყიდვების პირობებში);

რესურსების დამატებითი რაოდენობა (უსაფრთხოების მარაგი) მასალების გაუთვალისწინებელი ხარჯების კომპენსაციისთვის (მაგალითად, გადაუდებელი შეკვეთის შემთხვევაში) ან საჭირო რეზერვების ფორმირებისთვის საჭირო პერიოდის გასაზრდელად.

მატერიალური აქტივების მარაგების შერჩევითი რეგულირება, რაც ვარაუდობს, რომ ყურადღება უნდა გამახვილდეს ძვირადღირებულ მასალებზე ან მაღალი მოხმარების მასალებზე. მიმზიდველობა.

უცხოურ პრაქტიკაში ფართოდ გავრცელდა ეგრეთ წოდებული ABC მეთოდი, რომლის ტექნიკის გამოყენება შესაძლებელია რუსულ საწარმოებშიც.

ABC მეთოდის მთავარი იდეაა თითოეული ტიპის მასალის შეფასება მისი ღირებულების მიხედვით. ეს ეხება მასალის გამოყენების ხარისხს კონკრეტული პერიოდისთვის; ამ მასალის მარაგების შესავსებად საჭირო დრო და მისი მარაგიდან არარსებობასთან დაკავშირებული ხარჯები (ზარალი); ჩანაცვლების შესაძლებლობა, ისევე როგორც დანაკარგები ჩანაცვლებით.

ამ მატერიალური რესურსების მცირე წილი საწყობში შენახული მატერიალური აქტივების მთლიან მოცულობაში განსაზღვრავს ფულადი სახსრების გადინების ძირითად რაოდენობას მარაგების ფორმირებისას.

ასეთი მასალები განიხილება A ჯგუფის რესურსებად.

B ჯგუფის მასალები კლასიფიცირდება როგორც უმნიშვნელო; ისინი უფრო იაფია ვიდრე A ჯგუფის მასალები, მაგრამ აღემატება მათ ნივთების რაოდენობით.

C ჯგუფის მასალები შედარებით უმნიშვნელოდ ითვლება - ეს არის ყველაზე ნაკლებად ძვირი და უხვი მატერიალური აქტივები.

მათ შეძენას და შენარჩუნებას თან ახლავს სახსრების უმნიშვნელო (მთლიანი ოდენობის შედარებით) გადინება.

როგორც წესი, ასეთი მარაგების შენახვის ხარჯები ნაკლებია, ვიდრე შეკვეთილი პარტიების, უსაფრთხოების (რეზერვის) მარაგებისა და საწყობის ნაშთების მკაცრი კონტროლის უზრუნველყოფის ხარჯები.

მატერიალური რესურსები იყოფა ჩამოთვლილ ჯგუფებად კონკრეტული წარმოების პირობების მიხედვით.

პრინციპი აქ არის ის, რომ მასალები A ჯგუფში ყველაზე ფრთხილად კონტროლდება.

განსაკუთრებული ყურადღება ეთმობა:

მათი საჭიროების გამოთვლა;

რეზერვების ფორმირებისა და მათი გამოყენების კალენდარული დაგეგმვა;

სადაზღვევო რეზერვების ოდენობის დასაბუთება, ინვენტარიზაცია.

მარაგების ძირითადი ჯგუფების ბრუნვის მაჩვენებლების გაანგარიშება და მათი შედარება გასული პერიოდების მსგავს მაჩვენებლებთან, რათა დადგინდეს მარაგების ხელმისაწვდომობის შესაბამისობა საწარმოს მიმდინარე საჭიროებებთან.

ამისათვის გამოთვალეთ სხვადასხვა ქვეანგარიშებში აღრიცხული მასალების ბრუნვა ("ნედლეული და მასალები", "შეძენილი ნახევარფაბრიკატები და კომპონენტები, სტრუქტურები და ნაწილები", "საწვავი", "კონტეინერები და შესაფუთი მასალები", "სათადარიგო ნაწილები". ”, და ა.შ.), შემდეგ კი მასალების მთლიანი ბრუნვა საშუალო შეწონილის დადგენით.

ვინაიდან მარაგები აღირიცხება მათი შესყიდვის (შესყიდვის) ღირებულებით, ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტის გამოსათვლელად, გამოიყენება არა გაყიდვების შემოსავალი, არამედ გაყიდული საქონლის ღირებულება.

მარაგის ბრუნვის მაჩვენებლის შესაფასებლად გამოიყენება ფორმულა:

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ანალიზი.

1. საწარმოს აქტივების ბრუნვის ზოგადი შეფასება.

საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა პირდაპირ დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად სწრაფად გარდაიქმნება აქტივებში ჩადებული სახსრები რეალურ ფულში.

სახსრების ბრუნვის სიჩქარე დაკავშირებულია:

წინასწარი (დასაქმებული) კაპიტალისა და მასთან დაკავშირებული ნაღდი ფულის (საბანკო სესხების პროცენტები, აქციებზე დივიდენდები და ა.შ.) მინიმალური საჭირო ოდენობა;

დაფინანსების დამატებითი წყაროების (და მათთვის გადახდის) საჭიროება;

ინვენტარის ფლობასთან და მის შენახვასთან დაკავშირებული ხარჯების ოდენობა;

გადახდილი გადასახადების ოდენობა და ა.შ.

საწარმოს აქტივების გარკვეულ ტიპებს აქვთ სხვადასხვა ბრუნვის მაჩვენებელი.

მიმოქცევაში არსებული სახსრების ხანგრძლივობა განისაზღვრება მრავალი მრავალმხრივი გარე და შიდა ფაქტორების ერთობლივი გავლენით. პირველი უნდა მოიცავდეს საწარმოს საქმიანობის სფეროს (წარმოება, მიწოდება და გაყიდვები, შუამავალი და ა. ) საწარმოს მასშტაბები (უმეტეს შემთხვევაში, მცირე საწარმოებში სახსრების ბრუნვა გაცილებით მაღალია, ვიდრე დიდებში - ეს არის მცირე ბიზნესის ერთ-ერთი მთავარი უპირატესობა) და რიგი სხვა.

აქტივების ბრუნვაზე არანაკლებ გავლენას ახდენს ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობა და საწარმოების სამოქმედო პირობები.

ამრიგად, ინფლაციური პროცესები და საწარმოების უმეტესობაში მომწოდებლებთან და მყიდველებთან დამყარებული ეკონომიკური ურთიერთობების არარსებობა იწვევს მარაგების იძულებით დაგროვებას, რაც მნიშვნელოვნად ანელებს სახსრების ბრუნვის პროცესს.

ამასთან, ხაზგასმით უნდა აღინიშნოს, რომ პერიოდი, რომლის დროსაც სახსრები მიმოქცევაშია, დიდწილად განისაზღვრება საწარმოს შიდა პირობებით და, პირველ რიგში, მისი აქტივების მართვის სტრატეგიის ეფექტურობით (ან მისი ნაკლებობით). მართლაც, გამოყენებული საფასო პოლიტიკის, აქტივების სტრუქტურისა და მარაგის შეფასების მეთოდოლოგიიდან გამომდინარე, საწარმოს აქვს მეტ-ნაკლებად თავისუფლება გავლენა მოახდინოს თავისი სახსრების ბრუნვის ხანგრძლივობაზე.

გასათვალისწინებელია, რომ მიმდინარე აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტის ღირებულებაზე პირდაპირ გავლენას ახდენს საწარმოში მათი შეფასებისთვის მიღებული მეთოდოლოგია და, დასახული ამოცანებისა და აქტივების მართვის არჩეული სტრატეგიის საფუძველზე, საწარმოს აქვს გარკვეული უნარი. დაარეგულიროს თავისი აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტის ღირებულება.

ზოგადად, ქონებაში ინვესტირებული სახსრების ბრუნვა შეიძლება შეფასდეს შემდეგი ძირითადი მაჩვენებლებით: ბრუნვის მაჩვენებელი (ბრუნვების რაოდენობა, რომელსაც აკეთებს საწარმოს კაპიტალი ან მისი კომპონენტები გაანალიზებულ პერიოდში) და ბრუნვის პერიოდი - საშუალო პერიოდი. რომლის დროსაც წარმოებაში ინვესტიციები უბრუნდება ფერმას.კომერციული ოპერაციები ნაღდი ფული.

საწარმოს აქტივების ბრუნვის მაჩვენებელი ჩვეულებრივ გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

აქტივების საშუალო ღირებულება ბალანსის მიხედვით განისაზღვრება ფორმულით:

სადაც აქტივების ბრუნვა რიცხობრივად უდრის მიმდინარე აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტს.

თითოეულმა ინდუსტრიულმა გაერთიანებამ (საწარმომ) უნდა გააუმჯობესოს საბრუნავი კაპიტალის გამოყენება.

სამუშაო კაპიტალის გამოყენების შესაფასებლად გამოიყენება ორი ინდიკატორი:

ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა დღეებში

N = T 1 + T 2 + T 3,

T 1 - შესყიდვების ციკლი (მასალების, საწვავის შესყიდვა და მიწოდება და ა.შ.);

T 2 - წარმოების ციკლი;

T 3- პროდუქტის გაყიდვების ციკლი;

2) დაგეგმილი პერიოდის განმავლობაში ბრუნვების რაოდენობა ან ბრუნვის კოეფიციენტი, რომელიც ახასიათებს პროდუქციის გამოშვებას 1 რუბლზე. საბრუნავი კაპიტალი:

ობ. = T/N

თ - დაგეგმვის პერიოდის ხანგრძლივობა, დღეები.

რაც უფრო მოკლეა ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა, მით მეტ რევოლუციას გააკეთებს საბრუნავი კაპიტალი.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებით მცირდება მათი საჭიროება და იქმნება რეზერვი წარმოების წარმოების გაზრდის მიზნით.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დასაჩქარებლად აუცილებელია შემცირდეს დრო, რომელსაც ისინი ატარებენ როგორც წარმოების, ასევე მიმოქცევის სფეროში.

ამისათვის საჭიროა:

პროდუქციის დამუშავებისა და აწყობის დროის შემცირება საწარმოო პროცესის მექანიზაციისა და ავტომატიზაციის გზით;

გააუმჯობესოს ახალი ტექნოლოგიების გამოყენება;

დააჩქაროს პროდუქციის კონტროლი და ტრანსპორტირება გადამუშავების დროს;

შემცირდეს მასალების, საწვავის, შეფუთვის, სამუშაოების მარაგი დადგენილ სტანდარტამდე;

უზრუნველყოს საწარმოს ყველა საწარმოო უბნისა და სახელოსნოს რიტმული მუშაობა, მასალების დროული მიწოდება საწარმოსა და სამუშაო ადგილებზე;

დააჩქაროს მზა პროდუქციის გადაზიდვა; დროულად და სწრაფად განახორციელოს გადახდები მომხმარებლებისთვის;

გააუმჯობესოს პროდუქტის ხარისხი, თავიდან აიცილოს მზა პროდუქციის მომხმარებლებისგან დაბრუნება და ა.შ.

1. საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტების გაანგარიშება.

საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტის გაანგარიშება ხდება, როგორც წესი, პირდაპირი დათვლის მეთოდის გამოყენებით, დაგეგმილი პერიოდის წარმოების პროგრამის ინდიკატორების, წარმოებისა და გაყიდვების მოცულობების, პროდუქციის ასორტიმენტისა და მიწოდების სიხშირის საფუძველზე. წარმოების ციკლის ხანგრძლივობა.

გაანგარიშება ასევე შეიძლება გაკეთდეს ანალიტიკურად, წარმოების მოცულობის ზრდის ტემპსა და წინა პერიოდში ნორმალიზებული საბრუნავი კაპიტალის ზომას შორის კავშირის საფუძველზე.

სტანდარტული- ეს არის საბრუნავი კაპიტალის მინიმალური დაგეგმილი რაოდენობა, რომელსაც მუდმივად მოითხოვს ასოციაცია (საწარმო) ნორმალური ფუნქციონირებისთვის. მასალების საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტი (მოთხოვნილება) ფულადი თვალსაზრისით ნგანისაზღვრება ფორმულით

N = RD,

რ - მასალების ერთდღიანი მოხმარება წარმოების ხარჯთაღრიცხვის მიხედვით, რუბ.;

დ - საბრუნავი კაპიტალის განაკვეთი მიწოდების დღეებში.

სამუშაო კაპიტალის სტანდარტების გაანგარიშება მიმდინარე სამუშაოებში ნ o.c განისაზღვრება ფორმულით

N o.s = SPK n.z / D + Z r,

თან - საბაზრო პროდუქციის წარმოების ღირებულება დაგეგმილი პერიოდის ხარჯთაღრიცხვის მიხედვით;

პ - წარმოების ციკლის ხანგრძლივობა, გამოითვლება წარმოების განრიგის მიხედვით;

ნ.ზ. - ხარჯების გაზრდის კოეფიციენტი (მიმდინარე სამუშაოს ღირებულების თანაფარდობა პროდუქტის დაგეგმილ ღირებულებასთან);

დ - დღეების რაოდენობა დაგეგმილ პერიოდში;

ზ რ - მიმდინარე სამუშაოების სარეზერვო მარაგის ღირებულება.

1. საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტიანობის ანალიზი.

განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობას, რადგან საბრუნავი კაპიტალის რაციონალური გამოყენება გავლენას ახდენს სამრეწველო საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ძირითად მაჩვენებლებზე: წარმოების მოცულობის ზრდა, წარმოების ხარჯების შემცირება და ზრდა. საწარმოს მომგებიანობაში. საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის ანალიზი ხელს შეუწყობს დამატებითი რეზერვების გამოვლენას და საწარმოს ძირითადი ეკონომიკური მაჩვენებლების გაუმჯობესებას.

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ძირითადი სინთეზური მაჩვენებელია:

აქტივებზე უკუგების (ქონების) კოეფიციენტი.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარება დამოკიდებულია მათ მიერ გატარებულ დროზე მიმოქცევის სხვადასხვა ეტაპზე, რაც ამცირებს მის ხანგრძლივობას. ეს მიიღწევა პროდუქციის წარმოებისა და გაყიდვების გაზრდით, მატერიალური რესურსების უფრო სრულყოფილი და რაციონალური გამოყენებით და ტექნოლოგიური ციკლის დროის შემცირებით. ბრუნვაზე გავლენას ახდენს სამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესის უახლესი მიღწევების გამოყენება.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ანალიზი შპს „ინტეკ სერვისში“.

მოდით გავაანალიზოთ შპს „ინტექ-სერვისის“ საწარმოში მიმდინარე აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი 2001 წლისთვის.

ცხრილიდან ჩანს, რომ ბრუნვის კოეფიციენტის ზრდაზე გავლენა იქონია საბრუნავი კაპიტალის ხანგრძლივობის შემცირებამ.

გაანალიზებულ პერიოდში საბრუნავი კაპიტალის ხანგრძლივობა შემცირდა 1 დღით. შესაბამისად, ბრუნვის კოეფიციენტი გაიზარდა 0,13-ით.

აქტივების ბრუნვის ხანგრძლივობა შეიძლება შეიცვალოს შემოსავლების ოდენობისა და საშუალო ნაშთების გამო. ფაქტორების გავლენის გამოსათვლელად გამოიყენება ჯაჭვის ჩანაცვლების მეთოდი:

P ob. = 6000*90 / 20000= 27 დღე.

P ob.= 13000*90/ 20000= 58,5 დღე.

P ob. = 13000* 90/ 45000 = 26 დღე.

აქედან გამომდინარე, იცვლება საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ხანგრძლივობა:

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ოდენობები

P ob. = 26- 58,5 = - 32,5 დღე

საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთები

P ob. ნაშთები = 58,5 – 27 = + 31,5 დღე

კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარების შედეგად ეკონომიკური ეფექტი გამოიხატება როგორც მიმოქცევიდან სახსრების შედარებით გათავისუფლებაში, ასევე შემოსავლებისა და მოგების ოდენობის ზრდაში.

აჩქარების გამო მიმოქცევიდან გამოთავისუფლებული სახსრების რაოდენობა

(-E) ან მიმოქცევაში დამატებით მოზიდული სახსრები (+ E) კაპიტალის ბრუნვის შენელებით განისაზღვრება გაყიდვების ერთდღიანი ბრუნვის გამრავლებით ბრუნვის ხანგრძლივობის ცვლილებაზე:

E = რევოლუციების ჯამი \ დღე * P rev. = 45000 \ 90 * (26-27) = - 500 მილიონი რუბლი.

ჩვენს მაგალითში, 1 დღის განმავლობაში საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარების გამო, ადგილი ჰქონდა სახსრების შედარებით განთავისუფლებას ბრუნვიდან 500 მილიონი რუბლის ოდენობით.

თუ კაპიტალი გადავიდა საანგარიშო კვარტალში არა 26 დღეში, არამედ 27 დღეში, მაშინ უზრუნველყოს რეალური შემოსავალი 45,000 მილიონი რუბლის ოდენობით. საჭირო იქნებოდა 13000 მილიონ რუბლზე მეტი მიმოქცევაში. საბრუნავი კაპიტალი და 13500 მილიონი რუბლი, ე.ი. 500 მილიონი რუბლით. მეტი.

იგივე შედეგი შეიძლება მივიღოთ სხვა გზით, კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტის გამოყენებით. ამისათვის, საანგარიშო პერიოდის საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ოდენობიდან უნდა გამოკლდეს მისი სავარაუდო ღირებულება, რომელიც საჭირო იქნება წინა წლის კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტზე ბრუნვის ოდენობის უზრუნველსაყოფად.

E = 13000-45000/ 3.33 = - 500 მილიონი რუბლი.

ბრუნვის კოეფიციენტის გავლენის დასადგენად შემოსავლის ოდენობის ცვლილებებზე, შეგიძლიათ გამოიყენოთ ფაქტორული მოდელი:

Vk.ob. = 13000* (3,46 – 3,333) = 1647 მილიონი რუბლი.

k1-ში = (13000-6000) * 3.3333 = 23333 მილიონი რუბლი.

B სულ = 45,000 –20,000 = 25,000 მილიონი რუბლი.

P = K მოც. * P + K1 = (3.46 - 3.3333) * 0.66 * 13000 = 1087 მილიონი რუბლი.

ჩვენი საწარმოს გაანალიზების შემდეგ, ჩვენ დავინახეთ, რომ საანგარიშო პერიოდში საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარების გამო, საწარმომ დამატებით მიიღო მოგება 1087 მილიონი რუბლის ოდენობით.

განვსაზღვროთ საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ცვლილება და გამოშვების (ჩართულობის) ოდენობა შპს „ინტეკ-სერვისის“ საწარმოში.

გამოვიტანოთ შესაბამისი დასკვნები.

საბრუნავი კაპიტალის ნაშთები:

1. 240 მილიონი რუბლი

   242 მილიონი რუბლი.

   238 მილიონი რუბლი.

   240 მილიონი რუბლი.

   236 მილიონი რუბლი.

   242 მილიონი რუბლი.

   244 მილიონი რუბლი.

   242 მილიონი რუბლი.

საშუალო კვარტალური საბრუნავი კაპიტალის ნაშთები 1 კვარტალში =

(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 მილიონი რუბლი.

საშუალო კვარტალური საბრუნავი კაპიტალის ნაშთები კვარტალში. =

(236/2 + 242 + 244 +242/2) / 4-1 = 240 მილიონი რუბლი.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა 1 კვარტალში = 240 * 90 / 473, 7 =

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა 2Q. = 240 * 90 / 509, 4 =

გამოშვების თანხა = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 მილიონი რუბლი.

მოდით დავასკვნათ:

ცხრილიდან ჩანს, რომ მეორე კვარტალში პროდუქტის გაყიდვიდან შემოსავალმა შეადგინა 509,4 მილიონი რუბლი. პირველ კვარტალთან შედარებით, რომლის გაყიდვებიდან შემოსავალმა შეადგინა 473,7 მილიონი რუბლი.

შედეგად, გადახრამ შეადგინა + 35,7 მილიონი რუბლი, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ საწარმოს მოგება გაიზარდა გაყიდვების შემოსავლის გაზრდის გამო, ასევე საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის შემცირების გამო (დღეებში).

მეორე კვარტალში საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებელი შემცირდა და 42.4 დღე შეადგინა, პირველ კვარტალთან შედარებით მაჩვენებელი 45.6 დღე იყო, გადახრა 3.2 დღე.

შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ რაც უფრო დაბალია საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა, ანუ რაც უფრო ნაკლები დრო დაიხარჯება სახსრების ბრუნვის პროცესზე, მით მეტია შემოსავალი პროდუქციის გაყიდვიდან და, შესაბამისად, უფრო დიდია საწარმოს მოგება.

ამრიგად, შეგვიძლია ვურჩიოთ კომპანიას, გააგრძელოს მუშაობა ამ მიმართულებით და გააგრძელოს რესურსების ეფექტურად გამოყენება.

ანალიზის დასასრულს საწარმომ უნდა შეიმუშაოს ზომები საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დასაჩქარებლად:

წარმოების ციკლის დროის შემცირება წარმოების ინტენსიფიკაციის გამო:

უახლესი ტექნოლოგიების გამოყენება,

წარმოების პროცესების მექანიზაცია და ავტომატიზაცია,

შრომის პროდუქტიულობის დონის გაზრდა,

საწარმოს წარმოების შესაძლებლობების უფრო სრულყოფილად გამოყენება,

შრომითი და მატერიალური რესურსები და სხვ.

მატერიალურ-ტექნიკური მიწოდების ორგანიზაციის გაუმჯობესება, რათა შეუფერხებლად უზრუნველყოს წარმოება საჭირო მატერიალური რესურსებით და შეამციროს კაპიტალის მარაგში დარჩენილი დრო.

პროდუქციის გადაზიდვის და ანგარიშსწორების დოკუმენტების დამუშავების პროცესის დაჩქარება.

დებიტორებზე დახარჯული დროის შემცირება.

მარკეტინგული კვლევის დონის ამაღლება, რომელიც მიზნად ისახავს მწარმოებლიდან მომხმარებელამდე საქონლის პოპულარიზაციის დაჩქარებას

(მათ შორის, ბაზრის კვლევა, პროდუქტის გაუმჯობესება და მომხმარებლამდე მისი პოპულარიზაციის ფორმები, სწორი საფასო პოლიტიკის ფორმირება, ეფექტური რეკლამის ორგანიზება და ა.შ.).

დასკვნა

ამ კურსის მუშაობის მიზანი იყო საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ანალიზის საკითხების შესწავლა, რომელიც უნივერსალურია ყველა საწარმოსთვის, განურჩევლად მათი საქმიანობის ტიპისა.

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ანალიზი ხელს უწყობს საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის გაუმჯობესების დამატებითი რეზერვების იდენტიფიცირებას.

შპს „ინტექ სერვისის“ მაგალითის გამოყენებით, ჩვენ შევხედეთ, თუ როგორ შეუძლია საწარმომ მიიღოს დამატებითი მოგება კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებით.

ყოველივე ზემოაღნიშნულიდან გამომდინარე, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ საწარმოს საფინანსო-ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი, თუ იგი სწორად განხორციელდება, გამოიწვევს

დამატებითი მოგება კომპანიისთვის
ბიბლიოგრაფია.

„ფინანსური ანალიზის მეთოდოლოგია“ Sheremet A.D. მოსკოვი: INFRA-M, 2000 წ.

”ფინანსური ანალიზი” Efimova O.V. მოსკოვის ბუღალტერია, 1999 წ

”ეკონომიკური ანალიზის თეორია” M.I. ბაკანოვი, ა.დ. შერემეტი, მოსკოვი: ფინანსები და სტატისტიკა, 2001 წ.

"საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი" Savitskaya G.V., მე -2 გამოცემა, შესწორებული და გაფართოებული, მოსკოვი, მინსკი: IP Ecoperspective, 2001 წ.