აქტივებზე დაბრუნება (ROA) არის ინდიკატორი იმისა, თუ როგორ მართავს კომპანია თავის არსებულ აქტივებს შემოსავლების გამომუშავებისთვის. თუ ROA დაბალია, თქვენი აქტივების მართვა შეიძლება არაეფექტური იყოს. მაღალი ROA, პირიქით, მიუთითებს კომპანიის გამართულ და ეფექტურ ფუნქციონირებაზე.
კომპანიის აქტივებზე უკუგების გამოთვლის ფორმულა
ROA ჩვეულებრივ გამოხატულია პროცენტულად. გაანგარიშება ხდება წლის წმინდა მოგების გაყოფით აქტივების მთლიან ღირებულებაზე. თუ, მაგალითად, ტანსაცმლის მაღაზიის წმინდა შემოსავალი იყო 1 მილიონი და მისი მთლიანი აქტივები 4 მილიონი, მაშინ ROA გამოითვლება შემდეგნაირად:
1/4 x 100 = 25%
ROA-ს გამოთვლა საშუალებას გაძლევთ იხილოთ ინვესტიციების ანაზღაურება და შეაფასოთ არის თუ არა საკმარისი შემოსავალი ხელმისაწვდომი აქტივებიდან.
ROA მომგებიანობის მართვა
საწარმოს ხელმძღვანელი წლის ბოლოს ROA ინდიკატორს სწავლობს. თუ ROA მაღალია, ეს კარგი ნიშანია იმისა, რომ კომპანია მაქსიმუმს იღებს არსებული აქტივებიდან. თუ შევადარებთ მას სხვა ინდიკატორებთან, როგორიცაა ინვესტიციის დაბრუნება, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ შემდგომი ინვესტიცია მიზანშეწონილია, რადგან კომპანიას შეუძლია ინვესტიციების გამოყენება მაღალი ეფექტურობით.
დაბალი ROA-ს შესწავლა სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია კომპანიის ეფექტური მართვისთვის. თუ ეს თანაფარდობა მუდმივად დაბალია, ეს შეიძლება მიუთითებდეს, რომ ან ხელმძღვანელობა არ იყენებს არსებულ აქტივებს საკმარისად ეფექტურად, ან ეს აქტივები აღარ არის ღირებული. მაგალითად, იგივე ტანსაცმლის მაღაზიის შემთხვევაში, შეიძლება აღმოჩნდეს, რომ მოგება შეიძლება გაიზარდოს საცალო სივრცის შემცირებით, შესაბამისად, ისეთი აქტივი, როგორიცაა დიდი ფართობი, აღარ არის ღირებული.
ბანკები და პოტენციური ინვესტორები ყურადღებას აქცევენ ROA და ROI ინდიკატორებს, სანამ გადაწყვეტენ სესხის გაცემას ან შემდგომ ინვესტიციას. თუ მსგავსი კომპანიები უფრო მეტ შემოსავალს გამოიმუშავებენ მსგავსი საშუალებებით, ინვესტორები შეიძლება მიუახლოვდნენ მათ ან დაასკვნათ, რომ მენეჯმენტი არ მართავს თავის აქტივებს ეფექტურად.
მთლიანი შემოსავლის ზრდა
ROA-ს შეუძლია მენეჯმენტის მოტივაცია, გამოიყენოს აქტივები უფრო ეფექტურად. იმის გათვალისწინებით, რომ შემოსავალი არ არის ისეთი მაღალი, როგორიც უნდა იყოს, მენეჯერები აკეთებენ სათანადო კორექტირებას საწარმოს საქმიანობაში. ROA-ს ასევე შეუძლია აჩვენოს, თუ რა გაუმჯობესება შეიძლება მოხდეს მთლიანი შემოსავლის გასაზრდელად აქტივების სათანადო მართვის გზით. ეს ნებისმიერ შემთხვევაში უკეთესია, ვიდრე კომპანიაში დაუსრულებელი ინვესტიცია, საუკეთესოს იმედით.
შესრულების ინდიკატორები შეიძლება დაიყოს პირდაპირ და ინვერსიად. პირდაპირი ეფექტურობის ინდიკატორები არის დაბრუნების კოეფიციენტები, რომლებიც გვიჩვენებს, თუ რა სტანდარტული შედეგია მიღებული მისი წარმოების ხარჯების სტანდარტული ერთეულიდან. ინვერსიული ეფექტურობის ინდიკატორები არის სიმძლავრის კოეფიციენტები, რომლებიც ასახავს შეყვანის რამდენი ჩვეულებრივი ერთეულია საჭირო შედეგის ჩვეულებრივი ერთეულის მისაღებად.
საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის ერთ-ერთი მთავარი მაჩვენებელია მომგებიანობა. მომგებიანობის ინდიკატორები ნაკლებად მგრძნობიარეა ინფლაციის გავლენის მიმართ და გამოიხატება მოგებისა და ხარჯების სხვადასხვა კოეფიციენტებით. მომგებიანობის მაჩვენებლები ძირითადად ფასდება კოეფიციენტების სახით.
მომგებიანობა
მომგებიანობა შეიძლება განისაზღვროს, როგორც ეკონომიკური ეფექტურობის მაჩვენებელი, რომელიც ასახავს მატერიალური, ფულადი, წარმოების, შრომითი და სხვა რესურსების გამოყენების ეფექტურობის ხარისხს.
მომგებიანობის ინდიკატორები იყოფა სხვადასხვა ჯგუფებად და გამოითვლება შერჩეული ინდიკატორების თანაფარდობით.
მომგებიანობის ძირითადი ტიპებია შემდეგი ინდიკატორები:
- Აქტივების დაბრუნება.
- ძირითადი საწარმოო საშუალებების მომგებიანობა.
- გაყიდვების მომგებიანობა.
Აქტივების დაბრუნება
აქტივებზე დაბრუნება არის ფინანსური თანაფარდობა, რომელიც აჩვენებს საწარმოს მომგებიანობასა და ეფექტურობას. აქტივებზე დაბრუნება გვიჩვენებს, თუ რამდენ მოგებას იღებს ორგანიზაცია თითოეული დახარჯული რუბლიდან. აქტივებზე ანაზღაურება გამოითვლება როგორც წმინდა მოგების კოეფიციენტი გაყოფილი საშუალო აქტივებზე, გამრავლებული 100%-ზე.
აქტივებზე დაბრუნება = (წმინდა მოგება / საშუალო წლიური აქტივები) x 100%
აქტივებზე უკუგების გამოანგარიშების მნიშვნელობები შეიძლება აიღოთ ფინანსური ანგარიშგებიდან. წმინდა მოგება მითითებულია ფორმა No2 „მოგება-ზარალის ანგარიშგება“ (ახალი სახელწოდება „ფინანსური შედეგების ანგარიშგება“), ხოლო აქტივების საშუალო ღირებულება შეგიძლიათ მიიღოთ ფორმა No1 „ბალანსი“-დან. ზუსტი გამოთვლებისთვის აქტივების საშუალო არითმეტიკული გამოითვლება, როგორც აქტივების ჯამი წლის დასაწყისში და წლის ბოლოს, გაყოფილი ორზე.
აქტივების დაბრუნების ინდიკატორის გამოყენებით, შეგიძლიათ დაადგინოთ შეუსაბამობები მომგებიანობის სავარაუდო დონესა და რეალურ ინდიკატორს შორის და ასევე გაიგოთ, თუ რა ფაქტორებმა მოახდინეს გავლენა გადახრებზე.
აქტივებზე ანაზღაურება შეიძლება გამოყენებულ იქნას იმავე ინდუსტრიის კომპანიების მუშაობის შესადარებლად.
მაგალითად, საწარმოს აქტივების ღირებულებამ 2011 წელს შეადგინა 2,698,000 რუბლი, 2012 წელს - 3,986,000 რუბლი. 2012 წლის წმინდა მოგება არის 1,983,000 რუბლი.
აქტივების საშუალო წლიური ღირებულება უდრის 3,342,000 რუბლს (საშუალო არითმეტიკული აქტივების ღირებულების მაჩვენებლებს შორის 2011 და 2012 წლებში)
აქტივებზე ანაზღაურება 2012 წელს 49.7% იყო.
მიღებული ინდიკატორის გაანალიზებით, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ თითოეული დახარჯული რუბლისთვის ორგანიზაციამ მიიღო მოგება 49,7%. ამრიგად, საწარმოს მომგებიანობა 49,7%-ს შეადგენს.
ძირითადი საწარმოო საშუალებების მომგებიანობა
ძირითადი საწარმოო საშუალებების მომგებიანობა ან ძირითადი საშუალებების მომგებიანობა არის წმინდა მოგების კოეფიციენტი გაყოფილი ძირითადი საშუალებების ღირებულებაზე, გამრავლებული 100%-ზე.
OPF-ის მომგებიანობა = (წმინდა მოგება / ძირითადი საშუალებების საშუალო წლიური ღირებულება) x 100%
ინდიკატორი აჩვენებს რეალურ მომგებიანობას საწარმოო პროცესში ძირითადი საშუალებების გამოყენებისგან. ძირითადი საწარმოო საშუალებების მომგებიანობის გამოთვლის ინდიკატორები აღებულია ფინანსური ანგარიშგებიდან. წმინდა მოგება მითითებულია ფორმა No2 „მოგება-ზარალის ანგარიშგება“ (ახალი სახელწოდება „ფინანსური შედეგების ანგარიშგება“), ხოლო ძირითადი საშუალებების საშუალო ღირებულება შეგიძლიათ მიიღოთ ფორმა No1 „ბალანსი“-დან.
მაგალითად, საწარმოს ძირითადი საწარმოო საშუალებების ღირებულებამ 2011 წელს შეადგინა 1,056,000 რუბლი, 2012 წელს - 1,632,000 რუბლი. 2012 წლის წმინდა მოგება არის 1,983,000 რუბლი.
ძირითადი საშუალებების საშუალო წლიური ღირებულება უდრის 1,344,000 რუბლს (ძირითადი საშუალებების ღირებულების საშუალო არითმეტიკული 2011 და 2012 წლებში)
ძირითადი საწარმოო საშუალებების მომგებიანობა შეადგენს 147,5%-ს.
ამრიგად, 2012 წელს ძირითადი საშუალებების სარგებლობის რეალური მოგება 147,5%-ს შეადგენდა.
გაყიდვებზე დაბრუნება
გაყიდვებზე დაბრუნება გვიჩვენებს ორგანიზაციის შემოსავლის რა ნაწილს წარმოადგენს მოგება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, გაყიდვებზე დაბრუნება არის კოეფიციენტი, რომელიც ასახავს მოგების რა წილს შეიცავს თითოეულ მიღებულ რუბლს. გაყიდვებზე ანაზღაურება გამოითვლება მოცემული პერიოდისთვის და გამოხატულია პროცენტულად. გაყიდვების მომგებიანობის დახმარებით საწარმოს შეუძლია კომერციულ საქმიანობასთან დაკავშირებული ხარჯების ოპტიმიზაცია.
ანაზღაურება გაყიდვებზე = (მოგება / შემოსავალი) x 100%
გაყიდვების ღირებულებები სპეციფიკურია თითოეული ორგანიზაციისთვის, რაც აიხსნება კომპანიების კონკურენტული სტრატეგიების და მათი პროდუქციის ასორტიმენტის განსხვავებებით.
გაყიდვებზე ანაზღაურების გამოსათვლელად შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა სახის მოგება, რაც იწვევს ამ თანაფარდობის სხვადასხვა ვარიაციის არსებობას. ყველაზე ხშირად გამოიყენება გაყიდვებიდან შემოსავალი, რომელიც გამოითვლება მთლიანი მოგების საფუძველზე, საოპერაციო ანაზღაურება გაყიდვებზე და გაყიდვებიდან შემოსავალი, რომელიც გამოითვლება წმინდა მოგების საფუძველზე.
ანაზღაურება გაყიდვებზე მთლიანი მოგებით = (მთლიანი მოგება / შემოსავალი) x 100%
მთლიანი მოგების საფუძველზე გაყიდვებიდან ანაზღაურება გამოითვლება როგორც კოეფიციენტი, რომელიც მიღებულია მთლიანი მოგების გაყოფით შემოსავალზე გამრავლებული 100%-ზე.
მთლიანი მოგება განისაზღვრება შემოსავლიდან გაყიდვების ღირებულების გამოკლებით. ეს მაჩვენებლები მოცემულია ფორმა No2 „მოგება-ზარალის ანგარიშგება“ (ახალი სახელწოდება „ფინანსური შედეგების ანგარიშგება“).
მაგალითად, 2012 წელს საწარმოს მთლიანი მოგება იყო 2,112,000 რუბლი. შემოსავალი 2012 წელს იყო 4,019,000 რუბლი.
გაყიდვებზე მთლიანი მოგების ზღვარი 52,6%-ია.
ამრიგად, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ ყოველი მიღებული რუბლი შეიცავს მთლიანი მოგების 52.6%-ს.
საოპერაციო ანაზღაურება გაყიდვებზე = (მოგება გადასახადამდე / შემოსავალი) x 100%
საოპერაციო ანაზღაურება გაყიდვებზე არის მოგების თანაფარდობა გადასახადამდე შემოსავლებთან, გამოხატული პროცენტულად.
საოპერაციო მომგებიანობის გამოთვლის ინდიკატორები ასევე აღებულია ფორმა No2 „მოგება-ზარალის ანგარიშგება“.
გაყიდვებზე საოპერაციო ანაზღაურება გვიჩვენებს მოგების რა ნაწილს შეიცავს მიღებული შემოსავალი თითოეულ რუბლში, პროცენტისა და გადახდილი გადასახადების გამოკლებით.
მაგალითად, მოგება გადასახადამდე 2012 წელს არის 2,001,000 რუბლი. შემოსავალმა იმავე პერიოდში შეადგინა 4,019,000 რუბლი.
საოპერაციო ანაზღაურება გაყიდვებზე არის 49.8%.
ეს ნიშნავს, რომ გადასახადების და გადახდილი პროცენტების გამოკლების შემდეგ, შემოსავლის თითოეული რუბლი შეიცავს მოგების 49,8%-ს.
ანაზღაურება გაყიდვებზე წმინდა მოგების მიხედვით = (წმინდა მოგება / შემოსავალი) x 100%
წმინდა მოგებაზე დაფუძნებული გაყიდვებიდან ანაზღაურება გამოითვლება როგორც წმინდა მოგების კოეფიციენტი გაყოფილი შემოსავალზე, გამრავლებული 100%-ზე.
წმინდა მოგებაზე დაფუძნებული გაყიდვებიდან უკუგების გაანგარიშების ინდიკატორები მოცემულია ფორმა No2 „მოგება-ზარალის ანგარიშგება“ (ახალი სახელწოდება „ფინანსური შედეგების ანგარიშგება“).
მაგალითად, წმინდა მოგება 2012 წელს უდრის 1,983,000 რუბლს. შემოსავალმა იმავე პერიოდში შეადგინა 4,019,000 რუბლი.
წმინდა მოგებაზე დაფუძნებული გაყიდვებიდან ანაზღაურება არის 49.3%. ეს ნიშნავს, რომ საბოლოო ჯამში, ყველა გადასახადისა და პროცენტის გადახდის შემდეგ, მოგების 49.3% დარჩა თითოეულ გამომუშავებულ რუბლში.
ხარჯ-სარგებლის ანალიზი
გაყიდვებზე ანაზღაურებას ზოგჯერ უწოდებენ მომგებიანობის დონეს, რადგან გაყიდვებიდან უკუგებას გვიჩვენებს მოგების წილი საქონლის, სამუშაოების და მომსახურების გაყიდვიდან შემოსავალში.
გაყიდვების მომგებიანობის დამახასიათებელი კოეფიციენტის გასაანალიზებლად, თქვენ უნდა გესმოდეთ, რომ თუ გაყიდვების მომგებიანობა მცირდება, ეს მიუთითებს პროდუქტის კონკურენტუნარიანობის შემცირებაზე და მასზე მოთხოვნის ვარდნაზე. ამ შემთხვევაში საწარმომ უნდა იფიქროს მოთხოვნის სტიმულირების აქტივობების განხორციელებაზე, შემოთავაზებული პროდუქტის ხარისხის გაუმჯობესებაზე ან ახალი ბაზრის ნიშის დაპყრობაზე.
გაყიდვების მომგებიანობის ფაქტორული ანალიზის ფარგლებში განიხილება მომგებიანობის გავლენა საქონლის, სამუშაოების, მომსახურების ფასების ცვლილებაზე და მათი ხარჯების ცვლილებაზე.
დროთა განმავლობაში გაყიდვების მომგებიანობის ცვლილების ტენდენციების დასადგენად, თქვენ უნდა განასხვავოთ საბაზო და საანგარიშო პერიოდები. როგორც საბაზო პერიოდი, შეგიძლიათ გამოიყენოთ წინა წლის ინდიკატორები ან პერიოდი, რომელშიც კომპანიამ მიიღო უდიდესი მოგება. საბაზისო პერიოდი საჭიროა საანგარიშო პერიოდის გაყიდვებზე მიღებული უკუგების კოეფიციენტის საფუძვლად აღებულ თანაფარდობასთან შესადარებლად.
გაყიდვების მომგებიანობა შეიძლება გაიზარდოს შეთავაზებული დიაპაზონის ფასების გაზრდით ან ხარჯების შემცირებით. სწორი გადაწყვეტილების მისაღებად ორგანიზაციამ უნდა გაამახვილოს ყურადღება ისეთ ფაქტორებზე, როგორიცაა: ბაზრის პირობების დინამიკა, მომხმარებელთა მოთხოვნის რყევები, შიდა რესურსების დაზოგვის შესაძლებლობა, კონკურენტების საქმიანობის შეფასება და სხვა. ამ მიზნებისათვის გამოიყენება პროდუქტის ინსტრუმენტები, ფასები, გაყიდვები და საკომუნიკაციო პოლიტიკა.
მოგების გაზრდის შემდეგი ძირითადი მიმართულებები შეიძლება განისაზღვროს:
- წარმოების სიმძლავრის გაზრდა.
- პროდუქტის ხარისხის მენეჯმენტი.
- მარკეტინგული პოლიტიკის შემუშავება.
- Ხარჯების შემცირება.
- პერსონალის მოტივაცია.
სამეცნიერო პროგრესის მიღწევების გამოყენება მოითხოვს კაპიტალის ინვესტიციას, მაგრამ საშუალებას გაძლევთ შეამციროთ წარმოების პროცესის ხარჯები. შესაძლებელია არსებული აღჭურვილობის განახლება, რაც გამოიწვევს რესურსების დაზოგვას და ოპერაციული ეფექტურობის გაზრდას.
მაღალი ხარისხის პროდუქცია ყოველთვის მოთხოვნადია, ამიტომ, თუ გაყიდვებიდან ანაზღაურების დონე არასაკმარისია, კომპანიამ უნდა მიიღოს ზომები შეთავაზებული პროდუქციის ხარისხის გასაუმჯობესებლად.
მარკეტინგული სტრატეგიები ორიენტირებულია პროდუქტის პოპულარიზაციაზე, ბაზრის კვლევისა და მომხმარებლის პრეფერენციების საფუძველზე. მსხვილი კომპანიები ქმნიან მთელ მარკეტინგის განყოფილებებს. ზოგიერთ საწარმოს ჰყავს ცალკე სპეციალისტი, რომელიც ჩართულია მარკეტინგული აქტივობების შემუშავებასა და განხორციელებაში. მცირე ორგანიზაციებში მარკეტოლოგის პასუხისმგებლობა ენიჭება მენეჯერებს და სხვა სპეციალისტებს მენეჯმენტის განყოფილებებში. მოითხოვს მნიშვნელოვან ხარჯებს, მაგრამ მისი წარმატებული განხორციელება იწვევს შესანიშნავი ფინანსური შედეგების მიღწევას.
შემოთავაზებული პროდუქციის ასორტიმენტის ღირებულება შეიძლება შემცირდეს მომწოდებლების მოძიებით, რომლებიც გვთავაზობენ პროდუქტებსა და მომსახურებას სხვებზე იაფად. ასევე, მასალების ფასზე დაზოგვისას, თქვენ უნდა უზრუნველყოთ გასაყიდად შემოთავაზებული საბოლოო პროდუქტის ხარისხი სათანადო დონეზე დარჩეს.
პერსონალის მართვა მენეჯმენტის საქმიანობის ცალკეული სფეროა. ხარისხიანი პროდუქციის წარმოება, დეფექტური პროდუქციის შემცირება და საბოლოო პროდუქტის გაყიდვა გარკვეულწილად დამოკიდებულია თანამშრომლების პასუხისმგებლობაზე. იმისათვის, რომ თანამშრომლებმა ეფექტურად და დროულად შეასრულონ თავიანთი სამუშაო მოვალეობები, არსებობს სხვადასხვა მოტივაციური და წამახალისებელი სტრატეგიები. მაგალითად, საუკეთესო თანამშრომლების დაჯილდოება, კორპორატიული ღონისძიებების გამართვა, კორპორატიული პრესის ორგანიზება და ა.შ.
ზემოაღნიშნულის შეჯამებით, MirSovetov-ის მკითხველებს შეუძლიათ დაასკვნათ, რომ მოგების და მომგებიანობის ინდიკატორები არის მთავარი კრიტერიუმი საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის დასადგენად. ფინანსური შედეგის გასაუმჯობესებლად აუცილებელია მისი შეფასება და მიღებული ინფორმაციის საფუძველზე გაანალიზდეს, თუ რომელი ფაქტორები აფერხებს მთლიანად ორგანიზაციის განვითარებას. არსებული პრობლემების იდენტიფიცირების შემდეგ შეგიძლიათ გადახვიდეთ ძირითადი მიმართულებებისა და აქტივობების ჩამოყალიბებაზე კომპანიის მოგების გაზრდის მიზნით.
საწარმოს ფინანსებისა და საქმიანობის ანალიზი აუცილებლად მოიცავს მომგებიანობის გაანგარიშებას. ეს გაანგარიშება გამოიყენება არა მხოლოდ საწარმოს საქმიანობისა და მისი რესურსების გამოყენების ეფექტურობის შესაფასებლად, არამედ საგადასახადო კონტროლის ქვეშ მოქცევის რისკის შესაფასებლად. ამ სტატიაში განვიხილავთ წმინდა აქტივების ანაზღაურების კონცეფციას და ფორმულას.
აქტივების ანაზღაურება წმინდა მოგების საფუძველზე
როგორც წესი, კომპანია, რომელსაც აქვს საკმარისი ანაზღაურება აქტივებზე, ხასიათდება როგორც ეფექტური, ამიტომ მას შეუძლია ინვესტორებისა და კრედიტორების კეთილგანწყობის იმედი ჰქონდეს.
Რატომ ხდება ეს? ფაქტია, რომ კომერციული შემოსავლის გამომუშავება, როგორც ძირითადი საქმიანობა, ყოველთვის დაკავშირებულია ხარჯებთან. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მოგების მისაღწევად, გონივრულად უნდა ჩადოთ ინვესტიცია და გამოიყენოთ საწარმოს რესურსების ბაზა. შეცდომები ამ სფეროში აუცილებლად გამოიწვევს შედეგებს, რომლებიც გავლენას მოახდენს კომპანიის საბოლოო შედეგებზე, მათ შორის ზარალზე კონკრეტული ბილინგის პერიოდისთვის.
ფინანსური ინვესტიციების და მათი შედეგების შესაფასებლად გამოიყენება წმინდა აქტივების ანაზღაურების კოეფიციენტი. ამ ინდიკატორის მნიშვნელობა საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ კავშირი საწარმოს რესურსებს, ხარჯებსა და ფინანსურ შედეგებს შორის.
ეს მაჩვენებელი გამოითვლება პროცენტულად და მიღებულია წმინდა მოგების ინდიკატორის საწარმოს წმინდა აქტივების ოდენობაზე გაყოფით.
წმინდა აქტივები გაგებულია, როგორც აქტივები, რომლებიც ფინანსდება ორგანიზაციის საკუთარი სახსრებიდან და ნასესხები სახსრებიდან დიდი ხნის განმავლობაში.
წმინდა მიმდინარე აქტივების გამოთვლის ფორმულა შემდეგია:
NOA = OA - KOP, სადაც:
- NOA არის წმინდა მიმდინარე აქტივები;
- OA არის მიმდინარე აქტივები;
- KOP არის საწარმოს მოკლევადიანი ვალდებულებები.
წმინდა აქტივებზე უკუგების გაანგარიშება აჩვენებს საშუალო შემოსავალს კომპანიისთვის ხელმისაწვდომი ყველა რესურსისთვის.
უფრო კონკრეტული შედეგის მისაღებად, მომგებიანობა უნდა გამოითვალოს ცალკე, მაგალითად:
- საკუთარი კაპიტალი;
- ინვესტიციები;
- სხვადასხვა ხარჯები;
- წარმოების ობიექტები და ა.შ.
წმინდა აქტივებზე შემოსავალი არის რესურსების ბაზის გამოყენების ეფექტურობის მაჩვენებელი?
დიახ, მაგრამ ყველაფერი ასე მარტივი არ არის, მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, რომ განსახილველი ღირებულების მაჩვენებელი ძალიან მჭიდრო კავშირშია საწარმოს საქმიანობის ტიპთან.
სხვადასხვა ინდუსტრიის რესურსების ბაზა განსხვავდება არა მხოლოდ შემადგენლობით, არამედ მომგებიანობის დონით. არსებობს საქმიანობის მრავალი სფერო, რომელშიც კაპიტალის ინვესტიცია ამართლებს თავს საკმაოდ ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. ეს, მაგალითად, მოიცავს საზღვაო ტრანსპორტს ან ენერგეტიკულ ინდუსტრიას. საქმიანობის შესაბამისი სფეროები ხასიათდება დიდი გრძელვადიანი ინვესტიციებით, რომლებიც ხშირად არ იძლევა სწრაფ ეფექტს ეკონომიკაში.
შესაბამისად, ინდუსტრიები, რომლებსაც არ გააჩნიათ ზემოთ ჩამოთვლილი მახასიათებლები, აჩვენებენ მომგებიანობის განსხვავებულ მაჩვენებლებს. კერძოდ, აქტივების ანაზღაურება წმინდა მოგებაზე მომსახურების სექტორში შეიძლება აჩვენოს უფრო მაღალი პროცენტი, ვიდრე კაპიტალის ინტენსიური წარმოება.
შესაბამისად, შეუძლებელია კონკრეტული საწარმოს ეფექტურობის დადგენა მხოლოდ განსახილველ მომგებიანობის ინდიკატორზე დაყრდნობით. ანალიზი უნდა მოიცავდეს ყველა მნიშვნელოვან კრიტერიუმს, მათ შორის. საწარმოს საქმიანობის სფეროსთან დაკავშირებული.
დასკვნა ასეთია: წმინდა აქტივების ანაზღაურება ახასიათებს კომპანიას არსებული რესურსების ბაზის ეფექტური გამოყენების თვალსაზრისით. თუმცა, ეს მაჩვენებელი არ უნდა განიხილებოდეს ცალკე, არამედ საწარმოს სხვა ეკონომიკური მახასიათებლების გათვალისწინებით.
Აქტივების დაბრუნება- რა არის ეს, როგორ გამოვთვალოთ და რატომ სჭირდება ბუღალტერს? ამის შესახებ ჩვენი სტატიიდან შეიტყობთ.
რას აჩვენებს აქტივების დაბრუნება?
მომგებიანობა არის ინდიკატორების მთელი სისტემა, რომელიც ახასიათებს საწარმოს ეფექტურობას. ერთ-ერთი ასეთი მაჩვენებელია აქტივების დაბრუნების კოეფიციენტი. ის ჩვეულებრივ აღინიშნება ROA-ით (შემოკლება აქტივებზე დაბრუნება).
ეს კოეფიციენტი გვიჩვენებს, თუ რამდენად მაღალია ორგანიზაციის ქონებაში ჩადებული სახსრების ანაზღაურება, რა მოგება მოაქვს კომპანიას მის აქტივებში ჩადებული თითოეული რუბლი.
ზოგადად, აქტივებზე შემოსავლის გაანგარიშების ფორმულა შეიძლება წარმოდგენილი იყოს შემდეგნაირად:
ROA = Pr / Ak × 100%,
ROA - უკუგება აქტივებზე;
Pr - მოგება (გაანგარიშებისთვის აღებულია წმინდა მოგება ან გაყიდვიდან მიღებული მოგება იმის მიხედვით, თუ რა მომგებიანობა აინტერესებს მომხმარებელს);
Ak - ორგანიზაციის აქტივები (როგორც წესი, გაანგარიშებისთვის გამოიყენება აქტივების საშუალო ღირებულება პერიოდისთვის).
აქტივებზე ანაზღაურება შედარებითი მაჩვენებელია, რომელიც ჩვეულებრივ გამოხატულია პროცენტულად.
აქტივებზე დაბრუნების სახეები
გამოითვლება აქტივებზე დაბრუნების 3 მაჩვენებელი:
- გრძელვადიანი აქტივების მომგებიანობა - ავღნიშნოთ ROAvn;
- ბრუნვა მიმდინარე აქტივებზე - ROAob;
- მთლიანი აქტივების დაბრუნება - ROA.
როგორ გამოვთვალოთ გრძელვადიანი აქტივების მომგებიანობა (ბალანსის ფორმულა)
გრძელვადიანი აქტივები არის ეგრეთ წოდებული გრძელვადიანი აქტივები, რომლებსაც კომპანია იყენებს დიდი ხნის განმავლობაში - 12 თვეზე მეტი ხნის განმავლობაში. ასეთი ქონება აისახება ბალანსის I ნაწილში. ეს არის ძირითადი საშუალებები, არამატერიალური აქტივები, გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები და ა.შ.
ამ კატეგორიის აქტივების რენტაბელობის გაანგარიშებისას მნიშვნელმა უნდა აისახოს ჯამი I განყოფილებისთვის - სტრიქონი 1100. შემდეგ მივიღებთ ყველა არსებული გრძელვადიანი აქტივების მომგებიანობას.
საჭიროების შემთხვევაში, შეგიძლიათ გაანალიზოთ კონკრეტული ტიპის აქტივის მომგებიანობა, მაგალითად, ძირითადი საშუალებები ან გრძელვადიანი აქტივების ჯგუფი (მატერიალური, არამატერიალური, ფინანსური). ამ შემთხვევაში, მონაცემები ხაზებზე, რომლებიც ასახავს შესაბამის თვისებას, ჩანაცვლებულია ფორმულაში.
აქტივების საშუალო ღირებულების გამოსათვლელად ყველაზე მარტივი გზაა წლის დასაწყისში და ბოლოს ინდიკატორების დამატება და ჯამის 2-ზე გაყოფა.
ბალანსის შესახებ დამატებითი ინფორმაციისთვის იხ .
აქტივებზე დაბრუნების ფორმულის მრიცხველის მოგების ინდიკატორები უნდა იყოს აღებული ფინანსური შედეგების ანგარიშგებიდან, რომელიც ყველასთვის ცნობილია, როგორც ფორმა 2:
- მოგება გაყიდვიდან - 2200 ხაზიდან;
- წმინდა მოგება - 2400 ხაზიდან.
ფორმის 2-ის შესახებ წაიკითხეთ: .
მიმდინარე აქტივების მომგებიანობის გამოთვლის ფორმულა
ამ ტიპის აქტივებზე უკუგების გაანგარიშების პრინციპი იგივეა. ფორმულის მრიცხველში ვდებთ ფინანსური შედეგების ანგარიშგებიდან ჩვენთვის საჭირო მოგებას, ხოლო მნიშვნელში - მიმდინარე აქტივების ღირებულების საშუალო მნიშვნელობას. თუ გავითვალისწინებთ ყველა აქტივის მომგებიანობას, ვიღებთ შედეგს საბალანსო აქტივის II ნაწილის (სტრიქონი 1200). თუ გაინტერესებთ მათი ცალკეული ტიპი, ინფორმაცია მეორე განყოფილების შესაბამისი სტრიქონიდან.
რატომ სჭირდება ბუღალტერს აქტივების დაბრუნება?
საყოველთაოდ მიღებულია, რომ უმეტესწილად, აქტივების დაბრუნების მაჩვენებელი აინტერესებს ფინანსისტებს და ანალიტიკოსებს, რომლებიც აფასებენ ბიზნესის შესრულებას და ეძებენ ზრდის რეზერვებს. თუმცა, ის ასევე მნიშვნელოვანია ბუღალტერებისთვის ან კომპანიების საგადასახადო სპეციალისტებისთვის. ფაქტია, რომ მომგებიანობა, მათ შორის აქტივების დაბრუნება, არის ერთ-ერთი კრიტერიუმი საგადასახადო შემოწმების გეგმაში ჩართვის რისკის შესაფასებლად, რომელიც გათვალისწინებულია რუსეთის ფედერალური საგადასახადო სამსახურის 2007 წლის 30 მაისის No MM-3- ბრძანებით. 06/333@. კრიტიკულ გადახრად ითვლება ორგანიზაციის აქტივებზე უკუგების გადახრა ინდუსტრიის საშუალოდან 10% ან მეტით.
საწარმოს საქმიანობის ეფექტი აბსოლუტური სახით გამოიხატება მოგების ან ზარალის ოდენობით. თუმცა, ანალიზისთვის აბსოლუტური მნიშვნელობების გამოყენება არც თუ ისე მოსახერხებელია, ამიტომ ისინი ხშირად მიმართავენ ფარდობითი ინდიკატორების გამოთვლას. ეფექტურობის თვალსაზრისით, ყველაზე პოპულარული ინდიკატორები არის მომგებიანობის ინდიკატორები. უფრო დეტალურად მინდა ვისაუბრო მათზე, რომლებიც ახასიათებენ საწარმოს აქტივების მომგებიანობას. ინდიკატორების ამ ჯგუფის განსაკუთრებული მნიშვნელობა იმაში მდგომარეობს, რომ საწარმოს ყველა საქმიანობა უპირველეს ყოვლისა უკავშირდება ქონებრივ ურთიერთობას, რომელიც წარმოდგენილია აქტივებში. ამრიგად, ამ ურთიერთქმედების ეფექტურობის განსაზღვრა ძალზე მნიშვნელოვანია.
ეს ხდება მოგების დაკავშირებით იმ ოდენობასთან, რომლის მომგებიანობა განისაზღვრება, ამ შემთხვევაში - აქტივები. რაც შეეხება მოგებას, აქ ყველაფერი არც ისე ნათელია. არსებობს საკმაოდ ბევრი განსხვავებული ინდიკატორი, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას გამოთვლებში. ყველაზე ხშირად, აქტივებზე უკუგება გამოითვლება გადასახადამდე ან გადასახადამდე, წმინდა მოგების ოდენობით განსაზღვრული, აქტივების უკუგება გვიჩვენებს, თუ რა მოგება მოდის ორგანიზაციის ქონების ღირებულების თითოეულ ერთეულზე. . მასზე გავლენას ახდენს მრავალი ფაქტორი, ამიტომ ყოველთვის არ იქნება სწორი მისი გამოყენება გამოთვლებში, თუ სხვადასხვა საწარმოს ინდიკატორები ერთმანეთს შევადარებთ. გადასახადამდე მოგების გამოყენება საშუალებას მოგცემთ თავი დააღწიოთ საგადასახადო თავისებურებების გავლენას და გაყიდვებიდან მიღებული მოგების გაანგარიშებით შეგიძლიათ გაითვალისწინოთ მხოლოდ ძირითადი საქმიანობის ეფექტურობა.
როგორც ზემოთ აღინიშნა, აქტივების უკუგება გვიჩვენებს, თუ რამდენად ეფექტურად იყენებს ფირმა თავის აქტივებს. ცხადია, რომ ეს თვისება ჰეტეროგენულია და ჩვეულებრივად ხდება მისი კლასიფიკაცია. ამ კუთხით, ცალ-ცალკე არ იქნებოდა ურიგო კომპანიის მიმდინარე და გრძელვადიანი აქტივების მომგებიანობის დადგენა. გამოთვლილი კოეფიციენტები დაახასიათებს თითოეული ამ ნაწილის ცალკე გამოყენების ეფექტურობას.
აუცილებელია ყურადღება მიაქციოთ იმ ფაქტს, რომ მოგების და აქტივების აღრიცხვის პრინციპები გარკვეულწილად განსხვავებულია. ანგარიშგებაში წარმოდგენილი მოგება ასახავს პერიოდის განმავლობაში დაგროვილ ღირებულებას, ხოლო აქტივები - ღირებულებას კონკრეტული თარიღისთვის. ამ განსხვავებების გარკვეულწილად გამოსასწორებლად და აქტივების ღირებულების შესაძლო ცვლილებების გათვალისწინების მიზნით, ჩვეულებრივია გამოთვლებში გამოვიყენოთ მათი საშუალო ღირებულება პერიოდისთვის.
აქტივებზე დაბრუნება თავისთავად აჩვენებს ეფექტურობის დონეს, მაგრამ ერთი ინდიკატორიდან რაიმე დასკვნის გაკეთება უბრალოდ შეუძლებელია. აუცილებელია რამდენიმე ინდიკატორის არსებობა, რათა შევადაროთ ისინი. ყველაზე ხშირად ისინი მიმართავენ შედარებებს დროთა განმავლობაში, რაც გულისხმობს ინდიკატორების დინამიკის შესწავლას. ამისათვის განისაზღვრება ფარდობითი და აბსოლუტური ცვლილებები, რაც საშუალებას გვაძლევს ვიმსჯელოთ ნებისმიერი ტენდენციის არსებობაზე. გარდა ამისა, ხშირად ხდება შედარება სხვა მსგავსი საწარმოების მომგებიანობის დონეებთან ან მთლიანი ინდუსტრიისთვის დამახასიათებელ მომგებიანობასთან. ანალიზის კიდევ ერთი პოპულარული მეთოდია ფაქტორული ანალიზი, რომელიც ტარდება დიდი ხნის განვითარებული ტრადიციული მეთოდების გამოყენებით და საშუალებას იძლევა შეაფასოს გარკვეული ფაქტორების გავლენა.
როგორც ხედავთ, აქტივების გამოყენების ეფექტურობის განსაზღვრა კომპანიის საქმიანობის შესწავლის ძალიან მნიშვნელოვანი ასპექტია. აქტივებზე დაბრუნება აჩვენებს, გამოყენებული ინდიკატორების მიხედვით, როგორც ძირითადი საქმიანობის მომგებიანობას, ასევე ზოგადად საწარმოს ფუნქციონირებას. თუმცა, უნდა გვახსოვდეს, რომ მარტივი გაანგარიშება საკმარისი არ არის და საჭიროა მიღებული შედეგების ანალიზი.
