როგორ გამოითვლება საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი? როგორ გამოვთვალოთ საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი

სტუდენტმა უნდა:

Ვიცი

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დამახასიათებელი ინდიკატორები;

შეძლებს:

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ინდიკატორების გამოთვლა.

გაიდლაინები

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების გასაანალიზებლად, საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის შესაფასებლად და ორგანიზაციული და ტექნიკური ღონისძიებების გეგმის შემუშავებისთვის მათი ბრუნვის დასაჩქარებლად და ერთი ბრუნვის ხანგრძლივობის შესამცირებლად გამოიყენება ინდიკატორები, რომლებიც ასახავს საბრუნავი კაპიტალის გადაადგილების რეალურ პროცესს და მათი გათავისუფლების ოდენობა.

საბრუნავი კაპიტალის სავარაუდო საჭიროება პირდაპირპროპორციულია წარმოების მოცულობისა და უკუპროპორციულია მათი მიმოქცევის სიჩქარისა (რევოლუციების რაოდენობა). რაც უფრო მეტია საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის რაოდენობა, მით ნაკლებია საბრუნავი კაპიტალის საჭიროება.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა და მათი გამოყენების ეფექტურობა ხასიათდება შემდეგი მაჩვენებლებით:

ბრუნვის კოეფიციენტი საბრუნავი კაპიტალი გვიჩვენებს საბრუნავი კაპიტალის მიერ განხორციელებული რევოლუციების რაოდენობას განხილული პერიოდის განმავლობაში:

რევოლუციები ან , რევოლუციები

ბრუნვის კოეფიციენტიც ახასიათებს საბრუნავი კაპიტალის დაბრუნებადა გვიჩვენებს გამოშვების რა მოცულობას (ფასებში ან თვითღირებულებაში) უზრუნველყოფს საბრუნავი კაპიტალის ერთი რუბლი. რაც უფრო მაღალია საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი, რაც უფრო ეფექტურად გამოიყენება საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი განსახილველ პერიოდში, მით უფრო მაღალია ანაზღაურება საბრუნავ კაპიტალში ინვესტირებულ თითოეულ რუბლზე.

დროს, რომლის დროსაც საბრუნავი კაპიტალი ასრულებს წრეს, ანუ გადის წარმოების პერიოდს და მიმოქცევის პერიოდს, ეწოდება პერიოდი ან საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ხანგრძლივობა. ეს მაჩვენებელი ახასიათებს სახსრების მოძრაობის საშუალო სიჩქარესაწარმოში. ის არ ემთხვევა გარკვეული ტიპის პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ფაქტობრივ პერიოდს. ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა დღეებში (დამატება) განისაზღვრება ფორმულით:

სად OS- საბრუნავი კაპიტალის ნაშთები (ხელმისაწვდომობა):

საშუალოდ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში (OSSR)ან პერიოდის ბოლოს (OSK), რუბ.;

ქამხანაგი; ქრეალური - კომერციული ან გაყიდული პროდუქციის მოცულობა, რუბლს შეადგენს.

Stov - კომერციული პროდუქციის ღირებულება, რუბ.;

T - დღეების რაოდენობა საანგარიშო პერიოდში (360 წელიწადში, 90 კვარტალში, 30 თვეში)

საბრუნავი კაპიტალის დატვირთვის ფაქტორი (კონსოლიდაცია). (კზ) --მაჩვენებელი, რომელიც არის ბრუნვის კოეფიციენტის შებრუნებული. იგი ახასიათებს საბრუნავი კაპიტალის ინტენსივობას და აჩვენებს საბრუნავი კაპიტალის რაოდენობას, რომელიც უზრუნველყოფს საბაზრო ან გაყიდული პროდუქციის წარმოებას I რუბლის ოდენობით. (ფასებში ან ღირებულებაში) და გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

რუბლს შეადგენს. OS/RUB

რაც უფრო დაბალია საბრუნავი კაპიტალის დატვირთვის ფაქტორი, მით უფრო ეფექტურად გამოიყენება საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი განსახილველ პერიოდში.

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების გაანალიზებისას გამოითვლება მათი აბსოლუტური და ფარდობითი გამოშვების ოდენობა.

აბსოლუტური გათავისუფლება საბრუნავი კაპიტალი. აზრი აქვს ამ ინდიკატორის გამოთვლას მხოლოდ მაშინ იგივე მოცულობაწარმოება გეგმის მიხედვით და რეალურად, ან პროდუქციის იგივე მოცულობით საანგარიშო და საბაზო პერიოდებში, ვინაიდან როდესაც იცვლება წარმოების მოცულობა, იცვლება საბრუნავი კაპიტალის საჭირო ღირებულებაც (ოდენობა). აბსოლუტური გათავისუფლება გამოითვლება, როგორც სხვაობა მომდევნო და წინა პერიოდების ბრუნვაში ჩართული საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთს (ხელმისაწვდომობას) შორის.

, რუბლს შეადგენს.

ამ ინდიკატორს შეიძლება ჰქონდეს "პლუს" ან "მინუს" ნიშანი. თუ Δ OSabsაქვს მინუს ნიშანი, მაშინ ხდება საბრუნავი კაპიტალის გათავისუფლება და თუ Δ OSabsაქვს პლუს ნიშანი, მაშინ ამ თანხისთვის თანხები დამატებით ჩართულია მიმოქცევაში.

მაგალითად, პრაქტიკაში, აბსოლუტური გამოშვება (მინუს ნიშნით) ხდება მაშინ, როდესაც საანგარიშო პერიოდში საბრუნავი კაპიტალის რეალური საჭიროება დაგეგმილზე ნაკლებია, იმ პირობით, რომ წარმოიქმნება იგივე მოცულობის პროდუქცია.

შედარებითი გათავისუფლება საბრუნავი კაპიტალი ხდება მხოლოდ აჩქარებისას საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა, ე.ი. I რევოლუციის ხანგრძლივობის შემცირებისასხოლო საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის რაოდენობის ზრდა დროის შემდგომ პერიოდში წინა პერიოდთან შედარებით. ამ შემთხვევაში, წარმოების მოცულობა შეიძლება შეიცვალოს:

, რუბლს შეადგენს. ან

რუბლს შეადგენს. ან

ქერთი– ერთდღიანი წარმოების გამოშვება (ფასებში ან თვითღირებულებაში) მომდევნო პერიოდში (ან რეალურად), რუბ.;

Δ დამატება– საბრუნავი კაპიტალის ერთი ბრუნვის ხანგრძლივობის შემცირება შემდგომ პერიოდში წინა პერიოდთან, დღეებთან შედარებით.

მინუს ნიშანი Δ დამატებააჩვენებს, რომ ხდება საბრუნავი კაპიტალის გათავისუფლება.

თუ ქ0 = ქ1 ან ქpl= ქვ, შემდეგ ღირებულება Δ OCotn=Δ OSabs

საბრუნავი კაპიტალი- ეს არის სახსრების ერთობლიობა, რომელიც შექმნილია საწარმოო აქტივებისა და მიმოქცევის ფონდების შესაქმნელად, რომლებიც უზრუნველყოფენ კომპანიის უწყვეტობას.

მბრუნავი სახსრები- ეს არის აქტივები, რომლებიც მისი ეკონომიკური საქმიანობის შედეგად მთლიანად გადასცემს თავის ღირებულებას მზა პროდუქტზე, იღებს ერთჯერად მონაწილეობას, ცვლის ან კარგავს ბუნებრივ მატერიალურ ფორმას.

სამუშაო წარმოების აქტივებიშედიან წარმოებაში მათი ბუნებრივი სახით და მთლიანად მოიხმარენ წარმოების პროცესში. ისინი თავიანთ ღირებულებას მთლიანად გადარიცხავენ შექმნილ პროდუქტზე.

მიმოქცევის სახსრებიდაკავშირებულია საქონლის მიმოქცევის პროცესის მომსახურებასთან. ისინი არ მონაწილეობენ ღირებულების ფორმირებაში, მაგრამ არიან მისი მატარებლები. მზა პროდუქციის წარმოების და მათი რეალიზაციის დასრულების შემდეგ საბრუნავი კაპიტალის ღირებულება ანაზღაურდება (სამუშაო, მომსახურება). ეს ქმნის საწარმოო პროცესის სისტემატიურად განახლების შესაძლებლობას, რომელიც ხორციელდება საწარმოს სახსრების უწყვეტი მიმოქცევის გზით.

საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა- ეს არის თანაფარდობა საბრუნავი კაპიტალის ცალკეულ ელემენტებს შორის, გამოხატული პროცენტულად. კომპანიების საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურებში განსხვავება განისაზღვრება მრავალი ფაქტორით, კერძოდ, ორგანიზაციის საქმიანობის მახასიათებლებით, ბიზნეს პირობებით, მიწოდებითა და გაყიდვებით, მომწოდებლებისა და მომხმარებლების ადგილმდებარეობისა და წარმოების ხარჯების სტრუქტურით.

• (ნედლეული, ძირითადი მასალები და შეძენილი ნახევარფაბრიკატები, დამხმარე მასალები, საწვავი, კონტეინერები, სათადარიგო ნაწილები და ა.შ.);
• არაუმეტეს ერთი წლის მომსახურების ვადით ან ღირებულებით არაუმეტეს 100-ჯერ (საბიუჯეტო ორგანიზაციებისთვის - 50-ჯერ) თვეში დადგენილ მინიმალურ ანაზღაურებაზე (დაბალი ღირებულების ჩასაცმელი ნივთები და ხელსაწყოები);
• დაუმთავრებელი წარმოებადა თვითნაკეთი ნახევარფაბრიკატები (საწარმოო პროცესში შესული შრომის საგნები: მასალები, ნაწილები, კომპონენტები და პროდუქტები, რომლებიც გადამუშავების ან აწყობის პროცესშია, აგრეთვე თვითნაკეთი ნახევარფაბრიკატები, რომლებიც სრულად არ არის დამუშავებული. დასრულებულია წარმოებით საწარმოს ზოგიერთ საამქროში და ექვემდებარება შემდგომ დამუშავებას იმავე საწარმოს სხვა საამქროებში);
• სამომავლო ხარჯები(საბრუნავი კაპიტალის არამატერიალური ელემენტები, მათ შორის ახალი პროდუქტების მომზადებისა და განვითარების ხარჯები, რომლებიც იწარმოება მოცემულ პერიოდში, მაგრამ გამოიყოფა მომავალი პერიოდის პროდუქტებზე; მაგალითად, ახალი ტიპის ტექნოლოგიის დიზაინისა და განვითარების ხარჯები. პროდუქტები, აღჭურვილობის გადაწყობისთვის).

მიმოქცევის სახსრები

მიმოქცევის სახსრები- მიმოქცევის სფეროში მოქმედი საწარმოს ფონდები; საბრუნავი კაპიტალის განუყოფელი ნაწილი.

• საწარმოს სახსრები დაბანდებული მზა პროდუქტის მარაგებში, საქონელი გაიგზავნება, მაგრამ არ არის გადახდილი;
• სახსრები დასახლებებში;
• ნაღდი ფული ხელში და ანგარიშებზე.

წარმოებაში დასაქმებული საბრუნავი კაპიტალის რაოდენობა განისაზღვრება ძირითადად პროდუქციის წარმოებისთვის წარმოების ციკლების ხანგრძლივობით, ტექნოლოგიების განვითარების დონით, ტექნოლოგიების სრულყოფილებით და შრომის ორგანიზებით. ბრუნვადი მედიის რაოდენობა ძირითადად დამოკიდებულია პროდუქციის გაყიდვის პირობებზე და მიწოდებისა და მარკეტინგის სისტემის ორგანიზების დონეზე.

საბრუნავი კაპიტალი უფრო მობილური ნაწილია.

Ყოველ საბრუნავი კაპიტალის მიმოქცევა გადის სამ ეტაპს: ფულადი, საწარმოო და სასაქონლო.

საწარმოში უწყვეტი პროცესის უზრუნველსაყოფად, ყალიბდება საბრუნავი ან მატერიალური აქტივები, რომლებიც ელოდება მათ შემდგომ წარმოებას ან პირად მოხმარებას. მარაგები არის ყველაზე ნაკლებად ლიკვიდური ელემენტი მიმდინარე აქტივების ერთეულებს შორის. გამოიყენება მარაგების შეფასების შემდეგი მეთოდები: შეძენილი საქონლის თითოეული ერთეულისთვის; საშუალო ღირებულებით, კერძოდ, საშუალო შეწონილი ღირებულებით, მოძრავი საშუალო; პირველი შესყიდვების ფასად; უახლესი შესყიდვების ფასად. საბრუნავი კაპიტალის, როგორც მარაგის აღრიცხვის ერთეული არის პარტია, ერთგვაროვანი ჯგუფი და ნივთის ნომერი.

• უსაფრთხოების მარაგი- რესურსების რეზერვი, რომელიც განკუთვნილია წარმოებისა და მოხმარების უწყვეტი მიწოდებისთვის, მიწოდების შემცირების შემთხვევაში მიწოდებულთან შედარებით.
• მიმდინარე აქციები— ნედლეულის, მასალებისა და რესურსების მარაგი საწარმოს მიმდინარე საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად.
• მოსამზადებელი მასალები- ციკლზე დამოკიდებული მარაგები საჭიროა, თუ ნედლეული უნდა გაიაროს რაიმე დამუშავება.
• გადაზიდვის აქციები- გამოუყენებელი მიმდინარე მარაგების ნაწილი, რომელიც გადატანილია შემდეგ პერიოდზე.

საბრუნავი კაპიტალი ერთდროულად განლაგებულია ყველა ეტაპზე და წარმოების ყველა ფორმაში, რაც უზრუნველყოფს მის უწყვეტობას და საწარმოს შეუფერხებელ მუშაობას. რიტმი, თანმიმდევრულობა და მაღალი შესრულება დიდწილად დამოკიდებულია საბრუნავი კაპიტალის ოპტიმალური რაოდენობა(სამუშაო საწარმოო აქტივები და მიმოქცევის ფონდები). აქედან გამომდინარე, დიდი მნიშვნელობა აქვს საბრუნავი კაპიტალის რაციონირების პროცესს, რომელიც ეხება საწარმოში მიმდინარე ფინანსურ დაგეგმვას. საბრუნავი კაპიტალის რაციონირება არის კომპანიის ეკონომიკური აქტივების რაციონალური გამოყენების საფუძველი. იგი მოიცავს მათი მოხმარების გონივრული ნორმებისა და სტანდარტების შემუშავებას, რომლებიც აუცილებელია მუდმივი მინიმალური რეზერვების შესაქმნელად და საწარმოს უწყვეტი მუშაობისთვის.

საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტი ადგენს მინიმალურ სავარაუდო რაოდენობას, რომელიც მუდმივად მოითხოვს საწარმოს მუშაობისთვის. საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტის შეუსრულებლობამ შეიძლება გამოიწვიოს წარმოების შემცირება და საწარმოო პროგრამის შეუსრულებლობა პროდუქციის წარმოებასა და რეალიზაციაში შეფერხების გამო.

სტანდარტიზებული საბრუნავი კაპიტალი- საწარმოს მიერ დაგეგმილ საწყობებში მარაგების ზომა, მიმდინარე სამუშაოები და მზა პროდუქციის ნაშთები. საბრუნავი კაპიტალის ნორმა არის დრო (დღეები), რომლის დროსაც OBS იმყოფება საწარმოო ინვენტარში. იგი შედგება შემდეგი მარაგებისგან: სატრანსპორტო, მოსამზადებელი, მიმდინარე, სადაზღვევო და ტექნოლოგიური. საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტი არის საბრუნავი კაპიტალის მინიმალური ოდენობა, მათ შორის ნაღდი ფული, რომელიც აუცილებელია კომპანიისთვის ან ფირმისთვის გადასატანი მარაგების შესაქმნელად ან შესანარჩუნებლად და მუშაობის უწყვეტობის უზრუნველსაყოფად.

საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყარო შეიძლება იყოს მოგება, სესხები (საბანკო და კომერციული, ანუ გადავადებული გადახდა), სააქციო კაპიტალი, წილი შენატანები, ბიუჯეტის სახსრები, გადანაწილებული რესურსები (დაზღვევა, ვერტიკალური მართვის სტრუქტურები), გადასახდელები და ა.შ.

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობა გავლენას ახდენს საწარმოს ფინანსურ შედეგებზე. მისი გაანალიზებისას გამოიყენება შემდეგი ინდიკატორები: საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა, თანაფარდობა საკუთარ და ნასესხებ რესურსებს შორის, საწარმოს გადახდისუნარიანობა, მისი ლიკვიდურობა, საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა და ა.შ. საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა გაგებულია, როგორც ხანგრძლივობა. თანხების თანმიმდევრული გავლის შესახებ წარმოებისა და მიმოქცევის ცალკეულ ეტაპებზე.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის შემდეგი მაჩვენებლები გამოირჩევა:

• ბრუნვის კოეფიციენტი;
• ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა;
• საბრუნავი კაპიტალის დატვირთვის ფაქტორი.

სახსრების ბრუნვის კოეფიციენტი(ბრუნვის სიჩქარე) ახასიათებს პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის რაოდენობას საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ღირებულებით. ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობადღეებში ტოლია გაანალიზებული პერიოდის დღეების რაოდენობის (30, 90, 360) გაყოფის საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვაზე. ბრუნვის კურსის საპასუხო მაჩვენებელი გვიჩვენებს საბრუნავი კაპიტალის ოდენობას 1 რუბლზე. შემოსავალი პროდუქტის გაყიდვიდან. ეს თანაფარდობა ახასიათებს მიმოქცევაში არსებული სახსრების გამოყენების ხარისხს და ე.წ საბრუნავი კაპიტალის დატვირთვის ფაქტორი. რაც უფრო დაბალია საბრუნავი კაპიტალის დატვირთვის ფაქტორი, მით უფრო ეფექტურად გამოიყენება საბრუნავი კაპიტალი.

საწარმოს აქტივების, მათ შორის საბრუნავი კაპიტალის მართვის მთავარი მიზანია ინვესტირებულ კაპიტალზე მოგების მაქსიმიზაცია, საწარმოს სტაბილური და საკმარისი გადახდისუნარიანობის უზრუნველყოფისას. მდგრადი გადახდისუნარიანობის უზრუნველსაყოფად საწარმოს ყოველთვის უნდა ჰქონდეს ანგარიშზე გარკვეული თანხა, რომელიც რეალურად ამოღებულია მიმოქცევიდან მიმდინარე გადახდებისთვის. სახსრების ნაწილი უნდა განთავსდეს მაღალლიკვიდური აქტივების სახით. საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის მართვის თვალსაზრისით მნიშვნელოვანი ამოცანაა გადახდისუნარიანობასა და მომგებიანობას შორის ოპტიმალური ბალანსის უზრუნველყოფა მიმდინარე აქტივების შესაბამისი ზომისა და სტრუქტურის შენარჩუნებით. ასევე აუცილებელია შეინარჩუნოს საკუთარი და ნასესხები საბრუნავი კაპიტალის ოპტიმალური თანაფარდობა, რადგან ამაზე პირდაპირ არის დამოკიდებული საწარმოს ფინანსური სტაბილურობა და დამოუკიდებლობა და ახალი სესხების მიღების შესაძლებლობა.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ანალიზი (ორგანიზაციის ბიზნეს საქმიანობის ანალიზი)

საბრუნავი კაპიტალი- ეს არის თანხები, რომლებსაც ორგანიზაციები იღებენ, რათა შეინარჩუნონ წარმოებისა და მიმოქცევის პროცესის უწყვეტობა და დაბრუნდნენ, როგორც პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ნაწილი იმავე ფულადი ფორმით, რომლითაც მათ დაიწყეს მოძრაობა.

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის შესაფასებლად გამოიყენება საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ინდიკატორები. ძირითადი მათგანი შემდეგია:

• ერთი რევოლუციის საშუალო ხანგრძლივობა დღეებში;
• საბრუნავი სახსრების მიერ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში (წელი, ნახევარი წელი, კვარტალი) განხორციელებული ბრუნვების რაოდენობა (რაოდენობა), წინააღმდეგ შემთხვევაში - ბრუნვის კოეფიციენტი;
• დასაქმებული საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა გაყიდული პროდუქციის 1 რუბლზე (საბრუნავი კაპიტალის დატვირთვის ფაქტორი).

თუ საბრუნავი კაპიტალი გადის მიმოქცევის ყველა ეტაპს, მაგალითად, 50 დღეში, მაშინ პირველი ბრუნვის მაჩვენებელი (ერთი ბრუნვის საშუალო ხანგრძლივობა დღეებში) იქნება 50 დღე. ეს მაჩვენებელი დაახლოებით ახასიათებს საშუალო დროს, რომელიც გადის მასალების შეძენის მომენტიდან ამ მასალებისგან დამზადებული პროდუქციის გაყიდვის მომენტამდე. ეს მაჩვენებელი შეიძლება განისაზღვროს შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

• P არის ერთი რევოლუციის საშუალო ხანგრძლივობა დღეებში;
• SO - საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი საანგარიშო პერიოდისთვის;
• P - პროდუქციის გაყიდვები ამ პერიოდისთვის (დამატებული ღირებულების გადასახადისა და აქციზის ნაკლები);
• B არის დღეების რაოდენობა საანგარიშო პერიოდში (წელიწადში - 360, კვარტალში - 90, თვეში - 30).

ასე რომ, ერთი ბრუნვის საშუალო ხანგრძლივობა დღეებში გამოითვლება როგორც საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთის თანაფარდობა პროდუქტის გაყიდვების ერთდღიან ბრუნვასთან.

დღეებში ერთი ბრუნვის საშუალო ხანგრძლივობა შეიძლება გამოითვალოს სხვაგვარად, როგორც საანგარიშო პერიოდში კალენდარული დღეების რაოდენობის შეფარდება ამ პერიოდში საბრუნავი კაპიტალის მიერ განხორციელებული ბრუნვების რაოდენობასთან, ე.ი. ფორმულის მიხედვით: P = V/CHO, სადაც CHO არის საბრუნავი კაპიტალის მიერ საანგარიშო პერიოდში განხორციელებული ბრუნვების რაოდენობა.

მეორე ბრუნვის მაჩვენებელი- საანგარიშო პერიოდში საბრუნავი კაპიტალის მიერ განხორციელებული ბრუნვების რაოდენობა (ბრუნვის კოეფიციენტი) - ასევე შეიძლება მიღებულ იქნას ორი გზით:

• როგორც პროდუქტის გაყიდვების შეფარდება დამატებული ღირებულების გადასახადისა და აქციზის გამოკლებით საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთთან, ე.ი. ფორმულის მიხედვით: NOR = R/SO;
• როგორც საანგარიშო პერიოდში დღეების რაოდენობის შეფარდება დღეებში ერთი რევოლუციის საშუალო ხანგრძლივობასთან, ე.ი. ფორმულის მიხედვით: NOR = W/P .

ბრუნვის მესამე ინდიკატორი (დასაქმებული საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა გაყიდულ პროდუქტზე 1 რუბლზე ან სხვაგვარად - საბრუნავი კაპიტალის დატვირთვის კოეფიციენტი) განისაზღვრება ერთი გზით, როგორც საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთის თანაფარდობა პროდუქციის გაყიდვის ბრუნვასთან. მოცემული პერიოდი, ე.ი. ფორმულის მიხედვით: CO/R.

ეს მაჩვენებელი გამოიხატება კაპიკებით. ის იძლევა წარმოდგენას იმის შესახებ, თუ რამდენი კაპიკი საბრუნავი კაპიტალი იხარჯება პროდუქტის გაყიდვიდან შემოსავლის თითოეული რუბლის მისაღებად.

ყველაზე გავრცელებულია პირველი ბრუნვის მაჩვენებელი, ე.ი. ერთი რევოლუციის საშუალო ხანგრძლივობა დღეებში.

ყველაზე ხშირად, ბრუნვა გამოითვლება წელიწადში.

ანალიზის დროს, ფაქტობრივი ბრუნვა შედარებულია წინა საანგარიშო პერიოდის ბრუნვასთან, ხოლო იმ ტიპის მიმდინარე აქტივებთან, რომლებისთვისაც ორგანიზაცია ადგენს სტანდარტებს - ასევე დაგეგმილ ბრუნვას. ამ შედარების შედეგად განისაზღვრება ბრუნვის აჩქარების ან შენელების სიდიდე.

გაანალიზებულ ორგანიზაციაში ბრუნვა შენელდა, როგორც სტანდარტიზებული, ისე არასტანდარტული საბრუნავი კაპიტალისთვის. ეს მიუთითებს საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების გაუარესებაზე.

როდესაც საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა შენელდება, ხდება მათი დამატებითი მიზიდულობა (ჩართვა) მიმოქცევაში და როდესაც ის აჩქარებს, საბრუნავი კაპიტალი თავისუფლდება მიმოქცევიდან. ბრუნვის აჩქარების შედეგად გამოთავისუფლებული ან მისი შენელების შედეგად დამატებით მოზიდული საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა განისაზღვრება იმ დღეების ნამრავლით, რომლითაც ბრუნვა აჩქარდა ან შენელდა ფაქტობრივი ერთდღიანი გაყიდვების ბრუნვით.

ბრუნვის დაჩქარების ეკონომიკური ეფექტი არის ის, რომ ორგანიზაციას შეუძლია აწარმოოს მეტი პროდუქტი იგივე რაოდენობის საბრუნავი კაპიტალით, ან აწარმოოს იგივე მოცულობის პროდუქტი მცირე საბრუნავი კაპიტალით.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარება მიიღწევა ახალი აღჭურვილობის, მოწინავე ტექნოლოგიური პროცესების, მექანიზაციისა და წარმოების ავტომატიზაციის წარმოებაში დანერგვით. ეს ზომები ხელს უწყობს წარმოების ციკლის ხანგრძლივობის შემცირებას, ასევე პროდუქციის წარმოებისა და გაყიდვების მოცულობის გაზრდას.

გარდა ამისა, ბრუნვის დაჩქარების მიზნით, მნიშვნელოვანია: ლოგისტიკის რაციონალური ორგანიზაცია და მზა პროდუქციის გაყიდვები, პროდუქციის წარმოებისა და გაყიდვების ხარჯების დაზოგვა, პროდუქციის უნაღდო ანგარიშსწორების ფორმების გამოყენება, რაც ხელს უწყობს დაჩქარებას. გადახდები და ა.შ.

უშუალოდ ორგანიზაციის მიმდინარე საქმიანობის გაანალიზებისას შეიძლება გამოვლინდეს საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარების შემდეგი რეზერვები, რომლებიც მოიცავს აღმოფხვრას:

• ჭარბი მარაგები: 608 ათასი რუბლი;
• საქონელი გაიგზავნება, მაგრამ მყიდველებმა დროულად არ გადაიხადეს: 56 ათასი რუბლი;
• მყიდველებისგან უსაფრთხოდ დაცული საქონელი: 7 ათასი რუბლი;
• საბრუნავი კაპიტალის იმობილიზაცია: 124 ათასი რუბლი.

მთლიანი რეზერვები: 795 ათასი რუბლი.

როგორც უკვე დავადგინეთ, ამ ორგანიზაციაში ერთდღიანი გაყიდვების ბრუნვა 64,1 ათასი რუბლია. ასე რომ, ორგანიზაციას აქვს შესაძლებლობა დააჩქაროს საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა 795: 64.1 = 12.4 დღით.

სახსრების ბრუნვის მაჩვენებლის ცვლილების მიზეზების შესასწავლად, მიზანშეწონილია ზოგადი ბრუნვის გათვალისწინებული მაჩვენებლების გარდა, გამოვთვალოთ კერძო ბრუნვის მაჩვენებლებიც. ისინი ეხება გარკვეული ტიპის მიმდინარე აქტივებს და წარმოდგენას აძლევენ საბრუნავი კაპიტალის მიერ მათი მიმოქცევის სხვადასხვა ეტაპზე გატარებულ დროს. ეს მაჩვენებლები გამოითვლება ისევე, როგორც მარაგები დღეებში, მაგრამ გარკვეული თარიღის ნაშთის (ინვენტარის) ნაცვლად აქ აღებულია მოცემული ტიპის მიმდინარე აქტივის საშუალო ნაშთი.

კერძო ბრუნვაგვიჩვენებს საშუალოდ რამდენი დღე რჩება მიმოქცევის მოცემულ ეტაპზე. მაგალითად, თუ ნედლეულისა და ძირითადი მასალების კერძო ბრუნვა არის 10 დღე, ეს ნიშნავს, რომ საშუალოდ 10 დღე გადის ორგანიზაციის საწყობში მასალების მისვლიდან წარმოებაში გამოყენების მომენტამდე.

კერძო ბრუნვის მაჩვენებლების შეჯამების შედეგად არ მივიღებთ საერთო ბრუნვის ინდიკატორს, ვინაიდან კერძო ბრუნვის მაჩვენებლების დასადგენად აღებულია სხვადასხვა მნიშვნელი (ბრუნვა). კერძო და ზოგადი ბრუნვის მაჩვენებლებს შორის კავშირი შეიძლება გამოიხატოს მთლიანი ბრუნვის პირობებით. ეს მაჩვენებლები შესაძლებელს ხდის დადგინდეს, თუ რა გავლენას ახდენს საბრუნავი კაპიტალის ცალკეული სახეობების ბრუნვა საერთო ბრუნვის მაჩვენებელზე. მთლიანი ბრუნვის კომპონენტები განისაზღვრება, როგორც მოცემული ტიპის საბრუნავი კაპიტალის (აქტივების) საშუალო ნაშთის თანაფარდობა პროდუქტის გაყიდვის ერთდღიან ბრუნვასთან. მაგალითად, ნედლეულისა და ძირითადი მასალების მთლიანი ბრუნვის ვადა უდრის:

ნედლეულისა და ძირითადი მასალის საშუალო ნაშთი იყოფა პროდუქციის გაყიდვის დღიურ ბრუნვაზე (დამატებული ღირებულების გადასახადისა და აქციზის ნაკლები).

თუ ეს მაჩვენებელი, მაგალითად, 8 დღეა, მაშინ ეს ნიშნავს, რომ ნედლეულისა და ძირითადი მასალების გამო მთლიანი ბრუნვა შეადგენს 8 დღეს. თუ შეაჯამებთ მთლიანი ბრუნვის ყველა კომპონენტს, შედეგი იქნება მთელი სამუშაო კაპიტალის მთლიანი ბრუნვის მაჩვენებელი დღეებში.

გარდა განხილულისა, გამოითვლება სხვა ბრუნვის მაჩვენებლებიც. ამრიგად, ინვენტარის ბრუნვის მაჩვენებელი გამოიყენება ანალიტიკურ პრაქტიკაში. მოცემული პერიოდისთვის მარაგების მიერ განხორციელებული ბრუნვების რაოდენობა გამოითვლება შემდეგი ფორმულით:

სამუშაოები და მომსახურება (მინუს და) იყოფა საშუალო ღირებულებით საბალანსო აქტივის მეორე ნაწილის პუნქტში „მარაგები“.

მარაგების ბრუნვის დაჩქარება მიუთითებს მარაგების მართვის ეფექტურობის ზრდაზე, ხოლო მარაგების ბრუნვის შენელება მიუთითებს მათ ჭარბი რაოდენობით დაგროვებაზე, მარაგების არაეფექტურ მართვაზე. ასევე განისაზღვრება ინდიკატორები, რომლებიც ასახავს კაპიტალის ბრუნვას, ანუ ორგანიზაციის ქონების ფორმირების წყაროებს. ასე რომ, მაგალითად, კაპიტალის ბრუნვა გამოითვლება შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

პროდუქტის გაყიდვების ბრუნვა წელიწადში (დამატებული ღირებულების გადასახადის და აქციზის გამოკლებით) იყოფა სააქციო კაპიტალის საშუალო წლიურ ღირებულებაზე.

ეს ფორმულა გამოხატავს სააქციო კაპიტალის (ავტორიზებული, დამატებითი, სარეზერვო კაპიტალი და ა.შ.) გამოყენების ეფექტურობას. იგი იძლევა წარმოდგენას ორგანიზაციის საქმიანობის საკუთარი წყაროების მიერ წლიური ბრუნვების რაოდენობაზე.

ინვესტირებული კაპიტალის ბრუნვა არის პროდუქტის გაყიდვების ბრუნვა წლის განმავლობაში (გამოკლებული დამატებული ღირებულების გადასახადი და აქციზის გადასახადები) გაყოფილი კაპიტალის საშუალო წლიურ ღირებულებაზე და გრძელვადიანი ვალდებულებები.

ეს მაჩვენებელი ახასიათებს ორგანიზაციის განვითარებაში ჩადებული სახსრების გამოყენების ეფექტურობას. იგი ასახავს წლის განმავლობაში ყველა გრძელვადიანი წყაროს მიერ განხორციელებული რევოლუციების რაოდენობას.

ფინანსური მდგომარეობისა და საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების გაანალიზებისას აუცილებელია გაირკვეს, თუ რა წყაროებიდან ანაზღაურდება საწარმოს ფინანსური სირთულეები. თუ აქტივები დაფარულია სახსრების სტაბილური წყაროებით, მაშინ ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობა სტაბილური იქნება არა მხოლოდ მოცემულ ანგარიშგების თარიღზე, არამედ უახლოეს მომავალში. მდგრად წყაროდ უნდა ჩაითვალოს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი საკმარის ოდენობით, მიმწოდებლებისადმი გადატანილი ვალის ნაშთები მიღებულ გადახდის დოკუმენტებზე, რომელთა გადახდის ვადები არ არის ჩამოსული, მუდმივად გადატანილი დავალიანება ბიუჯეტში გადახდებზე, არა. - სხვა გადასახდელების ნაწილის შემცირება, სპეციალური დანიშნულების სახსრების გამოუყენებელი ნაშთები (დაგროვების სახსრები და მოხმარება, ასევე სოციალური სფერო), მიზნობრივი დაფინანსების გამოუყენებელი ნაშთები და ა.შ.

თუ ორგანიზაციის ფინანსური გარღვევები დაფარულია სახსრების არასტაბილური წყაროებით, ის გადახდისუნარიანია ანგარიშგების თარიღისთვის და შესაძლოა ჰქონდეს თავისუფალი თანხები საბანკო ანგარიშებზე, მაგრამ უახლოეს მომავალში მას ფინანსური სირთულეები შეექმნება. არამდგრადი წყაროები მოიცავს საბრუნავი კაპიტალის წყაროებს, რომლებიც ხელმისაწვდომია პერიოდის პირველ დღეს (ბალანსის თარიღი), მაგრამ არ არსებობს ამ პერიოდის თარიღებში: გადაუხდელი დავალიანება ხელფასებზე, შენატანები საბიუჯეტო სახსრებში (გარკვეული მდგრადი ღირებულებების ზემოთ) , არაუზრუნველყოფილი დავალიანება ბანკების მიმართ სასესხო ნივთებისთვის, მიმწოდებლების ვალი მიღებულ გადახდის დოკუმენტებზე, რომელთა გადახდის პირობები არ არის ჩამოსული, მდგრადი წყაროებად კლასიფიცირებული თანხების ჭარბი, აგრეთვე მიმწოდებლების ვალი არაინვოისური მიწოდებისთვის, დავალიანება ბიუჯეტში გადასახადები, რომლებიც აღემატება თანხების მდგრად წყაროდ კლასიფიცირებულ თანხებს.

აუცილებელია ფინანსური გარღვევების (ანუ სახსრების გაუმართლებელი ხარჯვის) და ამ გარღვევების დაფარვის წყაროების საბოლოო გაანგარიშება.

ანალიზი მთავრდება ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ზოგადი შეფასებით და რეზერვების მობილიზების სამოქმედო გეგმის შედგენით საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებისა და ლიკვიდობის გაზრდისა და ორგანიზაციის გადახდისუნარიანობის გასაძლიერებლად. უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია შეფასდეს ორგანიზაციის უზრუნველყოფა საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით, მათი უსაფრთხოება და მათი დანიშნულებისამებრ გამოყენება. შემდეგ ფასდება ორგანიზაციის ფინანსური დისციპლინის, გადახდისუნარიანობისა და ლიკვიდურობის შესაბამისობა, ასევე საბანკო სესხებისა და სხვა ორგანიზაციების სესხების გამოყენების სისრულე და უსაფრთხოება. ღონისძიებები იგეგმება როგორც საკუთარი, ისე ნასესხები კაპიტალის უფრო ეფექტური გამოყენებისთვის.

გაანალიზებულ ორგანიზაციას აქვს საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარების რეზერვი 12,4 დღის განმავლობაში (ეს რეზერვი აღნიშნულია ამ პუნქტში). ამ რეზერვის მობილიზებისთვის აუცილებელია აღმოიფხვრას ნედლეულის, ძირითადი მასალების, სათადარიგო ნაწილების, სხვა მარაგებისა და სამუშაოების ჭარბი მარაგების დაგროვების გამომწვევი მიზეზები.

გარდა ამისა, აუცილებელია საბრუნავი კაპიტალის მიზნობრივი გამოყენების უზრუნველყოფა, მათი იმობილიზაციის თავიდან აცილება. დაბოლოს, მყიდველებისგან გადახდების მიღება მათთვის გადაგზავნილი საქონლისთვის, რომელიც დროულად არ იყო გადახდილი, ისევე როგორც მყიდველების მიერ პატიმრობაში მყოფი საქონლის გაყიდვა გადახდაზე უარის თქმის გამო, ასევე დააჩქარებს საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვას.

ეს ყველაფერი ხელს შეუწყობს გაანალიზებული ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის გაძლიერებას.

საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობისა და გამოყენების ინდიკატორები

საბრუნავი კაპიტალი იხარჯება ერთ საწარმოო ციკლში, მატერიალურად შედის პროდუქტში და მთლიანად გადასცემს მას მის ღირებულებას.

საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობა გამოითვლება როგორც კონკრეტულ თარიღზე, ასევე საშუალოდ პერიოდისთვის.

საბრუნავი კაპიტალის მოძრაობის ინდიკატორები ახასიათებს მის ცვლილებებს წლის განმავლობაში - შევსება და განკარგვა.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი

ეს არის მოცემული პერიოდისთვის გაყიდული პროდუქციის ღირებულების თანაფარდობა იმავე პერიოდის საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ბალანსთან:

ბრუნვამდე= გაყიდული პროდუქციის ღირებულება პერიოდისთვის / საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი პერიოდისთვის

ბრუნვის კოეფიციენტი გვიჩვენებს, რამდენჯერ იქნა გადაბრუნებული საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი განსახილველი პერიოდისთვის. ეკონომიკური შინაარსის მიხედვით, იგი უტოლდება კაპიტალის პროდუქტიულობის მაჩვენებელს.

საშუალო ბრუნვის დრო

განისაზღვრება ბრუნვის კოეფიციენტიდან და გაანალიზებული დროის პერიოდიდან

ერთი რევოლუციის საშუალო ხანგრძლივობა= გაზომვის პერიოდის ხანგრძლივობა, რომლისთვისაც განისაზღვრება ინდიკატორი / საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი

საბრუნავი კაპიტალის კონსოლიდაციის კოეფიციენტი

ღირებულება უკუპროპორციულია ბრუნვის კოეფიციენტის:

დამაგრებამდე= 1 / ბრუნვამდე

კონსოლიდაციის კოეფიციენტი = საშუალო საბრუნავი კაპიტალის ნაშთი პერიოდისთვის / იმავე პერიოდისთვის გაყიდული საქონლის ღირებულება

ეკონომიკური შინაარსის მხრივ იგი კაპიტალის ინტენსივობის ინდიკატორის ექვივალენტურია. კონსოლიდაციის კოეფიციენტი ახასიათებს საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ღირებულებას გაყიდვების მოცულობის 1 რუბლზე.

საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნა

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილება გამოითვლება საბრუნავი კაპიტალის ფიქსაციის კოეფიციენტისა და პროდუქციის გაყიდვების დაგეგმილი მოცულობის საფუძველზე ამ მაჩვენებლების გამრავლებით.

წარმოების უზრუნველყოფა საბრუნავი კაპიტალით

იგი გამოითვლება როგორც ფაქტობრივი საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა საშუალო დღიურ მოხმარებასთან ან მის საშუალო დღიურ საჭიროებასთან.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარება ხელს უწყობს საწარმოს ეფექტურობის გაზრდას.

საანგარიშო წლის მონაცემებით, საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთმა შეადგინა 800 ათასი რუბლი, ხოლო წლის განმავლობაში გაყიდული პროდუქციის ღირებულებამ საწარმოს მიმდინარე საბითუმო ფასებით შეადგინა 7,200 ათასი რუბლი.

განსაზღვრეთ ბრუნვის კოეფიციენტი, ერთი ბრუნვის საშუალო ხანგრძლივობა (დღეებში) და საბრუნავი კაპიტალის კონსოლიდაციის კოეფიციენტი.

• ბრუნვამდე = 7200 / 800 = 9
• საშუალო ბრუნვის დრო = 365 / 9 = 40.5
• K კოლექტიური სახსრების უზრუნველყოფა = 1/9 = 0.111

საანგარიშო წლის განმავლობაში საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი იყო 850 ათასი რუბლი, ხოლო წლის განმავლობაში გაყიდული პროდუქციის ღირებულება 7200 ათასი რუბლი იყო.

განსაზღვრეთ ბრუნვის კოეფიციენტი და საბრუნავი კაპიტალის კონსოლიდაციის კოეფიციენტი.

• ბრუნვის კოეფიციენტი = 7200 / 850 = 8,47 რევოლუცია წელიწადში
• კონსოლიდაციის კოეფიციენტი = 850 / 7200 = საბრუნავი კაპიტალის 0,118 რუბლი გაყიდული პროდუქციის 1 რუბლზე

წინა წელს გაყიდული პროდუქციის ღირებულებამ შეადგინა 2000 ათასი რუბლი, ხოლო საანგარიშო წელს წინა წელთან შედარებით ის გაიზარდა 10%-ით, სახსრების ერთი ბრუნვის საშუალო ხანგრძლივობის შემცირებით 50-დან 48 დღემდე.

საანგარიშო წლის საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთის დადგენა და მისი ცვლილება (%-ში) წინა წელთან შედარებით.

• საანგარიშო წელს გაყიდული პროდუქციის ღირებულება: 2000 ათასი რუბლი * 1.1 = 2200 ათასი რუბლი.

საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი = გაყიდული პროდუქციის მოცულობა / ბრუნვა

ბრუნვამდე = გაანალიზებული პერიოდის ხანგრძლივობა / ერთი ბრუნვის საშუალო ხანგრძლივობა

ამ ორი ფორმულის გამოყენებით ვიღებთ ფორმულას

საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი = გაყიდული პროდუქციის მოცულობა * ერთი ბრუნვის საშუალო ხანგრძლივობა / გაანალიზებული პერიოდის ხანგრძლივობა.

• წინა წლის საშუალო ნაშთი = 2000 * 50 / 365 = 274
• საშუალო ნაშთი მთლიანი საშუალო მიმდინარე წელს = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 საანგარიშო წელს საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი 5.5%-ით გაიზარდა.

განსაზღვრეთ საშუალო საბრუნავი კაპიტალის შეკავების კოეფიციენტის ცვლილება და ფაქტორების გავლენა ამ ცვლილებაზე.

K კონსოლიდაცია = საშუალო საბრუნავი კაპიტალის ბალანსი / გაყიდული საქონლის ღირებულება

• შეშფოთების გასამყარებლად, საბაზისო პერიოდი = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
• კონცერნისთვის საანგარიშო პერიოდის მინიჭება = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684

დამაგრების კოეფიციენტის ზოგადი ცვლილების ინდექსი

• = CO (საშუალო ბალანსი)_1 / RP (გაყიდული პროდუქტები)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთის ცვლილებებიდან კონსოლიდაციის კოეფიციენტის ცვლილების ინდექსი

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

გაყიდული პროდუქციის მოცულობის ცვლილებებიდან კონსოლიდაციის კოეფიციენტის ცვლილების ინდექსი

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

ცალკეული ინდექსების ჯამი უნდა უდრის ჯამურ ინდექსს = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

განსაზღვრეთ საბრუნავი კაპიტალის ბალანსის ზოგადი ცვლილება და გამოთავისუფლებული (ჩართული) საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა სიჩქარის ცვლილებისა და გაყიდვების მოცულობის ცვლილების შედეგად.

• საბრუნავი კაპიტალის ბალანსის საშუალო ცვლილება = 620 - 440 = 180 (გაზრდილი 180-ით)

საბრუნავი კაპიტალის ბალანსის ცვლილების ზოგადი ინდექსი (CO) = (RP_1*გაგრძელება 1.ბრუნვა_1 / დღე კვარტალში) - (RP_0*გაგრძელება 1.ბრუნვა_0 / დღე კვარტალში)

• საანგარიშო კვარტალში 1 ბრუნვის ხანგრძლივობა = 620*90/3000 = 18,6 დღე
• 1 რევოლუციის ხანგრძლივობა წინა კვარტალში = 440*90/2400 = 16,5 დღე

საოპერაციო აქტივებში ცვლილებების ინდექსი გაყიდული პროდუქციის მოცულობის ცვლილებებიდან

• = RP_1*prod.1ob._0/კვარტალი - RP_0*prod.1ob._0/კვარტალი = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (საბრუნავი კაპიტალის ბალანსის ზრდა მოცულობის ზრდის გამო გაყიდული პროდუქტები)

საოპერაციო აქტივებში ცვლილებების ინდექსი საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის განაკვეთის ცვლილებებიდან

• = RP_1*cont.1ob._1 / კვარტალი - RP_1*cont.1ob._0/კვარტალი = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

ძვირფასო მკითხველებო! სტატიაში საუბარია იურიდიული საკითხების გადაჭრის ტიპურ გზებზე, მაგრამ თითოეული შემთხვევა ინდივიდუალურია. თუ გინდა იცოდე როგორ ზუსტად მოაგვარეთ თქვენი პრობლემა- დაუკავშირდით კონსულტანტს:

განაცხადები და ზარები მიიღება 24/7 და კვირაში 7 დღე.

სწრაფია და ᲣᲤᲐᲡᲝᲓ!

მოდით გაერკვნენ, როგორ მოვიქცეთ და სად ვიპოვოთ ინდიკატორები. საქონლის წარმოებისთვის საკმარისი არ არის შრომის საშუალებების (მანქანები, აღჭურვილობა) გამოყენება და მუშების დასაქმება.

აუცილებელია საწყის მასალა, ნედლეული, ბლანკები, ანუ ყველაფერი, რაც საჭიროა წარმოების პროცესში მზა პროდუქციის შექმნისას. საჭიროა შრომის ნივთები.

ამისათვის თქვენ უნდა გქონდეთ ფული, რომ შეიძინოთ ყველაფერი, რაც გჭირდებათ მომწოდებლებისგან და გადაიხადოთ პერსონალი მათი მუშაობისთვის.

შრომისა და ფულის ობიექტები ქმნიან კომპანიის საბრუნავ კაპიტალს. მაგრამ თქვენ უნდა განსაზღვროთ ამ ინდიკატორის ღირებულება და იცოდეთ როგორ ჩამოწეროთ სამუშაო კაპიტალი.

ძირითადი მომენტები

ჯერ გავარკვიოთ, რა იგულისხმება ამ ეკონომიკურ გამოთქმაში და რა რეგულაციებია აქტუალური.

რა არის

საბრუნავი კაპიტალი არის შემობრუნებული სახსრებისა და მიმოქცევაში არსებული ფულადი სახსრების მთლიანობა. წარმოდგენილია სამუშაო სახსრები:

• ნედლეული;
• ძირითადი და დამხმარე მასალები;
• კომპონენტები;
• დაუმთავრებელი საწარმოო ობიექტები;
• კონტეინერი;
• შრომის სხვა ობიექტები.

რატომ არის საჭირო?

მატერიალური საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი ასახავს რამდენჯერ გამოიყენა კომპანიამ საბრუნავი კაპიტალის არსებული ნაშთის საშუალო მაჩვენებელი გაანალიზებულ პერიოდში.

ბალანსის მიხედვით, მიმდინარე აქტივები შედგება:

• აქციები;
• ფული;
• მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები;
• მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანება შეძენილი აქტივების გათვალისწინებით.

ღირებულებებს შეუძლიათ დაახასიათონ მიმდინარე აქტივებისა და მთლიანი აქტივების რა წილი და რამდენად ეფექტურად იმართება ისინი.

მაგრამ უნდა გვახსოვდეს, რომ ინდუსტრიის ნიუანსი წარმოების ციკლში ასევე გათვალისწინებულია. საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია.

მართლაც, კომპანიის სახსრების სწრაფი ბრუნვით, წარმოების პროცესში დაბანდებულ სახსრებსა და მიღებებს შორის უფსკრული მცირდება.

განსხვავება საბრუნავ კაპიტალსა და ძირითად აქტივებს შორის არის ის, რომ ისინი გამოიყენება წარმოების ციკლებში ერთხელ და მათ შეუძლიათ გადაიტანონ ფასი მზა პროდუქტზე.

მარეგულირებელი რეგულირება

მნიშვნელოვანია დებულებების შესწავლა:

1. PBU 6/01 მიხედვით.
2. ძირითადი საშუალებების აღრიცხვის სახელმძღვანელო () და ა.შ.

როგორ განვსაზღვროთ საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი

არსებობს მზა ფორმულები, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ნებისმიერი ინდუსტრიის ბრუნვის გამოსათვლელად.

მაგრამ ხშირ შემთხვევაში ზუსტი შედეგის მიღება შეუძლებელია, რადგან შეუძლებელია ყველა ფაქტორის გათვალისწინება და თითოეული ორგანიზაციის მენეჯმენტს აქვს განსხვავებული ცოდნა ბიზნესის სფეროში.

რას ახასიათებს

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტის წყალობით, შეგიძლიათ განსაზღვროთ რამდენად ეფექტურად გამოიყენება მიმდინარე აქტივები. თქვენ უნდა დაეყრდნოთ ბალანსის ინფორმაციას.

ბრუნვის კოეფიციენტი არის ფინანსური მაჩვენებელი, რომელიც ზომავს რამდენად ეფექტურად გამოიყენება აქტივები და ვალდებულებები.

მას შეუძლია აჩვენოს ორგანიზაციის ბიზნეს საქმიანობა. თუ აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტი არის სამი, ეს ნიშნავს, რომ კომპანია იღებს შემოსავალს წელიწადში, რომელიც სამჯერ აღემატება აქტივების ღირებულებას.

იმის გამო, რომ ბრუნვის განაკვეთები შეიძლება დამოკიდებული იყოს ინდუსტრიაზე, უნდა გვესმოდეს, რომ დიდი მოცულობის შემოსავლის მქონე სავაჭრო კომპანიაში ბრუნვა უფრო მაღალი იქნება.

თუ ინდუსტრია კაპიტალის ინტენსიურია, უფრო დაბალი ღირებულება მიიღება. მაგრამ არ არის სწორი ვივარაუდოთ, რომ ბრუნვა მიუთითებს საოპერაციო ეფექტურობაზე და მომგებიანობაზე.

მაგრამ ორი ორგანიზაციის თანაფარდობის შედარებითი ანალიზის ჩატარებისას, შეგიძლიათ ნახოთ განსხვავება აქტივების მართვის ეფექტურობაში.

თუ სადებეტო ვალის ბრუნვის მაჩვენებელი უფრო მაღალია, ეს ნიშნავს, რომ კლიენტებისგან გადახდები გროვდება ეფექტურად.

კომპანიის აქტივების (მათ შორის, საბრუნავი კაპიტალის) მართვისას მთავარი მიზანია ინვესტირებულ სახსრებზე მოგების გაზრდა, ორგანიზაციის სტაბილური და საკმარისი გადახდისუნარიანობის უზრუნველყოფა.

ასეთი მიზნის მისაღწევად საჭიროა მუდმივად გქონდეთ ანგარიშზე გარკვეული თანხა, რომელიც რეალურად ამოღებულია მიმოქცევიდან. მიმდინარე გადახდები ამ თანხების გამოყენებით ხდება.

თანხის ნაწილი უნდა განთავსდეს როგორც მაღალლიკვიდური აქტივები. მნიშვნელოვანია, რომ უზრუნველყოფილი იყოს ოპტიმალური ბალანსი გადახდისუნარიანობასა და მომგებიანობას შორის.

ამისათვის ისინი ინარჩუნებენ მიმდინარე აქტივების, ნასესხები სახსრებისა და საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ზომასა და სტრუქტურას.

რა ტიპებია

ფინანსური გეგმის ანალიზში ყველაზე პოპულარული კოეფიციენტები:

გამოყენებულია ფორმულა

რა პოზიციები ახასიათებს კოეფიციენტს? ინდიკატორი დამოკიდებულია:

• წარმოების ციკლების ხანგრძლივობაზე;
• თანამშრომელთა კვალიფიკაცია;
• საქმიანობის სახეობა;
• ტემპი (შესრულების ინდიკატორები).

უფრო დიდი ღირებულება დამახასიათებელია სავაჭრო ორგანიზაციებისთვის, ხოლო ნაკლები ღირებულება კაპიტალის ინტენსიური სამეცნიერო ფირმებისთვის.
ფორმულები პირდაპირპროპორციული განტოლებებია, რომლებიც ადვილად გასაგებია.

თუ მათ ვერ გაერკვევით, ყოველთვის შეგიძლიათ დაუკავშირდეთ სპეციალისტს, რომელიც დაგეხმარებათ გამოთვლებში

ასე რომ, აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტის განსაზღვრის ფორმულა ასე გამოიყურება:

ეს ფორმულა ყველაზე ხშირად გამოიყენება. ნაკლებად ხშირად გამოიყენება ფორმულა, რომელშიც საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი გამოითვლება, როგორც წელიწადში დღეების რაოდენობის თანაფარდობა კაპიტალის ბრუნვის მონაცემებთან.

ნებისმიერი მნიშვნელობა შეიძლება სწრაფად მოიძებნოს. მაგალითად, ინფორმაცია აქტივების შესახებ არის ბალანსში, ხოლო შემოსავლების შესახებ ინფორმაცია საწარმოს ფინანსურ ანგარიშგებაში.

და აქ არის ფორმულა მიმდინარე აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტისთვის:

თუ ღირებულება დიდია, მაშინ შეგვიძლია ვისაუბროთ საწარმოს ზრდაზე. მიმდინარე აქტივები არ არის გათვალისწინებული იმ პერიოდის დასაწყისში/ბოლოში, რომელიც გაანალიზებულია. მნიშვნელოვანია საშუალო წლიური ბალანსი.

წლის დასაწყისისა და დასასრულის რიცხვები უნდა გაიყოს ორზე. მატერიალური ბრუნვის კოეფიციენტის გარდა, ბრუნვის კოეფიციენტიც განისაზღვრება დღეებში, რომლებზეც შეიძლება მოხდეს ერთი ბრუნვა.

ასე რომ, 365 დღე უნდა გაიყოს წლიური ბრუნვის კოეფიციენტზე. მაგალითად, კოეფიციენტი 3 აჩვენებს, რომ აქტივები ბრუნდება 121,7 დღეში.

რა მახასიათებლები აქვს კომპანიის კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტის გამოანგარიშებას? არ არსებობს კონკრეტული წესები, ისევე როგორც არ არსებობს საშუალო მნიშვნელობა.

თითოეული ორგანიზაცია აწარმოებს საკუთარ ღირებულებებს, რომლებიც განსხვავდება (დამოკიდებულია ინდუსტრიაზე). მაგრამ არსებობს პირდაპირი კავშირი - რაც უფრო მაღალია კოეფიციენტი, მით უფრო მაღალი იქნება კაპიტალის ანაზღაურება.

ფორმულა არის:

კომპანიას უნდა შეეძლოს ინტენსიურად გამოიყენოს მარაგები და ხარჯები თავის სასარგებლოდ. გამოიყენეთ ფორმულა:

თუ მაღალი ღირებულება მიიღება, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას არ აქვს საკმარისი მარაგი. შედეგად, ჩნდება არასაჭირო ნარჩენები.

სადებეტო ვალის კოეფიციენტის განსაზღვრის ფორმულა:

საშუალო არ არის. ყველაფერი დამოკიდებული იქნება კომპანიის მენეჯმენტზე და ინდუსტრიაზე. რაც უფრო მაღალია ეს რიცხვი, მით უფრო სწრაფად შეუძლია კომპანიას დავალიანების გადახდა.

სესხის ვალის ბრუნვის კოეფიციენტის განსაზღვრისას გამოიყენეთ ფორმულა:

შედეგი გვიჩვენებს, რამდენად ინტენსიურად იხდის კომპანია ვალებს. არ შეიძლება იყოს კონკრეტული საერთო მნიშვნელობა კოეფიციენტებისთვის.

ისინი გაანალიზებულია დროთა განმავლობაში ან შედარებულია ამ ინდუსტრიის სხვა საწარმოს მაჩვენებლებთან.

თუ ღირებულება ძალიან დაბალია და არ არის გამართლებული დარგის მახასიათებლებით, ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას აქვს ჭარბი საბრუნავი კაპიტალი. თუ მაჩვენებელი იზრდება, ყველაზე ხშირად ეს კომპანიისთვის პლუსია.

მობილური სახსრების ბრუნვა სწრაფი იქნება და მეტი შემოსავალი იქნება. როგორც ბრუნვა აჩქარებს, სხვა შესრულების ინდიკატორები უმჯობესდება.

მინუსი - თუ ინვენტარი ბევრია, საჭიროა სასაწყობო სივრცის ორგანიზება, რაც დამატებით ხარჯებს გამოიწვევს.

ბრუნვის დაჩქარებით, პროდუქტიულობა გაიზრდება, რაც ნიშნავს მეტ თანამშრომელს.

ვიდეო: საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის განსაზღვრა

ეს ნიშნავს, რომ თანაფარდობის გაზრდის დაგეგმვამდეც კი ღირს პოტენციური მოგებისა და ხარჯების კორექტირება, რაც ასევე გაიზრდება.

როდის შეიძლება შემცირდეს ბრუნვა? – თუ ბრუნვის ხანგრძლივობა იზრდება მარაგების დაუსაბუთებელი ზრდის, მომხმარებლის დავალიანების გაჩენისა და წარმოების წარუმატებლობის გამო.

ყოველივე ამის შემდეგ, შედეგად, საქონლის წარმოება არ დასრულდება. შეიძლება სხვა მიზეზიც იყოს - მოთხოვნა მცირდება და მზა საქონელი უფრო დიდხანს რჩება საწყობებში. წარმოების მოცულობა მცირდება.

როგორ გამოვთვალოთ ბალანსი

ბრუნვის კოეფიციენტის დასადგენად, თქვენ უნდა მიიღოთ ინფორმაცია.

არსებული ინფორმაცია საშუალებას მოგცემთ გაიგოთ წლის ღირებულება. სხვა პერიოდის დადგენა შეუძლებელია ბალანსის ინფორმაციის მიხედვით.

შესაბამისია შემდეგი ფორმულა:

მოდით შევხედოთ მას მაგალითით. საბოლოო მაჩვენებელი (ხაზის კოდით 1200) 2015 წლის ბოლოს არის 400 ათასი, ხოლო 2016 წელს – 500 ათასი, შემოსავალი (კოდი 2110) 2015 წლის ბოლოს 1,5 მლნ, ხოლო 2016 წელს – 1,8 მლნ.

გაანგარიშება ასეთია:
ასე რომ, კოეფიციენტის ღირებულება არის 4, რაც ნიშნავს, რომ მობილური ფონდი აღებულია წელიწადში 4-ჯერ.

გამოთვლების მაგალითები

მაგალითად, ერთ წელიწადში კომპანიამ გაყიდა 5000 ერთეული პროდუქცია. ერთი ერთეულის ღირებულებაა 180,000 რუბლი. გასაყიდი ფასი 15 პროცენტით აღემატება ღირებულებას.

საბრუნავი კაპიტალის საშუალო წლიური ბალანსი შეადგენს 145,000,000 რუბლს. თქვენ უნდა დააყენოთ კოეფიციენტის მნიშვნელობა და ასევე გაარკვიოთ რამდენ ხანს გრძელდება ერთი რევოლუცია და რა არის დატვირთვის ფაქტორი.

ეს ნიშნავს, რომ გაყიდული საქონლის ერთი რუბლი 14 კაპიკია. საბრუნავი კაპიტალის მარაგების ღირებულება. ერთი რევოლუცია გრძელდება:
აი კიდევ ერთი მაგალითი. სტეპაშკას ორგანიზაციას 2014 წელს ჰქონდა მოგება 249,239 რუბლი. აქტივების ბრუნვის მაჩვენებელი წლის დასაწყისში იყო 48 ათასი რუბლი, ბოლოს - 34 ათასი.

ნებისმიერი საწარმოს ეფექტური ფუნქციონირება შეუძლებელია საბრუნავი კაპიტალის კომპეტენტური და რაციონალური გამოყენების გარეშე. საქმიანობის სახეობიდან, სასიცოცხლო ციკლის ეტაპიდან ან თუნდაც წლის დროიდან გამომდინარე, ორგანიზაციას აქვს საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა შეიძლება განსხვავდებოდეს. თუმცა, სწორედ ამ რესურსების ხელმისაწვდომობა და სათანადო გამოყენება განსაზღვრავს, რამდენად წარმატებული და გრძელვადიანი იქნება ნებისმიერი ბიზნეს სუბიექტის საქმიანობა.

კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის სწორად გამოყენების შესაფასებლად არსებობს მრავალი კოეფიციენტი, რომელიც აანალიზებს მიმოქცევის სიჩქარეს, საკმარისობას, ლიკვიდურობას და ბევრ სხვა თანაბრად მნიშვნელოვან მახასიათებელს. ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ინდიკატორი, რომელიც აუცილებელია ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის დასადგენად, არის საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი.

ბრუნვის კოეფიციენტი (K rev),ან ბრუნვის მაჩვენებელი, გვიჩვენებს, რამდენჯერ შეუძლია საწარმოს შესწავლილი პერიოდის განმავლობაში მთლიანად გადააქციოს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი. ამრიგად, ეს ღირებულება ახასიათებს კომპანიის ეფექტურობას. რაც უფრო დიდია მიღებული ღირებულება, მით უფრო წარმატებით იყენებს კომპანია თავის ხელმისაწვდომ რესურსებს.

ფორმულა და გაანგარიშება

ბრუნვის კოეფიციენტი გვიჩვენებს საბრუნავი კაპიტალის მიერ განხორციელებული რევოლუციების რაოდენობას განსახილველ პერიოდში. იგი გამოითვლება შემდეგნაირად:

სად:

• Q p არის ორგანიზაციის საბითუმო ფასებში გაყიდული პროდუქციის მოცულობა დღგ-ს გარეშე;
• F ob.ავ. – საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი გამოვლენილი საკვლევ პერიოდში.

თუ გავიხსენებთ საწარმოში ფულადი სახსრების მიმოქცევის ციკლის სავარაუდო ფორმას, გამოდის, რომ ფული, რომელსაც ორგანიზაცია ინვესტირებას ახორციელებს თავისი კომპანიის მუშაობაში, გარკვეული დროის შემდეგ მას უბრუნდება მზა პროდუქციის სახით. კომპანია ყიდის ამ პროდუქტებს თავის მომხმარებლებს და კვლავ იღებს გარკვეულ თანხას. მათი ღირებულება ორგანიზაციის შემოსავალია.

ამრიგად, ზოგადი სქემა „ფული-პროდუქტი-ფული“ გულისხმობს კომპანიის საქმიანობის ციკლურ ხასიათს. ბრუნვის კოეფიციენტი ამ შემთხვევაში გვიჩვენებს, რამდენი მსგავსი ბრუნვა შეუძლია ორგანიზაციის სახსრებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში (ყველაზე ხშირად 1 წელიწადში). ბუნებრივია, საწარმოს ეფექტური და ნაყოფიერი ფუნქციონირებისთვის აუცილებელია, რომ ეს ღირებულება იყო რაც შეიძლება დიდი.

გაანგარიშებისთვის აუცილებელი ინდიკატორები

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი შეიძლება განისაზღვროს ორგანიზაციის ფინანსურ ანგარიშგებაში წარმოდგენილი მონაცემების გამოყენებით. ნაჩვენებია მისი დასადგენად საჭირო რაოდენობები ფინანსური ანგარიშგების პირველ და მეორე ფორმებში.

ასე რომ, ზოგადად, გაყიდული პროდუქციის მოცულობა გამოითვლება როგორც ორგანიზაციის მიერ მიღებული შემოსავალი ერთ ციკლში (რადგან უმეტეს შემთხვევაში ანალიზისთვის გამოიყენება წლიური კოეფიციენტი, მომავალში ჩვენ გავითვალისწინებთ დროის პერიოდს t= 1). მითითებული პერიოდის შემოსავალი აღებულია შემოსავლის ანგარიშგებიდან (ყოფილი შემოსავლის ანგარიშგებიდან), სადაც ცალკე სტრიქონში ნაჩვენებია საწარმოს მიერ სამუშაოს, საქონლის ან მომსახურების რეალიზაციით მიღებული თანხა.

საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ნაშთი გვხვდება ბალანსის მეორე განყოფილებიდან და გამოითვლება შემდეგნაირად:

სადაც F 1 და F 0 არის კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის ოდენობები მიმდინარე და გასული პერიოდისთვის. გაითვალისწინეთ, რომ თუ გამოთვლებში გამოყენებულია 2013 და 2014 წლების მონაცემები, მაშინ მიღებული კოეფიციენტი წარმოადგენს სახსრების ბრუნვის მაჩვენებელს კონკრეტულად 2013 წლისთვის.

ეკონომიკურ ანალიზში ბრუნვის კოეფიციენტის გარდა, არსებობს სხვა მნიშვნელობები, რომლებიც აანალიზებენ ორგანიზაციის საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებელს. ბევრი მათგანი ასევე მჭიდრო კავშირშია ამ მაჩვენებელთან.

ამრიგად, ბრუნვის კოეფიციენტის თანმხლები ერთ-ერთი ღირებულებაა ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა (T rev). მისი მნიშვნელობა გამოითვლება როგორც გაანალიზებული პერიოდის შესაბამისი დღეების რაოდენობის (1 თვე = 30 დღე, 1 კვარტალი = 90 დღე, 1 წელი = 360 დღე) გაყოფის კოეფიციენტი თავად ბრუნვის კოეფიციენტის მნიშვნელობაზე:

ამ ფორმულის საფუძველზე, ერთი რევოლუციის ხანგრძლივობა ასევე შეიძლება გამოითვალოს შემდეგნაირად:

კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი მაჩვენებელი, რომელიც გამოიყენება ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის გაანალიზებისას არის სახსრების ათვისების მაჩვენებელი მიმოქცევაში K დატვირთვაში. ეს მაჩვენებელი განსაზღვრავს საბრუნავი კაპიტალის რაოდენობას, რომელიც საჭიროა პროდუქტის გაყიდვიდან 1 რუბლის შემოსავლის მისაღებად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კოეფიციენტი აჩვენებს ორგანიზაციის საბრუნავი კაპიტალის რამდენი პროცენტი მოდის საბოლოო შედეგის ერთ ერთეულზე. ამრიგად, სხვაგვარად დატვირთვის ფაქტორი შეიძლება ეწოდოს საბრუნავი კაპიტალის კაპიტალის ინტენსივობას.

იგი გამოითვლება შემდეგი ფორმულის გამოყენებით:

როგორც ამ ინდიკატორის გამოთვლის მეთოდოლოგიიდან ჩანს, მისი მნიშვნელობა არის ბრუნვის კოეფიციენტის მნიშვნელობის შებრუნებული. და ეს იმას ნიშნავს რაც უფრო დაბალია დატვირთვის მაჩვენებელი, მით უფრო მაღალია ორგანიზაციის ეფექტურობა.

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის კიდევ ერთი განმაზოგადებელი ფაქტორი არის ღირებულება მომგებიანობა (R ob.av.). ეს თანაფარდობა ხასიათდება საბრუნავი კაპიტალის თითოეული რუბლისთვის მიღებული მოგების ოდენობით და აჩვენებს ორგანიზაციის ფინანსურ ეფექტურობას. მისი გამოთვლის ფორმულა მსგავსია ბრუნვის კოეფიციენტის მოსაძებნად გამოყენებული მნიშვნელობების. თუმცა, ამ შემთხვევაში, პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ნაცვლად, საწარმოს მოგება გადასახადამდე გამოიყენება მრიცხველში:

სადაც π არის მოგება გადასახადამდე.

ასევე, როგორც ბრუნვის კოეფიციენტის შემთხვევაში, რაც უფრო მაღალია კაპიტალის ღირებულების ანაზღაურება, მით უფრო სტაბილურია საწარმოს საქმიანობა ფინანსურად.

ბრუნვის კოეფიციენტის ანალიზი

სანამ თავად გადავალთ ბრუნვის კოეფიციენტის ანალიზზე და ვეძებთ გზებს ორგანიზაციის ეფექტურობის გაზრდის მიზნით, მოდით განვსაზღვროთ რას ნიშნავს ზოგადად „კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის“ კონცეფცია.

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი გაგებულია, როგორც აქტივების რაოდენობა, რომელთა სასარგებლო ვადა ერთ წელზე ნაკლებია. ასეთი აქტივები შეიძლება შეიცავდეს:

• აქციები;
• დაუმთავრებელი წარმოება;
• დასრულებული პროდუქტი;
• ნაღდი ფული;
• მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები;
• დებიტორული ანგარიშები.

უმეტეს შემთხვევაში, კომპანიაში ბრუნვის კოეფიციენტს აქვს დაახლოებით იგივე მნიშვნელობა ხანგრძლივი დროის განმავლობაში. ეს მნიშვნელობა შეიძლება დამოკიდებული იყოს კომპანიის ძირითადი საქმიანობის ტიპებზე (მაგალითად, სავაჭრო საწარმოებისთვის ეს მაჩვენებელი ყველაზე მაღალი იქნება, ხოლო მძიმე მრეწველობის სფეროში მისი ღირებულება იქნება საკმაოდ დაბალი), მის ციკლურ ბუნებაზე (ზოგიერთი კომპანია ხასიათდება გარკვეულ სეზონებში აქტივობის მატებით) და მრავალი სხვა ფაქტორი.

თუმცა, ზოგადად, ამ კოეფიციენტის ღირებულების შესაცვლელად და კომპანიის აქტივების გამოყენების ეფექტურობის გაზრდის მიზნით, საჭიროა კომპეტენტურად მივუდგეთ საბრუნავი კაპიტალის მართვის პოლიტიკას.

ამრიგად, მარაგების შემცირება შეიძლება მიღწეული იყოს რესურსების უფრო ეკონომიური და რაციონალური გამოყენების გზით, წარმოების მატერიალური ინტენსივობის და დანაკარგების რაოდენობის შემცირებით. გარდა ამისა, მნიშვნელოვანი გაუმჯობესების მიღწევა შესაძლებელია მიწოდების უფრო ეფექტური მენეჯმენტით.

მიმდინარე სამუშაოს მოცულობა მცირდება წარმოების ციკლის რაციონალიზაციისა და მარაგის ღირებულების შემცირებით. ხოლო მარაგში მზა პროდუქციის რაოდენობის შემცირება შეიძლება მიღწეული იყოს უფრო მოწინავე ლოგისტიკისა და ორგანიზაციის აგრესიული მარკეტინგული პოლიტიკის დახმარებით.

გაითვალისწინეთ, რომ პოზიტიური ზემოქმედება თუნდაც ერთ-ერთ ზემოთ წარმოდგენილ მნიშვნელობაზე უკვე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს ბრუნვის კოეფიციენტზე. გარდა ამისა, შესაძლებელია საწარმოში საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობის გაზრდა არაპირდაპირი გზებით. ამრიგად, ინდიკატორის ღირებულება უფრო მაღალი იქნება ორგანიზაციის მოგებისა და გაყიდვების მოცულობის ზრდით.

თუ ბრუნვის კოეფიციენტის დინამიკის შედგენისას დიდი ხნის განმავლობაში შეიძლება აღინიშნოს მისი ღირებულების სტაბილური შემცირება, ეს ფაქტი შეიძლება იყოს კომპანიის ფინანსური მდგომარეობის გაუარესების ნიშანი.

რატომ შეიძლება იკლებს?

ბრუნვის კოეფიციენტის შემცირების რამდენიმე მიზეზი არსებობს. უფრო მეტიც, მის ღირებულებაზე შეიძლება გავლენა იქონიოს როგორც გარე, ასევე შიდა ფაქტორებზე. მაგალითად, თუ ქვეყანაში ზოგადი ეკონომიკური მდგომარეობა გაუარესდება, ფუფუნების საქონელზე მოთხოვნა შეიძლება დაეცეს, ელექტრომოწყობილობის ახალი მოდელების ბაზარზე გამოჩენა შეამცირებს მოთხოვნას ძველზე და ა.შ.

ბრუნვის მაჩვენებლის შემცირების რამდენიმე შიდა მიზეზიც შეიძლება იყოს. მათ შორის აღსანიშნავია:

• შეცდომები საბრუნავი კაპიტალის მართვაში;
• ლოგისტიკური და მარკეტინგული შეცდომები;
• კომპანიის ვალების ზრდა;
• მოძველებული წარმოების ტექნოლოგიების გამოყენება;
• აქტივობის მასშტაბის ცვლილება.

ამრიგად, საწარმოში სიტუაციის გაუარესების უმეტესი მიზეზი დაკავშირებულია მენეჯმენტის შეცდომებთან და მუშაკთა დაბალ კვალიფიკაციასთან.

ამავდროულად, ზოგიერთ შემთხვევაში, ბრუნვის კოეფიციენტის ღირებულება შეიძლება შემცირდეს წარმოების ახალ დონეზე გადასვლის, მოდერნიზაციისა და ახალი ტექნოლოგიების გამოყენების გამო. ამ შემთხვევაში, ინდიკატორის ღირებულება არ იქნება დაკავშირებული კომპანიის დაბალ ეფექტურობასთან.

განვიხილოთ გარკვეული ორგანიზაცია „ალფა“. კომპანიის 2013 წლის საქმიანობის გაანალიზების შემდეგ, ჩვენ გავიგეთ, რომ ამ საწარმოში პროდუქციის გაყიდვიდან შემოსავალმა შეადგინა 100 ათასი რუბლი.

ამავდროულად, საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა 2013 წელს 35 ათასი რუბლი იყო, ხოლო 2012 წელს 45 ათასი რუბლი. მიღებული მონაცემების გამოყენებით, ჩვენ ვიანგარიშებთ აქტივების ბრუნვის კოეფიციენტს:

ვინაიდან მიღებული კოეფიციენტი არის 2.5, შეგვიძლია აღვნიშნოთ, რომ 2013 წელს კომპანია Alpha-ს ჰქონდა ერთი ბრუნვის ციკლის ხანგრძლივობა:

ამრიგად, ალფას საწარმოს ერთი საწარმოო ციკლი 144 დღე სჭირდება.

მოდი მოვაგვაროთ. ეს კოეფიციენტი არის საწარმოს საქმიანი აქტივობის (ბრუნვა) ინდიკატორების ჯგუფის ნაწილი. ამ ჯგუფის კოეფიციენტები აჩვენებს აქტივების ან ვალდებულებების გამოყენების ინტენსივობას (ბრუნვის კოეფიციენტს). მათი დახმარებით შეგიძლიათ გაიგოთ, რამდენად აქტიურად ახორციელებს კომპანია თავის საქმიანობას. აქედან მომდინარეობს ჯგუფის მეორე სახელწოდება – Business Activity. უცხოურ ლიტერატურულ წყაროებში ამ კოეფიციენტს ინვენტარის ბრუნვა ეწოდება.

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი. ეკონომიკური აზრი

კოეფიციენტი აჩვენებს საწარმოში მარაგების მართვის ეფექტურობას. იგი განსაზღვრავს რამდენჯერ გამოიყენა კომპანიამ თავისი რეზერვები გაანალიზებული პერიოდის განმავლობაში. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თანაფარდობა გვიჩვენებს ინვენტარის წარმოების და კომპანიის საწყობიდან გამოშვების ტემპს. ეს არის შესყიდვების განყოფილების (საწყობის) და გაყიდვების განყოფილების ეფექტურობის მაჩვენებელი.

მარაგების ბრუნვის კოეფიციენტის ანალიზი

როგორ გავაანალიზოთ ამ კოეფიციენტის მნიშვნელობა? თუ მნიშვნელობა მცირდება (▼), ეს მიუთითებს, რომ:

• კომპანია აგროვებს ზედმეტ მარაგს,
• კომპანიას აქვს ცუდი გაყიდვები.

თუ კოეფიციენტის მნიშვნელობა იზრდება (▲), მაშინ ეს მიუთითებს, რომ:

• იზრდება კომპანიის მარაგების ბრუნვა,
• გაყიდვები იზრდება.

ამ კოეფიციენტის მაღალი მნიშვნელობები ასევე არასასურველია საწარმოსთვის, რადგან ეს ხშირად ასოცირდება საწყობებში საქონლის მუდმივ დეფიციტთან, რაც იწვევს მომხმარებელთა დანაკარგებს და წარმოების პროცესში შეფერხებას. აუცილებელია ოქროს ხაზის პოვნა თითოეული საწარმოსთვის.

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტიდა მისი სინონიმები

კოეფიციენტს აქვს სინონიმები, რომლებიც ხშირად გვხვდება ეკონომიკურ ლიტერატურაში. კოეფიციენტების ინტერპრეტაციაში რაიმე სირთულეების თავიდან ასაცილებლად, ქვემოთ მოცემულია ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტის სინონიმები:

• ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი,
• ინვენტარის ბრუნვა,
• ინვენტარის ბრუნვა,
• ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი,
• მასალის ბრუნვის კოეფიციენტი,
• ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი,

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი. გაანგარიშების ფორმულა

მარაგების ბრუნვის კოეფიციენტის გამოთვლის ფორმულა შემდეგია:

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი = გაყიდვების შემოსავალი/საშუალო ინვენტარი

გაყიდვების შემოსავლის ნაცვლად, ზოგჯერ გამოიყენება გაყიდული პროდუქციის ღირებულება.

კოეფიციენტის გამოსათვლელად საკმარისია საწარმოს საჯარო ანგარიშგება. RAS-ის მიხედვით, გაანგარიშების ფორმულა შემდეგია:

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი = ხაზი 2110/(ხაზი 1210np.+ხაზი 1210kp.)*0.5

Np. – ხაზის ღირებულება 1210 პერიოდის დასაწყისში.
კპ. – ხაზის ღირებულება 1210 პერიოდის ბოლოს.

არ დაგავიწყდეთ საწყისი და დამთავრებული მარაგების ჯამი გაყოთ 2-ზე, რათა იპოვოთ კომპანიის საშუალო მარაგი.

საანგარიშო პერიოდი შეიძლება იყოს არა წელიწადი, არამედ, მაგალითად, თვე ან კვარტალი.

ძველი სააღრიცხვო ფორმის მიხედვით, გაანგარიშების ფორმულა იქნება შემდეგი:

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი = ხაზი 10/(ხაზი 210np.+ხაზი 210kp.)*0.5

ზოგჯერ, როგორც ზემოთ აღინიშნა, შემოსავლის ნაცვლად (გვ. 10) გამოიყენება გაყიდული პროდუქციის ღირებულება (გვ. 20).

მარაგების ბრუნვის კოეფიციენტის ტრანსფორმაცია მარაგების ბრუნვად

კოეფიციენტთან ერთად გამოიყენება ინდიკატორი Inventory turnover (ინვენტარის ბრუნვის პერიოდი). ის ასახავს დღეების რაოდენობას, რომელიც საჭიროა რეზერვების ფულის მასად გადაქცევისთვის. მარაგების ბრუნვის პერიოდის განმავლობაში მარაგების ბრუნვის კოეფიციენტის ტრანსფორმაციის ფორმულა შემდეგია:

მარაგების ბრუნვა (დღეებში) = 360/ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი

ზოგჯერ ფორმულა იყენებს 365 დღის ნაცვლად 365. მარაგების ბრუნვის ეკონომიკური მნიშვნელობა არის ის, რომ ის განსაზღვრავს რამდენ დღეში ექნება კომპანიას საკმარისი მარაგი თავის საწყობში.

მარაგების ბრუნვის კოეფიციენტის გაანგარიშების ორი მიდგომა IFRS-ის მიხედვით

IFRS (საერთაშორისო ფინანსური ანგარიშგების სისტემა) კოეფიციენტის გამოთვლის ორი მიდგომა არსებობს: პირველ მიდგომაში ფორმულა ითვალისწინებს შემოსავალს, ხოლო მეორეში - გაყიდული პროდუქციის ღირებულებას. როგორც დიდი ალბათობით შენიშნეთ, რუსულ პრაქტიკაში ასევე არსებობს ეს ორი მიდგომა კოეფიციენტის გამოანგარიშებისთვის.

ყველაფერს შედარებითი ცხრილის სახით წარმოგიდგენთ.

შედეგების შეუსაბამობა ამ ორ მიდგომას შორის მნიშვნელოვანი იქნება. ეს გამოწვეულია იმით, რომ შემოსავალი მნიშვნელოვნად აღემატება გაყიდული პროდუქციის ღირებულებას.

სამუშაო კაპიტალის ციკლი (ნაღდი ფულის ციკლი,ნაღდი ფულიკონვერტაციაციკლი)

ინვენტარის ბრუნვა მჭიდროდ არის დაკავშირებული საბრუნავი კაპიტალის ციკლი. რა არის ფულის ციკლი? ეს არის დღეების რაოდენობა, რომელიც გადის წარმოებისთვის ნედლეულის ნაღდი ფულით შეძენის მომენტიდან წარმოებული საქონლის გაყიდვის მომენტამდე. საბრუნავი კაპიტალის ციკლი (ნაღდი ფულის ციკლი) იზომება დღეებში და განსაზღვრავს საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის მართვის ეფექტურობას.

საბრუნავი კაპიტალის ციკლის გამოთვლის ფორმულა:

საბრუნავი კაპიტალის ციკლი (ნაღდი ფულის ციკლი) = მარაგების ბრუნვა (დღეებში) + დებიტორული ბრუნვა (დღეებში) - გადასახდელების ბრუნვა (დღეებში)

რაც უფრო მოკლეა ციკლი, მით უფრო სწრაფად დააბრუნებს კომპანია ფულს მიმოქცევიდან. არ არსებობს ოპტიმალური ციკლის მნიშვნელობა; ეს ყველაფერი დამოკიდებულია ინდუსტრიის სპეციფიკაზე.

ვიდეო გაკვეთილი: "საქმიანი საქმიანობის ძირითადი ინდიკატორების გაანგარიშება OJSC Gazprom-ისთვის"

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი. გაანგარიშება OJSC ALROSA-ს მაგალითის გამოყენებით

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტის გაანგარიშება OJSC ALROSA-სთვის. Ბალანსი

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტის გაანგარიშება OJSC ALROSA-სთვის. ფინანსური შედეგები

OJSC ALROSA-ს ბალანსის შესახებ მონაცემები აღებულია კომპანიის ოფიციალური ვებგვერდიდან. გამოვთვალოთ მარაგების ბრუნვის კოეფიციენტი წლისთვის. ავიღოთ 4 პერიოდი 3.4 2013 წლისთვის და 1.2 2014 წლისთვის. ეს მოიცავს ერთ კალენდარულ წელს.

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტების გაანგარიშება OJSC ALROSA-სთვის:

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი 2013-4 = 138224744/(43416382+39598628)*0.5 = 3.3
ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი 2014-1 =41503568/(39598628+37639412)*0.5 = 1
ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი 2014-2 =81551030/(37639412+41581870)*0.5 = 2

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტის მნიშვნელობები OJSC ALROSA-სთვის არ არის მუდმივი და არ არის აშკარა ტენდენცია ზრდისა და კლებისკენ. უფრო დეტალური ანალიზისთვის მიზანშეწონილია განისაზღვროს კოეფიციენტის საშუალო მნიშვნელობა ინდუსტრიისთვის.

ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტი. სტანდარტული

კოეფიციენტს არ აქვს კონკრეტული სტანდარტული მნიშვნელობა. თითოეულ ინდუსტრიას ექნება თავისი საშუალო თანაფარდობა. კოეფიციენტების ანალიზი შეიძლება განხორციელდეს შემდეგნაირად:

• დინამიური ანალიზი.გამოთვალეთ ჩვენი საწარმოს კოეფიციენტების მნიშვნელობები რამდენიმე პერიოდისთვის და შექმენით მისი ცვლილებების დროის სერია. ეს საშუალებას მოგცემთ განსაზღვროთ მისი ცვლილების ტენდენცია.
• შედარებითი ანალიზი. გამოთვალეთ კოეფიციენტის საშუალო მნიშვნელობა ინდუსტრიისთვის და ასევე დაადგინეთ ლიდერი საწარმო კოეფიციენტით. ეს შესაძლებელს გახდის განვსაზღვროთ ჩვენი ადგილი მთლიანად ინდუსტრიის საწარმოებთან შედარებით.

Შემაჯამებელი

შევაჯამოთ ინვენტარის ბრუნვის კოეფიციენტის ანალიზი. იგი აჩვენებს საწარმოს მიერ მარაგების გამოყენების ინტენსივობას. რაც უფრო მაღალია ეს კოეფიციენტი, მით უფრო ეფექტურად მუშაობს საწარმო