ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზიმნიშვნელოვან როლს ასრულებს ორგანიზაციის ეკონომიკური ეფექტიანობის გაზრდაში, მის მართვაში, ფინანსური მდგომარეობის განმტკიცებაში. ეს არის ეკონომიკური მეცნიერება, რომელიც სწავლობს ორგანიზაციების ეკონომიკას, მათ საქმიანობას ბიზნეს გეგმების განხორციელებაზე მუშაობის შეფასების, ქონების და ფინანსური მდგომარეობის შეფასების და ორგანიზაციების ეფექტურობის გასაუმჯობესებლად გამოუყენებელი რეზერვების გამოვლენის მიზნით.
გამართლებული, ოპტიმალურის მიღება შეუძლებელია ორგანიზაციის საქმიანობის წინასწარი ყოვლისმომცველი, სიღრმისეული ეკონომიკური ანალიზის გარეშე.
განხორციელებული ეკონომიკური ანალიზის შედეგები გამოიყენება დაგეგმვის გონივრული მიზნების დასადგენად. ბიზნეს გეგმების ინდიკატორები დგინდება რეალურად მიღწეული ინდიკატორების საფუძველზე, გაანალიზებული მათი გაუმჯობესების შესაძლებლობების თვალსაზრისით. იგივე ეხება რეგულირებას. ნორმები და სტანდარტები განისაზღვრება მანამდე არსებულის საფუძველზე, გაანალიზებულია მათი ოპტიმიზაციის შესაძლებლობების თვალსაზრისით. მაგალითად, პროდუქციის წარმოებისთვის მასალების მოხმარების ნორმები უნდა დადგინდეს მათი შემცირების აუცილებლობის გათვალისწინებით პროდუქციის ხარისხისა და კონკურენტუნარიანობის დარღვევის გარეშე. შესაბამისად, ეკონომიკური აქტივობის ანალიზი ხელს უწყობს დაგეგმილი ინდიკატორებისა და სხვადასხვა სტანდარტების გონივრული მნიშვნელობების დადგენას.
ეკონომიკური ანალიზი ხელს უწყობს ორგანიზაციების ეფექტურობის ამაღლებას, ძირითადი საშუალებების, მატერიალური, შრომითი და ფინანსური რესურსების რაციონალურ და ეფექტურ გამოყენებას, არასაჭირო ხარჯებისა და ზარალის აღმოფხვრას და, შესაბამისად, დაზოგვის რეჟიმის დანერგვას. მენეჯმენტის უცვლელი კანონია უდიდესი შედეგების მიღწევა ყველაზე დაბალ ფასად. ამაში უმნიშვნელოვანეს როლს თამაშობს ეკონომიკური ანალიზი, რაც შესაძლებელს ხდის გადაჭარბებული ხარჯების გამომწვევი მიზეზების აღმოფხვრის შედეგად მიღებული ღირებულების მინიმიზაციას და, შესაბამისად, მაქსიმიზაციას.
დიდია ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის როლი ორგანიზაციების ფინანსური მდგომარეობის განმტკიცებაში. ანალიზი საშუალებას გაძლევთ დაადგინოთ ორგანიზაციაში ფინანსური სირთულეების არსებობა ან არარსებობა, მათი მიზეზების იდენტიფიცირება და ამ მიზეზების აღმოსაფხვრელად ღონისძიებები. ანალიზი ასევე შესაძლებელს ხდის ორგანიზაციის გადახდისუნარიანობისა და ლიკვიდურობის ხარისხის დადგენას და მომავალში ორგანიზაციის შესაძლო გაკოტრების პროგნოზს. ორგანიზაციის საქმიანობის ფინანსური შედეგების გაანალიზებისას დგინდება ზარალის მიზეზები, ასახულია ამ მიზეზების აღმოფხვრის გზები, შესწავლილია ინდივიდუალური ფაქტორების გავლენა მოგების ოდენობაზე, გაცემულია რეკომენდაციები მოგების მაქსიმალურად გაზრდის შესახებ გამოვლენილი რეზერვების გამოყენებით. აღწერილია მისი ზრდა და მათი გამოყენების გზები.
ეკონომიკური ანალიზის (ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი) ურთიერთობა სხვა მეცნიერებებთან
უპირველეს ყოვლისა, ფინანსურ-ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზს უკავშირდება. ყველა მათ შორის, ვინც გამოიყენება დირიჟორობაში, ყველაზე მნიშვნელოვანი ადგილი (70 პროცენტზე მეტი) უკავია ბუღალტერიით მოწოდებულ ინფორმაციას და. ბუღალტრული აღრიცხვა აყალიბებს ორგანიზაციის საქმიანობის ძირითად მაჩვენებლებს და ფინანსურ მდგომარეობას (ლიკვიდურობა და ა.შ.).
ეკონომიკური აქტივობის ანალიზი ასევე დაკავშირებულია სტატისტიკურ აღრიცხვასთან (). ორგანიზაციის საქმიანობის ანალიზისას გამოიყენება სტატისტიკური აღრიცხვისა და ანგარიშგების მიერ მოწოდებული ინფორმაცია. გარდა ამისა, ეკონომიკურ ანალიზში გამოიყენება არაერთი სტატისტიკური კვლევის მეთოდი.ეკონომიკური ანალიზი ურთიერთდაკავშირებულია აუდიტთან.
აუდიტორებიშეამოწმეთ ორგანიზაციის ბიზნეს გეგმების სისწორე და მართებულობა, რომლებიც ბუღალტრულ მონაცემებთან ერთად ეკონომიკური ანალიზისთვის ინფორმაციის მნიშვნელოვანი წყაროა. გარდა ამისა, აუდიტორები ახორციელებენ ორგანიზაციის საქმიანობის დოკუმენტურ შემოწმებას, რაც ძალზე მნიშვნელოვანია ეკონომიკურ ანალიზში გამოყენებული ინფორმაციის სანდოობის უზრუნველსაყოფად. აუდიტორები ასევე აანალიზებენ ორგანიზაციის მოგებას, მომგებიანობას და ფინანსურ მდგომარეობას. აქ აუდიტი მჭიდრო კავშირშია ეკონომიკურ ანალიზთან.
ეკონომიკური აქტივობის ანალიზი ასევე დაკავშირებულია შიდაეკონომიკურ დაგეგმარებასთან.
ეკონომიკური აქტივობის ანალიზი მჭიდრო კავშირშია მათემატიკასთან. კვლევის ჩატარებისას ფართოდ გამოიყენება.
ეკონომიკური ანალიზი ასევე მჭიდრო კავშირშია როგორც ეროვნული ეკონომიკის ცალკეული სექტორების ეკონომიკასთან, ასევე ცალკეული დარგების ეკონომიკასთან (ინჟინერია, მეტალურგია, ქიმიური მრეწველობა და სხვ.).
ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი ასევე ურთიერთკავშირშია ისეთ მეცნიერებებთან, როგორიცაა , . ეკონომიკური ანალიზის ჩატარების პროცესში აუცილებელია გავითვალისწინოთ ფულადი სახსრების ფორმირება და გამოყენება, როგორც საკუთარი, ისე ნასესხები სახსრების ფუნქციონირების თავისებურებები.
ეკონომიკური ანალიზი ძალიან მჭიდროდ არის დაკავშირებული ორგანიზაციების მენეჯმენტთან. მკაცრად რომ ვთქვათ, ორგანიზაციების საქმიანობის ანალიზი ხორციელდება მისი შედეგების საფუძველზე ოპტიმალური მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების შემუშავებისა და მიღების მიზნით, რაც უზრუნველყოფს ორგანიზაციის საქმიანობის ეფექტურობის ზრდას. ამრიგად, ეკონომიკური ანალიზი ხელს უწყობს ყველაზე რაციონალური და ეფექტური მართვის სისტემის ორგანიზებას.
ჩამოთვლილ კონკრეტულ ეკონომიკურ მეცნიერებებთან ერთად, რა თქმა უნდა, ეკონომიკური ანალიზი ასოცირდება. ეს უკანასკნელი ადგენს უმნიშვნელოვანეს ეკონომიკურ კატეგორიებს, რაც ემსახურება ეკონომიკური ანალიზის მეთოდოლოგიურ საფუძველს.
ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის მიზნები
ეკონომიკური ანალიზის ჩატარების პროცესში, ორგანიზაციების ეფექტურობის ზრდის იდენტიფიცირებადა მობილიზაციის გზები, ანუ გამოვლენილი რეზერვების გამოყენება. ეს რეზერვები არის საფუძველი იმ ორგანიზაციულ-ტექნიკური ღონისძიებების შემუშავებისა, რომელიც უნდა განხორციელდეს გამოვლენილი რეზერვების გასააქტიურებლად. შემუშავებული ზომები, როგორც ოპტიმალური მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები, შესაძლებელს ხდის ანალიზის ობიექტების საქმიანობის ეფექტურად მართვას. აქედან გამომდინარე, ორგანიზაციების ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი შეიძლება ჩაითვალოს მენეჯმენტის ერთ-ერთ უმნიშვნელოვანეს ფუნქციად ან, როგორც ორგანიზაციების მენეჯმენტის შესახებ გადაწყვეტილებების დასაბუთების ძირითადი მეთოდი. ეკონომიკაში საბაზრო ურთიერთობების პირობებში ეკონომიკური აქტივობის ანალიზი მიზნად ისახავს ორგანიზაციების მაღალი მომგებიანობისა და კონკურენტუნარიანობის უზრუნველსაყოფად როგორც მოკლე, ისე გრძელვადიან პერსპექტივაში.
ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი, რომელიც წარმოიშვა როგორც ბალანსის ანალიზი, როგორც ბალანსის მეცნიერება, აგრძელებს ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზს ბალანსის მიხედვით, როგორც კვლევის მთავარ მიმართულებას (რა თქმა უნდა, სხვა ინფორმაციის წყაროები). ეკონომიკაში საბაზრო ურთიერთობებზე გადასვლის კონტექსტში მნიშვნელოვნად იზრდება ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის როლი, თუმცა, რა თქმა უნდა, მათი მუშაობის სხვა ასპექტების ანალიზის მნიშვნელობა არ მცირდება.
ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის მეთოდები
ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის მეთოდი მოიცავს მეთოდებისა და ტექნიკის მთელ სისტემას. ეკონომიკური ფენომენებისა და პროცესების მეცნიერული შესწავლის საშუალებას, რომლებიც ქმნიან ორგანიზაციის ეკონომიკურ საქმიანობას. უფრო მეტიც, ეკონომიკურ ანალიზში გამოყენებულ ნებისმიერ მეთოდსა და ტექნიკას შეიძლება ვუწოდოთ მეთოდი ამ სიტყვის ვიწრო გაგებით, როგორც სინონიმი "მეთოდის" და "მიღების" ცნებებისთვის. ეკონომიკური აქტივობის ანალიზი ასევე იყენებს სხვა მეცნიერებებისათვის დამახასიათებელ მეთოდებსა და ხერხებს, განსაკუთრებით სტატისტიკას და მათემატიკას.
ანალიზის მეთოდიარის მეთოდებისა და ტექნიკის ერთობლიობა, რომელიც უზრუნველყოფს ცალკეული ფაქტორების გავლენის სისტემატურ, ყოვლისმომცველ შესწავლას ეკონომიკური მაჩვენებლების ცვლილებებზე და რეზერვების იდენტიფიცირებას ორგანიზაციების საქმიანობის გასაუმჯობესებლად.
ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის მეთოდი, როგორც ამ მეცნიერების საგნის შესწავლის გზა, ხასიათდება შემდეგი მახასიათებლებით:- ამოცანების გამოყენება (მათი მოქმედების გათვალისწინებით), აგრეთვე ინდივიდუალური ინდიკატორების სტანდარტული მნიშვნელობები, როგორც ორგანიზაციების საქმიანობისა და მათი ფინანსური მდგომარეობის შეფასების მთავარი კრიტერიუმი;
- ბიზნეს გეგმების განხორციელების საერთო შედეგებზე დაფუძნებული ორგანიზაციის საქმიანობის შეფასებიდან გადასვლა ამ შედეგების სივრცითი და დროითი მახასიათებლების მიხედვით დეტალიზაციაზე;
- ცალკეული ფაქტორების გავლენის გაანგარიშება ეკონომიკურ მაჩვენებლებზე (სადაც შესაძლებელია);
- ამ ორგანიზაციის მაჩვენებლების შედარება სხვა ორგანიზაციების მაჩვენებლებთან;
- ეკონომიკური ინფორმაციის ყველა ხელმისაწვდომი წყაროს ინტეგრირებული გამოყენება;
- ჩატარებული ეკონომიკური ანალიზის შედეგების განზოგადება და ორგანიზაციის საქმიანობის გასაუმჯობესებლად გამოვლენილი რეზერვების შემაჯამებელი გაანგარიშება.
ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის ჩატარების პროცესში გამოიყენება დიდი რაოდენობით სპეციალური მეთოდები და ტექნიკა, რომლებშიც ვლინდება ანალიზის სისტემური, რთული ხასიათი. ეკონომიკური ანალიზის სისტემური ბუნებაეს გამოიხატება იმაში, რომ ყველა ეკონომიკური ფენომენი და პროცესი, რომელიც აერთიანებს ორგანიზაციის საქმიანობას, განიხილება, როგორც ცალკეული კომპონენტებისგან შემდგარი გარკვეული აგრეგატები, ურთიერთდაკავშირებული და ზოგადად სისტემასთან, რომელიც წარმოადგენს ორგანიზაციის ეკონომიკურ საქმიანობას. ანალიზის ჩატარებისას შესწავლილია კავშირი ამ აგრეგატების ცალკეულ კომპონენტებს შორის, ასევე ამ ნაწილებსა და მთლიან აგრეგატს შორის და ბოლოს ცალკეულ აგრეგატებსა და მთლიანად ორგანიზაციის საქმიანობას შორის. ეს უკანასკნელი განიხილება როგორც სისტემა და მისი ყველა ჩამოთვლილი კომპონენტი განიხილება, როგორც სხვადასხვა დონის ქვესისტემები. მაგალითად, ორგანიზაცია, როგორც სისტემა მოიცავს მთელ რიგ სახელოსნოებს, ე.ი. ქვესისტემები, რომლებიც არის აგრეგატები, რომლებიც შედგება ცალკეული საწარმოო უბნებისა და სამუშაო ადგილებისგან, ანუ მეორე და უმაღლესი რიგის ქვესისტემებისაგან. ეკონომიკური ანალიზი სწავლობს სხვადასხვა დონის სისტემისა და ქვესისტემების ურთიერთკავშირებს, ასევე ამ უკანასკნელებს ერთმანეთთან.
ბიზნესის საქმიანობის ანალიზი და შეფასება
საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი შესაძლებელს ხდის შეაფასოს ბიზნესის ეფექტურობა, ანუ დადგინდეს ამ საწარმოს ფუნქციონირების ეფექტურობის ხარისხი.
ეკონომიკური ეფექტურობის მთავარი პრინციპი არის მაქსიმალური შედეგის მიღწევა ყველაზე დაბალ ფასად. თუ ამ დებულებას დეტალურად განვიხილავთ, მაშინ შეგვიძლია ვთქვათ, რომ საწარმოს ეფექტური საქმიანობა ხდება წარმოების ერთეულის წარმოების ღირებულების მინიმუმამდე დაყვანისას ტექნოლოგიებისა და წარმოების მკაცრი დაცვის პირობებში და მაღალი ხარისხისა და ხარისხის უზრუნველყოფის პირობებში.
შესრულების ყველაზე ზოგადი ინდიკატორები არის მომგებიანობა, . არსებობს კერძო ინდიკატორები, რომლებიც ახასიათებს საწარმოს ფუნქციონირების გარკვეული ასპექტების ეფექტურობას.
ეს მაჩვენებლები მოიცავს:- ორგანიზაციის ხელთ არსებული საწარმოო რესურსების გამოყენების ეფექტურობა:
- ძირითადი საწარმოო საშუალებები (აქ მაჩვენებლებია , );
- (ინდიკატორები - პერსონალის მომგებიანობა, );
- (ინდიკატორები - , მოგება მატერიალური ხარჯების ერთ რუბლზე);
- ორგანიზაციის საინვესტიციო საქმიანობის ეფექტურობა (ინდიკატორები - კაპიტალის ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდი, მოგება კაპიტალური ინვესტიციების ერთ რუბლზე);
- ორგანიზაციის აქტივების გამოყენების ეფექტურობა (ინდიკატორები - მიმდინარე აქტივების ბრუნვა, აქტივების ღირებულების რუბლზე მოგება, მათ შორის მიმდინარე და გრძელვადიანი აქტივები და ა.შ.);
- კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობა (ინდიკატორები - წმინდა მოგება აქციაზე, დივიდენდები ერთ აქციაზე და ა.შ.)
რეალურად მიღწეული კერძო საქმიანობის ინდიკატორები შედარებულია დაგეგმილ ინდიკატორებთან, წინა საანგარიშო პერიოდების მონაცემებთან, ასევე სხვა ორგანიზაციების ინდიკატორებთან.
ჩვენ წარმოგიდგენთ საწყის მონაცემებს ანალიზისთვის შემდეგ ცხრილში:
საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის კერძო შესრულების მაჩვენებლებიგაუმჯობესდა საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ცალკეული ასპექტების დამახასიათებელი ინდიკატორები. ამრიგად, გაიზარდა კაპიტალის პროდუქტიულობა, შრომის პროდუქტიულობა და მატერიალური პროდუქტიულობა, შესაბამისად, გაუმჯობესდა ორგანიზაციის ხელთ არსებული ყველა სახის საწარმოო რესურსის გამოყენება. კაპიტალური ინვესტიციების ანაზღაურებადი პერიოდი შემცირდა. საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა დაჩქარდა მათი გამოყენების ეფექტურობის გაზრდის გამო. და ბოლოს, იზრდება აქციონერებისთვის თითო აქციაზე გადახდილი დივიდენდების ოდენობა.
ყველა ეს ცვლილება, რომელიც წინა პერიოდთან შედარებით მოხდა, მიუთითებს საწარმოს ეფექტურობის ზრდაზე.
საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის განზოგადებულ ინდიკატორად ვიყენებთ დონეს, როგორც წმინდა მოგების თანაფარდობას ძირითადი და ბრუნვადი საწარმოო აქტივების ჯამს. ეს ინდიკატორი აერთიანებს რიგი კერძო შესრულების ინდიკატორებს. შესაბამისად, მომგებიანობის დონის ცვლილება ასახავს ორგანიზაციის საქმიანობის ყველა ასპექტის ეფექტურობის დინამიკას. ჩვენს მაგალითში მომგებიანობის დონე წინა წელს 21 პროცენტი იყო, ხოლო საანგარიშო წელს 22,8%. შესაბამისად, მომგებიანობის დონის 1,8 პუნქტით ზრდა მიუთითებს ბიზნესის ეფექტურობის ზრდაზე, რაც გამოიხატება საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ყოვლისმომცველი გააქტიურებით.
მომგებიანობის დონე შეიძლება ჩაითვალოს ბიზნესის შესრულების განზოგადებულ, განუყოფელ ინდიკატორად. მომგებიანობა გამოხატავს მომგებიანობის საზომს, საწარმოს მომგებიანობას. მომგებიანობა შედარებითი მაჩვენებელია; ის ბევრად ნაკლებია მოგების აბსოლუტურ მაჩვენებელზე, ექვემდებარება ინფლაციური პროცესების გავლენას და შესაბამისად უფრო ზუსტად აჩვენებს ორგანიზაციის ეფექტურობას. მომგებიანობა ახასიათებს საწარმოს მიერ მიღებულ მოგებას აქტივების ფორმირებაში ჩადებული სახსრების თითოეული რუბლიდან. განხილული მომგებიანობის ინდიკატორის გარდა, არის სხვებიც, რომლებიც დეტალურად არის განხილული ამ საიტის სტატიაში „მოგება და მომგებიანობის ანალიზი“.
ორგანიზაციის ფუნქციონირების ეფექტურობაზე გავლენას ახდენს სხვადასხვა დონის ფაქტორების დიდი რაოდენობა. ეს ფაქტორებია:- ზოგადი ეკონომიკური ფაქტორები. მათ შორისაა: ეკონომიკური განვითარების ტენდენციები და ნიმუშები, სამეცნიერო და ტექნოლოგიური პროგრესის მიღწევები, საგადასახადო, საინვესტიციო, სახელმწიფოს ამორტიზაციის პოლიტიკა და ა.შ.
- ბუნებრივი და გეოგრაფიული ფაქტორები: ორგანიზაციის მდებარეობა, ტერიტორიის კლიმატური თავისებურებები და ა.შ.
- რეგიონული ფაქტორები: მოცემული რეგიონის ეკონომიკური პოტენციალი, საინვესტიციო პოლიტიკა ამ რეგიონში და ა.შ.
- ინდუსტრიის ფაქტორები: ამ ინდუსტრიის ადგილი ეროვნულ ეკონომიკურ კომპლექსში, ბაზრის პირობები ამ ინდუსტრიაში და ა.შ.
- გაანალიზებული ორგანიზაციის ფუნქციონირებით განსაზღვრული ფაქტორები - წარმოების რესურსების გამოყენების ხარისხი, პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯების დაზოგვის რეჟიმის დაცვა, მიწოდებისა და მარკეტინგული საქმიანობის ორგანიზაციის რაციონალურობა, საინვესტიციო და ფასების პოლიტიკა; ფერმაში არსებული რეზერვების ყველაზე სრულყოფილი იდენტიფიკაცია და გამოყენება და ა.შ.
ძალიან მნიშვნელოვანია საწარმოს ფუნქციონირების ეფექტურობის გაუმჯობესება წარმოების რესურსების გამოყენების გაუმჯობესება. ჩვენ მიერ დასახელებული ნებისმიერი ინდიკატორი, რომელიც ასახავს მათ გამოყენებას ( , ) არის სინთეზური, განზოგადებული ინდიკატორი, რომელზეც გავლენას ახდენს უფრო დეტალური ინდიკატორები (ფაქტორები). თავის მხრივ, ამ ორი ფაქტორიდან თითოეულზე გავლენას ახდენს კიდევ უფრო დეტალური ფაქტორები. შესაბამისად, წარმოების რესურსების გამოყენების რომელიმე განზოგადებული მაჩვენებელი (მაგალითად, კაპიტალის პროდუქტიულობა) ახასიათებს მათი გამოყენების ეფექტურობას მხოლოდ ზოგადად.
ჭეშმარიტი ეფექტურობის გამოსავლენად აუცილებელია ამ ინდიკატორების უფრო დეტალური გატარება.
საწარმოს ეფექტურობის დამახასიათებელ ძირითად კერძო ინდიკატორებად უნდა ჩაითვალოს აქტივების ანაზღაურება, შრომის პროდუქტიულობა, მატერიალური ეფექტურობა და საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა. ამავდროულად, ეს უკანასკნელი ინდიკატორი, წინა ინდიკატორებთან შედარებით, უფრო ზოგადია და უშუალოდ აღწევს შესრულების ისეთ მაჩვენებლებს, როგორიცაა მომგებიანობა, მომგებიანობა და მომგებიანობა. რაც უფრო სწრაფია საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა, მით უფრო ეფექტურად ფუნქციონირებს ორგანიზაცია და მით მეტია მიღებული მოგება და მით უფრო მაღალია მომგებიანობის დონე.
ბრუნვის აჩქარება ახასიათებს ორგანიზაციის საქმიანობის როგორც საწარმოო, ისე ეკონომიკური ასპექტების გაუმჯობესებას.
ამრიგად, ორგანიზაციის ეფექტურობის ამსახველი ძირითადი ინდიკატორებია მომგებიანობა, მომგებიანობა, მომგებიანობის დონე.
გარდა ამისა, არსებობს კერძო ინდიკატორების სისტემა, რომელიც ახასიათებს ორგანიზაციის ფუნქციონირების სხვადასხვა ასპექტის ეფექტურობას. კერძო მაჩვენებლებს შორის ყველაზე მნიშვნელოვანია საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვა.
ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის სისტემატური მიდგომა
სისტემური მიდგომასაწარმოს ფინანსურ-ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზს ვარაუდობსმისი სწავლა, როგორც გარკვეული მთლიანობა, როგორც ერთიანი სისტემა. სისტემური მიდგომა ასევე ვარაუდობს, რომ საწარმო ან სხვა გაანალიზებული ობიექტი უნდა მოიცავდეს სხვადასხვა ელემენტების სისტემას, რომლებიც გარკვეულ კავშირშია ერთმანეთთან, ისევე როგორც სხვა სისტემებთან. შესაბამისად, ამ ელემენტების ანალიზი, რომლებიც ქმნიან სისტემას, უნდა განხორციელდეს როგორც შიდასისტემური, ისე გარე ურთიერთობების გათვალისწინებით.
ამრიგად, ნებისმიერი სისტემა (ამ შემთხვევაში, გაანალიზებული ორგანიზაცია ან ანალიზის სხვა ობიექტი) შედგება რამდენიმე ურთიერთდაკავშირებული ქვესისტემებისგან. ამავე დროს, იგივე სისტემა, როგორც განუყოფელი ნაწილი, როგორც ქვესისტემა, შედის უფრო მაღალი დონის სხვა სისტემაში, სადაც პირველი სისტემა ურთიერთდაკავშირებულია და ურთიერთქმედებს სხვა ქვესისტემებთან. მაგალითად, გაანალიზებული ორგანიზაცია, როგორც სისტემა, მოიცავს უამრავ სემინარს და მართვის სერვისს (ქვესისტემებს). ამავდროულად, ეს ორგანიზაცია, როგორც ქვესისტემა, არის ეროვნული მეურნეობის ან მრეწველობის რომელიმე დარგის ნაწილი, ე.ი. უფრო მაღალი დონის სისტემებს, სადაც ის ურთიერთქმედებს სხვა ქვესისტემებთან (ამ სისტემაში შემავალი სხვა ორგანიზაციებთან), ასევე სხვა სისტემების ქვესისტემებთან, ე.ი. სხვა ინდუსტრიების ორგანიზაციებთან. ამდენად, ორგანიზაციის ცალკეული სტრუქტურული ქვედანაყოფების საქმიანობის ანალიზი, ასევე ამ უკანასკნელის საქმიანობის ცალკეული ასპექტები (მიწოდება და მარკეტინგი, წარმოება, ფინანსური, ინვესტიციები და ა.შ.) არ უნდა განხორციელდეს იზოლირებულად, არამედ იმის გათვალისწინებით. ურთიერთობები, რომლებიც არსებობს გაანალიზებულ სისტემაში.
ამ პირობებში ეკონომიკური ანალიზი, რა თქმა უნდა, უნდა იყოს სისტემური, რთული და მრავალმხრივი.
ეკონომიკურ ლიტერატურაში ცნებები " სისტემის ანალიზი"და" კომპლექსური ანალიზი". ეს კატეგორიები მჭიდრო კავშირშია. მრავალი თვალსაზრისით, სისტემური და კომპლექსური ანალიზი სინონიმური ცნებებია. თუმცა, მათ შორის ასევე არის განსხვავებები. სისტემური მიდგომა ეკონომიკური ანალიზისადმიმოიცავს ურთიერთდაკავშირებულ განხილვას ორგანიზაციის ცალკეული სტრუქტურული განყოფილებების ფუნქციონირების, ორგანიზაციის მთლიანობაში და მათ ურთიერთქმედებას გარე გარემოსთან, ანუ სხვა სისტემებთან. ამასთან, სისტემატური მიდგომა გულისხმობს გაანალიზებული ორგანიზაციის საქმიანობის სხვადასხვა ასპექტების ურთიერთდაკავშირებულ განხილვას (მიწოდება და მარკეტინგი, წარმოება, ფინანსური, ინვესტიციები, სოციალურ-ეკონომიკური, ეკონომიკურ-გარემოსდაცვითი და ა.შ.). სისტემატური ანალიზი უფრო ფართოა. კონცეფცია მის სირთულესთან შედარებით. სირთულისმოიცავს ორგანიზაციის საქმიანობის ცალკეული ასპექტების შესწავლას მათ ერთიანობასა და ურთიერთდაკავშირებაში. შედეგად, კომპლექსური ანალიზი უნდა ჩაითვალოს სისტემის ანალიზის ერთ-ერთ ფუნდამენტურ ნაწილად. ფინანსური და ეკონომიკური აქტივობების ანალიზის სირთულის და თანმიმდევრულობის ზოგადობა აისახება მოცემული ორგანიზაციის საქმიანობის სხვადასხვა ასპექტის შესწავლის ერთიანობაში, ისევე როგორც მთლიანობაში ორგანიზაციის საქმიანობის ურთიერთდაკავშირებულ კვლევაში. და მისი ცალკეული განყოფილებები და, გარდა ამისა, ეკონომიკური ინდიკატორების საერთო ნაკრების გამოყენებაში და ბოლოს, ეკონომიკური ანალიზისთვის ყველა სახის ინფორმაციის მხარდაჭერის კომპლექსური გამოყენებისას.
საწარმოს ფინანსურ-ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის ეტაპები
საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის სისტემატური, ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩატარების პროცესში შეიძლება გამოიყოს შემდეგი ეტაპები. პირველ ეტაპზეგაანალიზებული სისტემა უნდა დაიყოს ცალკეულ ქვესისტემებად. ამავე დროს, გასათვალისწინებელია, რომ თითოეულ ინდივიდუალურ შემთხვევაში, ძირითადი ქვესისტემები შეიძლება იყოს განსხვავებული, ან იგივე, მაგრამ შორს იყოს იდენტური შინაარსისგან. ასე რომ, ორგანიზაციაში, რომელიც აწარმოებს სამრეწველო პროდუქტებს, ყველაზე მნიშვნელოვანი ქვესისტემა იქნება მისი საწარმოო საქმიანობა, რომელიც არ არის სავაჭრო ორგანიზაციაში. მოსახლეობის მომსახურების მიმწოდებელ ორგანიზაციებს აქვთ ე.წ. საწარმოო საქმიანობა, რომელიც თავისი არსით მკვეთრად განსხვავდება სამრეწველო ორგანიზაციების წარმოების საქმიანობიდან.
ამრიგად, ამ ორგანიზაციის მიერ შესრულებული ყველა ფუნქცია ხორციელდება მისი ცალკეული ქვესისტემების საქმიანობით, რომლებიც გამოვლენილია სისტემური, ყოვლისმომცველი ანალიზის პირველ ეტაპზე.
მეორე ეტაპზემუშავდება ეკონომიკური ინდიკატორების სისტემა, რომელიც ასახავს მოცემული ორგანიზაციის ორივე ცალკეული ქვესისტემის, ანუ სისტემის და მთლიანად ორგანიზაციის ფუნქციონირებას. ამავე ეტაპზე, შემუშავებულია ამ ეკონომიკური მაჩვენებლების მნიშვნელობების შეფასების კრიტერიუმები მათი ნორმატიული და კრიტიკული მნიშვნელობების გამოყენების საფუძველზე. და ბოლოს, სისტემური, ყოვლისმომცველი ანალიზის განხორციელების მესამე ეტაპზე, იდენტიფიცირებულია ურთიერთობა მოცემული ორგანიზაციის ცალკეული ქვესისტემების ფუნქციონირებასა და მთლიანად ორგანიზაციას შორის, ეკონომიკური ინდიკატორების განსაზღვრა, რომლებიც გამოხატავენ ამ ურთიერთობებს. გავლენა. მაგალითად, ისინი აანალიზებენ, თუ როგორ იმოქმედებს მოცემული ორგანიზაციის შრომისა და სოციალური საკითხების დეპარტამენტის ფუნქციონირება წარმოებული პროდუქციის ღირებულების ღირებულებაზე, ან როგორ იმოქმედა ორგანიზაციის საინვესტიციო საქმიანობამ მისი საბალანსო მოგების ოდენობაზე.
სისტემური მიდგომაეკონომიკური ანალიზისთვის ამ ორგანიზაციის ფუნქციონირების ყველაზე სრულყოფილი და ობიექტური შესწავლის საშუალებას იძლევა.
ამავდროულად, მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული თითოეული ტიპის იდენტიფიცირებული ურთიერთობების მატერიალურობა, მნიშვნელობა, მათი გავლენის წილი ეკონომიკური ინდიკატორის ცვლილების მთლიან ღირებულებაზე. ამ პირობის გათვალისწინებით, ეკონომიკური ანალიზის სისტემატური მიდგომა იძლევა ოპტიმალური მართვის გადაწყვეტილებების შემუშავებისა და განხორციელების შესაძლებლობებს.
სისტემური, ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩატარებისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ, რომ ეკონომიკური და პოლიტიკური ფაქტორები ურთიერთდაკავშირებულია და ერთობლივად მოქმედებს ნებისმიერი ორგანიზაციის საქმიანობაზე და მის შედეგზე. საკანონმდებლო ხელისუფლების მიერ მიღებული პოლიტიკური გადაწყვეტილებები აუცილებლად უნდა შეესაბამებოდეს ეკონომიკის განვითარების მარეგულირებელ საკანონმდებლო აქტებს. მართალია, მიკრო დონეზე, ანუ ცალკეული ორგანიზაციების დონეზე, ძალიან პრობლემურია პოლიტიკური ფაქტორების გავლენის გონივრული შეფასება ორგანიზაციის მუშაობაზე, მათი გავლენის გაზომვა. რაც შეეხება მაკრო დონეს, ანუ ეკონომიკის ფუნქციონირების ეროვნულ ეკონომიკურ ასპექტს, აქ უფრო რეალისტური ჩანს პოლიტიკური ფაქტორების გავლენაზე მითითება.
ეკონომიკური და პოლიტიკური ფაქტორების ერთიანობასთან ერთად სისტემური ანალიზის ჩატარებისას აუცილებელია ეკონომიკური და სოციალური ფაქტორების ურთიერთდაკავშირების გათვალისწინებაც. დღეისათვის ეკონომიკური ინდიკატორების ოპტიმალური დონის მიღწევა დიდწილად განისაზღვრება ორგანიზაციის თანამშრომელთა სოციალურ-კულტურული დონის გაუმჯობესებისა და მათი ცხოვრების ხარისხის გაუმჯობესების ღონისძიებების გატარებით. ანალიზის ჩატარების პროცესში აუცილებელია შევისწავლოთ სოციალურ-ეკონომიკური ინდიკატორების გეგმების განხორციელების ხარისხი და მათი ურთიერთობა ორგანიზაციების საქმიანობის სხვა ინდიკატორებთან.
სისტემური, ყოვლისმომცველი ეკონომიკური ანალიზის ჩატარებისას ასევე უნდა გავითვალისწინოთ ეკონომიკური და გარემო ფაქტორების ერთიანობა. საწარმოთა საქმიანობის თანამედროვე პირობებში ამ საქმიანობის გარემოსდაცვითი მხარე ძალიან მნიშვნელოვანი გახდა. ამავდროულად, გასათვალისწინებელია, რომ გარემოს დაცვის ღონისძიებების განხორციელების ხარჯები არ შეიძლება განიხილებოდეს მხოლოდ მომენტალური სარგებლის თვალსაზრისით, რადგან მეტალურგიული, ქიმიური, საკვები და სხვა ორგანიზაციების საქმიანობით ბუნებას მიყენებული ბიოლოგიური ზიანი შეიძლება. გახდეს შეუქცევადი, შეუცვლელი მომავალში. ამიტომ, ანალიზის პროცესში აუცილებელია შემოწმდეს, თუ როგორ სრულდება გამწმენდი ნაგებობების მშენებლობის, უნაყოფო წარმოების ტექნოლოგიებზე გადასვლის, დაგეგმილი დასაბრუნებელი ნარჩენების სასარგებლო გამოყენების ან განხორციელების გეგმები. ასევე აუცილებელია ამ ორგანიზაციისა და მისი ცალკეული სტრუქტურული დანაყოფების საქმიანობით ბუნებრივ გარემოზე მიყენებული ზიანის გონივრული მნიშვნელობების გამოთვლა. ორგანიზაციისა და მისი ქვედანაყოფების გარემოსდაცვითი საქმიანობა უნდა გაანალიზდეს მისი საქმიანობის სხვა ასპექტებთან ერთად, გეგმების განხორციელებასთან და ძირითადი ეკონომიკური მაჩვენებლების დინამიკასთან ერთად. ამავდროულად, გარემოსდაცვითი ღონისძიებების ხარჯების დაზოგვა, იმ შემთხვევებში, როდესაც ეს გამოწვეულია ამ ღონისძიებების გეგმების არასრული განხორციელებით და არა მატერიალური, შრომითი და ფინანსური რესურსების უფრო ეკონომიური გამოყენებით, უნდა იქნას აღიარებული გაუმართლებლად.
გარდა ამისა, სისტემატური, ყოვლისმომცველი ანალიზის ჩატარებისას აუცილებელია გავითვალისწინოთ, რომ ორგანიზაციის საქმიანობის ჰოლისტიკური ხედვის მიღება შესაძლებელია მხოლოდ მისი საქმიანობის ყველა ასპექტის (და მისი სტრუქტურული განყოფილებების საქმიანობის) შესწავლის შედეგად. მათ შორის არსებული ურთიერთობების, ასევე გარე გარემოსთან ურთიერთქმედების გათვალისწინებით. ამრიგად, ანალიზის განხორციელებისას ჩვენ დავყავით ინტეგრალური კონცეფცია - ორგანიზაციის საქმიანობა - ცალკეულ კომპონენტებად; შემდეგ, ანალიტიკური გამოთვლების ობიექტურობის შესამოწმებლად, ჩვენ ვახორციელებთ ანალიზის შედეგების ალგებრულ დამატებას, ანუ ცალკეულ ნაწილებს, რომლებიც ერთად უნდა ქმნიან სრულ სურათს ამ ორგანიზაციის საქმიანობის შესახებ.
ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის სისტემური და რთული ბუნება აისახება იმაში, რომ მისი განხორციელების პროცესში იქმნება და უშუალოდ გამოიყენება ეკონომიკური მაჩვენებლების გარკვეული სისტემა, რომელიც ახასიათებს საწარმოს საქმიანობას, მის ინდივიდუალურ ასპექტებს, მათ შორის ურთიერთობა.
დაბოლოს, ეკონომიკური ანალიზის სისტემური და რთული ბუნება გამოხატავს იმ ფაქტს, რომ მისი განხორციელების პროცესში ხდება ინფორმაციის წყაროების მთელი ნაკრების კომპლექსური გამოყენება.
გამომავალიამრიგად, ეკონომიკურ ანალიზში სისტემური მიდგომის ძირითადი შინაარსი არის ფაქტორების მთელი სისტემის გავლენის შესწავლა ეკონომიკურ მაჩვენებლებზე, ამ ფაქტორებისა და ინდიკატორების შიდაეკონომიკური და გარე ურთიერთობების საფუძველზე. ამავდროულად, გაანალიზებული ორგანიზაცია, ანუ გარკვეული სისტემა, იყოფა რიგ ქვესისტემებად, რომლებიც წარმოადგენს ცალკეულ სტრუქტურულ დანაყოფებს და ორგანიზაციის საქმიანობის ცალკეულ ასპექტებს. ანალიზის დროს ხორციელდება ეკონომიკური ინფორმაციის წყაროების მთელი სისტემის კომპლექსური გამოყენება.
ორგანიზაციის ეფექტურობის გაუმჯობესების ფაქტორები
ფაქტორებისა და რეზერვების კლასიფიკაცია ორგანიზაციის ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტიანობის გასაუმჯობესებლად
პროცესები, რომლებიც ქმნიან საწარმოს ფინანსურ და ეკონომიკურ საქმიანობას, ურთიერთდაკავშირებულია. ამ შემთხვევაში კავშირი შეიძლება იყოს პირდაპირი, პირდაპირი ან ირიბი შუამავლობით.
საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობა, მისი ეფექტურობა აისახება გარკვეულ. ეს უკანასკნელი შეიძლება იყოს განზოგადებული, ანუ სინთეზური, ასევე დეტალური, ანალიტიკური.
ორგანიზაციის ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის გამომხატველი ყველა ინდიკატორი ურთიერთდაკავშირებულია. ნებისმიერ ინდიკატორზე, მისი მნიშვნელობის ცვლილებაზე გავლენას ახდენს გარკვეული მიზეზები, რომლებსაც ჩვეულებრივ ფაქტორებს უწოდებენ. ასე, მაგალითად, გაყიდვების (გაყიდვების) მოცულობაზე გავლენას ახდენს ორი ძირითადი ფაქტორი (მათ შეიძლება ეწოდოს პირველი რიგის ფაქტორები): გაყიდვადი პროდუქციის გამოშვების მოცულობა და გაუყიდველი პროდუქტების ბალანსის ცვლილება საანგარიშო პერიოდში. . თავის მხრივ, ამ ფაქტორების მნიშვნელობებზე გავლენას ახდენს მეორე რიგის ფაქტორები, ანუ უფრო დეტალური ფაქტორები. მაგალითად, პროდუქციის მოცულობაზე გავლენას ახდენს ფაქტორების სამი ძირითადი ჯგუფი: ფაქტორები, რომლებიც დაკავშირებულია შრომითი რესურსების ხელმისაწვდომობასთან და გამოყენებასთან, ძირითადი საშუალებების ხელმისაწვდომობასთან და გამოყენებასთან, მატერიალური რესურსების ხელმისაწვდომობასა და გამოყენებასთან დაკავშირებული ფაქტორები.
ორგანიზაციის საქმიანობის ანალიზის პროცესში შეიძლება გამოიყოს მესამე, მეოთხე და უმაღლესი რიგის კიდევ უფრო დეტალური ფაქტორები.
ნებისმიერი ეკონომიკური მაჩვენებელი შეიძლება იყოს სხვა, უფრო ზოგადი ინდიკატორის გავლენის ფაქტორი. ამ შემთხვევაში, პირველ ინდიკატორს ეწოდება ფაქტორის მაჩვენებელი.
ეკონომიკურ შესრულებაზე ცალკეული ფაქტორების გავლენის შესწავლას ფაქტორული ანალიზი ეწოდება. ფაქტორული ანალიზის ძირითადი სახეობებია დეტერმინისტული ანალიზი და სტოქასტური ანალიზი.
იხილეთ შემდგომ: და რეზერვები საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტიანობის გაზრდისთვისსაწარმოს ეკონომიკური საქმიანობაარის პროდუქციის წარმოება, მომსახურების გაწევა, სამუშაოს შესრულება. ეკონომიკური საქმიანობა მიზნად ისახავს მოგების მიღებას საწარმოს მესაკუთრეთა და მუშახელის ეკონომიკური და სოციალური ინტერესების დაკმაყოფილების მიზნით. ეკონომიკური საქმიანობა მოიცავს შემდეგ ეტაპებს:
- სამეცნიერო-კვლევითი და განვითარების სამუშაოები;
- წარმოება;
- დამხმარე წარმოება;
- წარმოებისა და რეალიზაციის შენარჩუნება, მარკეტინგი;
- გაყიდვები და გაყიდვების შემდგომი მხარდაჭერა.
საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი
აკეთებს FinEkAnalysis პროგრამას.
საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზიეს არის ეკონომიკური ფენომენების და პროცესების გაგების მეცნიერული გზა, რომელიც დაფუძნებულია კომპონენტებად დაყოფაზე და კავშირებისა და დამოკიდებულებების მრავალფეროვნების შესწავლაზე. ეს არის საწარმოს მართვის ფუნქცია. ანალიზი წინ უსწრებს გადაწყვეტილებებს და ქმედებებს, ამართლებს წარმოების მეცნიერულ მენეჯმენტს, ზრდის ობიექტურობას და ეფექტურობას.
საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზი მოიცავს შემდეგ სფეროებს:
- ფინანსური ანალიზი
- გადახდისუნარიანობის, ლიკვიდურობის და ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი,
- მენეჯმენტის ანალიზი
- საწარმოს ადგილის შეფასება ამ პროდუქტის ბაზარზე,
- წარმოების ძირითადი ფაქტორების გამოყენების ანალიზი: შრომის საშუალებები, შრომის ობიექტები და შრომითი რესურსები,
- პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის შედეგების შეფასება,
- გადაწყვეტილებების მიღება პროდუქციის ასორტიმენტსა და ხარისხზე,
- წარმოების ხარჯების მართვის სტრატეგიის შემუშავება,
- საფასო პოლიტიკის განსაზღვრა,
საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ინდიკატორები
ანალიტიკოსი, მითითებული კრიტერიუმების მიხედვით, ირჩევს ინდიკატორებს, მათგან აყალიბებს სისტემას და აკეთებს ანალიზს. ანალიზის სირთულე მოითხოვს სისტემების გამოყენებას და არა ცალკეულ ინდიკატორებს. საწარმოს ეკონომიკური აქტივობის მაჩვენებლები იყოფა:
1. ღირებულება და ბუნებრივი, - დამოკიდებულია ქვემდებარე მრიცხველებზე. ხარჯების ინდიკატორები - ეკონომიკური მაჩვენებლების ყველაზე გავრცელებული ტიპი. ისინი განაზოგადებენ ჰეტეროგენულ ეკონომიკურ ფენომენებს. თუ საწარმო იყენებს ერთზე მეტ ტიპის ნედლეულსა და მასალებს, მაშინ მხოლოდ ღირებულების ინდიკატორებს შეუძლიათ მიაწოდონ ინფორმაცია შემოსულობების, დანახარჯების განზოგადებული ოდენობებისა და შრომის ამ ელემენტების ბალანსის შესახებ.
ბუნებრივი მაჩვენებლებიარის პირველადი, ხოლო ღირებულება - მეორადი, რადგან ეს უკანასკნელი გამოითვლება პირველის საფუძველზე. ეკონომიკური ფენომენები, როგორიცაა წარმოების ხარჯები, განაწილების ხარჯები, მოგება (ზარალი) და ზოგიერთი სხვა ინდიკატორი, ფასდება მხოლოდ ხარჯების თვალსაზრისით.
2. რაოდენობრივი და ხარისხობრივი, - იმისდა მიხედვით, თუ რომელი მხარე იზომება ფენომენის, ოპერაციების, პროცესების. შედეგებისთვის, რომლებიც შეიძლება რაოდენობრივად გამოითვალოს, გამოიყენეთ რაოდენობრივი მაჩვენებლები. ასეთი ინდიკატორების მნიშვნელობები გამოიხატება როგორც რეალური რიცხვი, რომელსაც აქვს ფიზიკური ან ეკონომიკური მნიშვნელობა. Ესენი მოიცავს:
1. ყველა ფინანსური მაჩვენებელი:
- შემოსავალი,
- წმინდა მოგება,
- ფიქსირებული და ცვლადი ხარჯები,
- მომგებიანობა,
- ბრუნვა,
- ლიკვიდურობა და ა.შ.
2. ბაზრის მაჩვენებლები:
- გაყიდვების მოცულობა,
- ბაზრის წილი,
- მომხმარებელთა ბაზის ზომა/ზრდა და ა.შ.
3. საწარმოს მომზადებისა და განვითარებისათვის ბიზნეს პროცესებისა და საქმიანობის ეფექტურობის დამახასიათებელი ინდიკატორები:
- შრომის პროდუქტიულობა,
- წარმოების ციკლი,
- ტარების დრო,
- პერსონალის ბრუნვა,
- გადამზადებული თანამშრომელთა რაოდენობა და ა.შ.
ორგანიზაციის, განყოფილებების და თანამშრომლების მუშაობის მახასიათებლებისა და შედეგების უმეტესობა არ ექვემდებარება მკაცრ რაოდენობრივ გაზომვას. ისინი გამოიყენება შესაფასებლად ხარისხობრივი მაჩვენებლები. ხარისხობრივი მაჩვენებლების გაზომვა ხდება ექსპერტთა შეფასებების დახმარებით, მუშაობის პროცესისა და შედეგების მონიტორინგით. ეს მოიცავს, მაგალითად, ინდიკატორებს, როგორიცაა:
- კომპანიის შედარებითი კონკურენტული პოზიცია,
- მომხმარებელთა კმაყოფილების ინდექსი,
- პერსონალის კმაყოფილების ინდექსი,
- ბრძანება სამსახურში
- შრომისა და შესრულების დისციპლინის დონე,
- დოკუმენტების წარდგენის ხარისხი და დროულობა,
- სტანდარტებთან და რეგულაციებთან შესაბამისობა,
- უფროსის ბრძანებების შესრულება და მრავალი სხვა.
ხარისხობრივი მაჩვენებლები, როგორც წესი, წამყვანია, რადგან ისინი გავლენას ახდენენ ორგანიზაციის მუშაობის საბოლოო შედეგებზე და „აფრთხილებენ“ რაოდენობრივი მაჩვენებლების შესაძლო გადახრის შესახებ.
3. მოცულობითი და სპეციფიკური- დამოკიდებულია ინდივიდუალური ინდიკატორების ან მათი თანაფარდობების გამოყენებაზე. ასე, მაგალითად, გამოშვების მოცულობა, გაყიდვების მოცულობა, წარმოების ღირებულება, მოგება მოცულობის ინდიკატორები. ისინი ახასიათებენ ამ ეკონომიკური ფენომენის მოცულობას. მოცულობითი ინდიკატორები არის პირველადი, ხოლო კონკრეტული მაჩვენებლები მეორადი.
კონკრეტული ინდიკატორებიგამოითვლება მოცულობის მაჩვენებლების საფუძველზე. მაგალითად, წარმოების ღირებულება და მისი ღირებულება არის მოცულობის ინდიკატორი, ხოლო პირველი ინდიკატორის თანაფარდობა მეორესთან, ანუ საბაზრო პროდუქციის თითო რუბლის ღირებულება არის სპეციფიკური მაჩვენებელი.
საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის შედეგები
მოგება და შემოსავალი- საწარმოს საწარმოო და ეკონომიკური საქმიანობის ფინანსური შედეგების ძირითადი მაჩვენებლები.
შემოსავალი არის პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების) რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი მატერიალური ხარჯების გამოკლებით. იგი წარმოადგენს საწარმოს წმინდა პროდუქციის ფულად ფორმას, ე.ი. მოიცავს ხელფასს და მოგებას.
შემოსავალიახასიათებს თანხების რაოდენობას, რომელსაც კომპანია იღებს იმ პერიოდისთვის, ხოლო გადასახადების გამოკლებით გამოიყენება მოხმარებისა და ინვესტიციებისთვის. შემოსავალი ზოგჯერ ექვემდებარება გადასახადს. ამ შემთხვევაში გადასახადის გამოქვითვის შემდეგ იგი იყოფა მოხმარების, საინვესტიციო და სადაზღვევო ფონდებად. მოხმარების ფონდი გამოიყენება პერსონალის ანაზღაურებისთვის და პერიოდის მუშაობის შედეგების საფუძველზე გადასახდელებისთვის, უფლებამოსილ ქონებაში წილის (დივიდენდების), მატერიალური დახმარებისთვის და ა.შ.
მოგება- წარმოებისა და მარკეტინგის ხარჯების ანაზღაურების შემდეგ დარჩენილი შემოსავლის ნაწილი. საბაზრო ეკონომიკაში მოგება არის შემდეგი წყარო:
- სახელმწიფო და ადგილობრივი ბიუჯეტის საშემოსავლო ნაწილის შევსება,
- საწარმოს განვითარება, საინვესტიციო და ინოვაციური საქმიანობა,
- შრომითი კოლექტივის წევრებისა და საწარმოს მფლობელის მატერიალური ინტერესების დაკმაყოფილება.
მოგების და შემოსავლის ოდენობაზე გავლენას ახდენს პროდუქციის მოცულობა, ასორტიმენტი, ხარისხი, ღირებულება, ფასების გაუმჯობესება და სხვა ფაქტორები. თავის მხრივ, მოგება გავლენას ახდენს საწარმოს მომგებიანობაზე, გადახდისუნარიანობაზე და სხვა. საწარმოს მთლიანი მოგების ღირებულება შედგება სამი ნაწილისაგან:
- პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული მოგება - როგორც სხვაობა პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებულ შემოსავალს (დღგ-ს და აქციზის გარეშე) და მის სრულ ღირებულებას შორის;
- მატერიალური აქტივების და სხვა ქონების გაყიდვის მოგება (ეს არის განსხვავება გასაყიდ ფასსა და შეძენისა და გაყიდვის ხარჯებს შორის). ძირითადი საშუალებების რეალიზაციიდან მიღებული მოგება არის სხვაობა გაყიდვიდან მიღებულ შემოსავალს, ნარჩენ ღირებულებასა და დემონტაჟისა და გაყიდვის ხარჯებს შორის;
- მოგება არაგაყიდვის ოპერაციებიდან, ე.ი. ოპერაციები, რომლებიც უშუალოდ არ არის დაკავშირებული ძირითად საქმიანობასთან (შემოსავლები ფასიანი ქაღალდებიდან, ერთობლივი საწარმოებში წილობრივი მონაწილეობით, ქონების ლიზინგით, გადახდილზე მიღებული ჯარიმების ოდენობის გადამეტებით და ა.შ.).
მოგებისგან განსხვავებით, რომელიც აჩვენებს საქმიანობის აბსოლუტურ ეფექტს, მომგებიანობა- საწარმოს ეფექტურობის შედარებითი მაჩვენებელი. ზოგადად, ის გამოითვლება როგორც მოგების თანაფარდობა ხარჯებთან და გამოიხატება პროცენტულად. ტერმინი მომდინარეობს სიტყვიდან „ქირა“ (შესავალი).
მომგებიანობის ინდიკატორები გამოიყენება ცალკეული საწარმოებისა და ინდუსტრიების მუშაობის შედარებითი შეფასებისთვის, რომლებიც აწარმოებენ სხვადასხვა მოცულობისა და ტიპის პროდუქციას. ეს მაჩვენებლები ახასიათებს მიღებულ მოგებას დახარჯულ საწარმოო რესურსებთან მიმართებაში. ხშირად გამოიყენება პროდუქტის მომგებიანობა და წარმოების მომგებიანობა. არსებობს მომგებიანობის შემდეგი ტიპები:
იყო გვერდი სასარგებლო?
მეტი მოიძიეთ საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის შესახებ
- კომერციული ორგანიზაციის შედეგების ექსპრეს ანალიზის მეთოდოლოგია
წინამდებარე ნაშრომში მოცემულია საწარმოების ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის ყოვლისმომცველ შეფასებაზე ორიენტირებული მეთოდოლოგიის პირველი ეტაპის შინაარსი, აქცენტი კეთდება შეფასების კრიტერიუმებზე და ეკონომიკური შედეგების გამოთვლის მეთოდოლოგიურ მხარდაჭერის საკითხზე. - საწარმოთა ფინანსური მდგომარეობის შეფასების და არადამაკმაყოფილებელი ბალანსის სტრუქტურის ჩამოყალიბების მეთოდოლოგიური დებულებები.
ყველაზე რთულია ინფლაციური პროცესების გავლენის გათვალისწინება, თუმცა ამის გარეშე ძნელია ცალსახა დასკვნის გაკეთება იმის შესახებ, არის თუ არა ბალანსის ზრდა მხოლოდ გავლენის ქვეშ მზა პროდუქციის ღირებულების ზრდის შედეგი. ნედლეულის ინფლაციას, თუ მიუთითებს საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის გაფართოებაზე.გადახდისუუნარობა უნდა - საწარმოს ფინანსური აღდგენა
ფინანსური აღდგენის გეგმის მეოთხე ნაწილი განსაზღვრავს გადახდისუნარიანობის აღდგენისა და ეფექტური ეკონომიკური საქმიანობის ხელშეწყობის ზომებს მოვალე საწარმოპუნქტი 4.1 შეიცავს ცხრილს გადახდისუნარიანობისა და მხარდაჭერის აღდგენის ღონისძიებების ჩამონათვალით - შავი მეტალურგიის საწარმოების ფინანსური ნაკადების ანალიზი
ფინანსური საქმიანობიდან ფულადი სახსრების ნაკადები შედგება საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის გარე დაფინანსების განხორციელებასთან დაკავშირებულ შემოსულობებთან და გადახდებთან, აქ შემოსული არის გრძელვადიანი და მოკლევადიანი სესხები და სესხების გაცემა და გაყიდვა. - საწარმოს წარმოების ღირებულების ანალიზი PJSC Bashinformsvyaz-ის მაგალითზე
ამ ნაშრომში იყო მცდელობა აგებულიყო ეკონომიკური და მათემატიკური მოდელი, რომელიც წარმოადგენს საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის მათემატიკურ აღწერას კომპანიის კვლევისა და წარმატებით მართვის მიზნით.11 აგებული ეკონომიკური და მათემატიკური მოდელი მოიცავს. - საბრუნავი კაპიტალის ეკონომიკური ანალიზის მეთოდების შემუშავება
საწარმოს ეკონომიკური აქტივობის ინდიკატორების კომპლექსი მოიცავს პირდაპირი ან არაპირდაპირი დროის ფაქტორის, დებიტორული და გადასახდელების დაფარვის პერიოდს. - მთლიანი შემოსავალი
ამ პრობლემის გადაწყვეტა უზრუნველყოფს საწარმოს მიმდინარე ეკონომიკური საქმიანობის თვითკმარობას.საწარმოს მთლიანი შემოსავლის გარკვეული ნაწილი წარმოადგენს მოგების ფორმირების წყაროს, რის გამოც. - რეგრესიული ანალიზის მეთოდები საბრუნავი კაპიტალის საჭიროების დაგეგმვისა და პროგნოზირებისას
საბრუნავი კაპიტალის პროგნოზირებისა და დაგეგმვის აუცილებლობა განისაზღვრება ამ ეკონომიკური კატეგორიის განსაკუთრებული მნიშვნელობით საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობისთვის.საბრუნავი კაპიტალის მოწინავე ბუნება არის მათში დანახარჯების ინვესტიციის საჭიროება ეკონომიკურამდე. - არამატერიალური აქტივების გამოყენების ეფექტურობის ყოვლისმომცველი ანალიზი
არსებული ტენდენცია ვარაუდობს, რომ არამატერიალური აქტივების გამოყენების ეფექტურობის ყოვლისმომცველი ანალიზი უნდა იყოს საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ყოვლისმომცველი ანალიზის განუყოფელი ნაწილი, კვლევამ აჩვენა, რომ არამატერიალური აქტივების გამოყენების ეფექტიანობის ანალიზის მეთოდოლოგიური საფუძვლები იყო. - ფინანსური მართვის ანტიკრიზისული პოლიტიკა
ისინი ეფუძნება საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის სპეციფიკისა და მის განვითარებაში კრიზისული ფენომენების მასშტაბის შესაბამისად შერჩეული მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების მოდელების თანმიმდევრულ განსაზღვრას.კრიზისული ფინანსური მართვის სისტემაში.
საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის დონე დიდწილად განისაზღვრება მისი კაპიტალის მიზანმიმართული ფორმირებით.საწარმოს კაპიტალის ფორმირების მთავარი მიზანი.- საწარმოს ფინანსური ანალიზი - ნაწილი 5
შესრულების კრიტერიუმებს შორის პრიორიტეტი უნდა მიენიჭოს საწარმოს ფინანსური რესურსების მართვის სისტემის ისეთ პარამეტრებს, როგორიცაა უზრუნველყოფა - ფინანსური რესურსების არსებული სახსრების რეალური მოცულობის განსაზღვრა - ფინანსური რესურსების სახსრების ოპტიმალური ზომის განსაზღვრა, მათი დაყოფა და. საწარმოების საჭიროებების, ხარჯების ეკონომიკური მიზანშეწონილობის, აგრეთვე მათი გავლენის გათვალისწინებით საწარმოს ეკონომიკური საქმიანობის საბოლოო შედეგებზე - კონტროლი საწარმოო აქტივების რესურსების რაციონალურ გამოყენებაზე დაგეგმილი ამოცანების შესრულებით. უწყვეტობა - მენეჯმენტის ანალიზი, როგორც მენეჯმენტის ფუნქცია
I ცენტრალიზებულ დაგეგმილ ეკონომიკაში მოქმედი საწარმოების ეკონომიკური აქტივობის ანალიზი ანალიზის მძლავრი თეორიული და მეთოდოლოგიური აპარატი შემუშავებული - Ქირავდება
იჯარის ლიზინგის მთავარი უპირატესობებია საწარმოს საბაზრო ღირებულების ზრდა დამატებითი მოგების მიღებით ძირითადი საშუალებების საკუთრებაში მიღების გარეშე, საწარმოს მოცულობის ზრდა და ეკონომიკური საქმიანობის დივერსიფიკაცია დაფინანსების მოცულობის მნიშვნელოვანი ზრდის გარეშე. მისი გრძელვადიანი აქტივების მნიშვნელოვანი დანაზოგი ფინანსურ რესურსებში - აქტუალური საკითხები და ორგანიზაციების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის თანამედროვე გამოცდილება
ამ ეტაპს ახასიათებს ანალიზის აქტიური დიფერენციაცია ეროვნული ეკონომიკის სექტორების მიხედვით, ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის გადაქცევით საწარმოების ეკონომიკური საქმიანობის ყველა ასპექტის ყოვლისმომცველ ანალიზზე და მისი გავლენის განსაზღვრით სამუშაოს საბოლოო შედეგებზე. , ამ პერიოდში - საწარმოს ფინანსური ანალიზი - ნაწილი 2
ეკონომიკური საქმიანობის დროს საწარმო აწვდის სავაჭრო კრედიტს თავისი პროდუქციის მომხმარებლებისთვის, ანუ არის ხარვეზი. - Ფიქსირებული აქტივები
საწარმოს გრძელვადიანი გრძელვადიანი აქტივები ხასიათდება შემდეგი დადებითი მახასიათებლებით; ისინი არ ექვემდებარება ინფლაციას და, შესაბამისად, უკეთესად არიან დაცული მისგან; საწარმოს საქმიანობისას ზარალის დაბალი ფინანსური რისკი; დაცვა არაკეთილსინდისიერებისგან. ბიზნეს პარტნიორების ქმედებები, სტაბილური მოგების გამომუშავების უნარი.
ამჟამად მკვეთრად იზრდება საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ანალიზის მნიშვნელობა. ანალიზის შედეგები საინტერესოა სხვადასხვა კატეგორიის ანალიტიკოსებისთვის: მმართველი პერსონალი, ფინანსური ორგანოების წარმომადგენლები, საგადასახადო ინსპექტორები, კრედიტორები და ა.შ.
ფინანსური მდგომარეობის ქვეშ იგულისხმება კომპანიის შესაძლებლობა დააფინანსოს თავისი საქმიანობა. ახასიათებს საწარმოს ნორმალური ფუნქციონირებისთვის აუცილებელი ფინანსური რესურსების ხელმისაწვდომობა, მათი განთავსების მიზანშეწონილობა და გამოყენების ეფექტიანობა, აგრეთვე ფინანსური ურთიერთობები სხვა იურიდიულ და ფიზიკურ პირებთან.
დასაწყისისთვის ჩავატარებთ კომპანიის ბალანსის ჰორიზონტალურ და ვერტიკალურ ანალიზს 3 წლის განმავლობაში.
ჰორიზონტალური ანალიზი. ანალიზის პროცესში, უპირველეს ყოვლისა, უნდა შეისწავლოს ორგანიზაციის აქტივების დინამიკა, ცვლილებები მათ შემადგენლობაში და სტრუქტურაში და შეაფასოს ისინი. ამისათვის ჩვენ ჩავატარებთ შპს Gizartteks-ის აქტივების ჰორიზონტალურ ანალიზს.
ჰორიზონტალური ანალიზი საშუალებას გაძლევთ შეადაროთ თითოეული ბალანსის პოზიცია წინა პერიოდთან. საბალანსო აქტივის ანალიზი შეიცავს ინფორმაციას საწარმოს განკარგულებაში არსებული კაპიტალის, ე.ი. კონკრეტულ ქონებრივ და მატერიალურ ფასეულობებში მის ინვესტირებაზე, საწარმოს პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯებზე და თავისუფალი ნაღდი ფულის ბალანსზე.
აბსოლუტური ცვლილება გამოითვლება წლის ბოლოს და დასაწყისში შესაბამის მაჩვენებლებს შორის სხვაობის გაანგარიშებით, ხოლო ფარდობითი გადახრა გამოითვლება აბსოლუტური გადახრის შედეგის გაყოფით ინდიკატორის მნიშვნელობაზე წლის დასაწყისში. ანალიზის ჩასატარებლად გამოვიყენებთ საწარმოს ფინანსურ ანგარიშგებას, მოგება-ზარალის ანგარიშგებას. ყველა მონაცემი წარმოდგენილი იქნება ცხრილში 3.
შპს Gizarttex-ის აქტივების ჰორიზონტალური ანალიზი აჩვენებს, რომ მათი აბსოლუტური ოდენობა 2012 წელს შემცირდა 33 მილიონი რუბლით, ანუ 13,4%-ით. შეიძლება დავასკვნათ, რომ ორგანიზაცია აქვეითებს თავის ეკონომიკურ პოტენციალს. მიმდინარე აქტივების ზრდა განპირობებული იყო ორგანიზაციის ფულადი სახსრების ზრდით 212 მილიონი რუბლით და რეზერვებით.
ცხრილი 3. აქტივების ანალიტიკური ბალანსი (მილიონი რუბლი)
|
გადახრა |
|||||||
|
აბსოლუტური |
ნათესავი |
აბსოლუტური |
ნათესავი |
||||
|
I. მიმდინარე აქტივები |
|||||||
|
ნაღდი ფული |
|||||||
|
დებიტორული ანგარიშები |
|||||||
|
ავანსები მომწოდებლებთან |
|||||||
|
მიმდინარე აქტივები სულ |
|||||||
|
II. Ფიქსირებული აქტივები |
|||||||
|
ფიქსირებული აქტივები |
|||||||
|
მათ შორის კაპიტალური მშენებლობა მიმდინარეობს |
|||||||
|
არამატერიალური აქტივები |
|||||||
|
სხვა გრძელვადიანი აქტივები |
|||||||
|
მთლიანი გრძელვადიანი აქტივები |
|||||||
|
სულ აქტივები |
ისეთი მაჩვენებლის ზრდა, როგორიცაა ნაღდი ფული +212 მლნ. რუბლი მიუთითებს იმაზე, რომ ორგანიზაციას არ აქვს ფინანსური სირთულეები, რადგან მას აქვს დიდი ფინანსური რესურსები, რომლებიც არ არის ინვესტიცია ჭარბი აქციებით.
დებიტორული ოდენობის ზრდა დაკავშირებულია გაყიდვების ზრდასთან, ვინაიდან ადგილი აქვს კომპანიის შემოსავლების ზრდას. ეს მაჩვენებელი მიუთითებს გაყიდული პროდუქციის გადაუხდელობის ან დაგვიანების რისკის ზრდაზე.
გრძელვადიანი აქტივების შემადგენლობის გაანალიზებისას შეიძლება აღინიშნოს, რომ 2012 წელს ინდიკატორის შემცირება 2011 წელთან შედარებით - 33 მილიონი რუბლით გამოწვეული იყო ძირითადი საშუალებების შემადგენლობაში შეტანილი ცვლილებებით.
ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის მეორე კომპონენტია ორგანიზაციის სახსრების ფორმირების წყაროების შეფასება.
წყაროების შესაფასებლად გამოიყენება საბალანსო ვალდებულებების ჰორიზონტალური ანალიზის მონაცემები. პასუხისმგებლობის ანალიზი საშუალებას გაძლევთ დაადგინოთ, რა ცვლილებები მოხდა წილობრივი და ნასესხები კაპიტალის სტრუქტურაში, რამდენი გრძელვადიანი და მოკლევადიანი ნასესხები სახსრებია ჩართული საწარმოს ბრუნვაში, ე.ი. ვალდებულება გვიჩვენებს, საიდან მოვიდა ეს თანხები, ვის ევალება საწარმოები. განსახილველ ინდიკატორებში აბსოლუტური და ფარდობითი ცვლილებების გამოთვლები მსგავსია აქტივის.
ცხრილი 4. ანალიტიკური ბალანსის ვალდებულებები (მილიონი რუბლი)
|
გადახრა |
|||||||
|
აბსოლუტური |
ნათესავი |
აბსოლუტური |
ნათესავი |
||||
|
I. მოკლევადიანი კრედიტები, სესხები |
|||||||
|
გადასახდელი ანგარიშები |
|||||||
|
მყიდველები აწინაურებენ |
|||||||
|
II. გრძელვადიანი მოვალეობები |
|||||||
|
გრძელვადიანი კრედიტები, სესხები |
|||||||
|
III. კაპიტალი |
|||||||
|
საწესდებო კაპიტალი |
|||||||
|
დამატებითი კაპიტალი |
|||||||
|
დაგროვილი მოგება |
|||||||
|
საკუთარი კაპიტალი, სულ |
|||||||
|
მთლიანი ვალდებულებები |
2012 წელს შპს Gizarttex-ის ვალდებულებების ზრდა 1,798 მილიონი რუბლით მოხდა. ზრდა ძირითადად განპირობებული იყო მოკლევადიანი ვალდებულებების 52%-ით ზრდით. გაანალიზებული პერიოდის ბოლოს (2012 წ.) ვალდებულებები მთლიანად შედგება გადასახდელებისგან.
კაპიტალის ზრდა მოხდა 1506 მილიონი რუბლით. სააქციო კაპიტალის ზრდა გაანალიზებული პერიოდის ბოლოს (2012) მოხდა დაგროვილი მოგების გამო 1395 მილიონი რუბლის ოდენობით. სააქციო კაპიტალის მნიშვნელოვანი ზრდის მიუხედავად, ორგანიზაციის დამატებითი და საწესდებო კაპიტალი უცვლელი დარჩა.
ამრიგად, ჩატარებული ჰორიზონტალური ანალიზის საფუძველზე შეგვიძლია ვთქვათ, რომ საწარმოს ფინანსურ-ეკონომიკურმა საქმიანობამ ხელი შეუწყო საკუთარი კაპიტალის ზრდას.
ვერტიკალური ანალიზი ტარდება ანალიტიკური ცხრილის გამოყენებით და გულისხმობს ბალანსის აქტივებისა და ვალდებულებების წილის ცვლილებების შესწავლას მათ სტრუქტურაში ცვლილებების პროგნოზირების მიზნით.
ცხრილი 5. აქტივების ვერტიკალური ანალიზი
|
სპეციფიკური სიმძიმის ცვლილება |
||||||||
|
ღირებულება, მილიონი რუბლი |
ღირებულება, მილიონი რუბლი |
აქტივის წილი აქტივის მთლიან ღირებულებაში, % |
ღირებულება, მილიონი რუბლი |
აქტივის წილი აქტივის მთლიან ღირებულებაში, % |
||||
|
მიმდინარე აქტივები |
||||||||
|
ნაღდი ფული |
||||||||
|
მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები |
||||||||
|
დებიტორული ანგარიშები |
||||||||
|
ავანსები მომწოდებლებთან |
||||||||
|
Სხვა მიმდინარე აქტივები |
||||||||
|
მიმდინარე აქტივები სულ |
||||||||
|
II. Ფიქსირებული აქტივები |
||||||||
|
გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები |
||||||||
|
ფიქსირებული აქტივები |
||||||||
|
ჩათვლით მიმდინარეობს კაპიტალური მშენებლობა |
||||||||
|
არამატერიალური აქტივები |
||||||||
|
სხვა გრძელვადიანი აქტივები |
||||||||
|
მთლიანი გრძელვადიანი აქტივები |
||||||||
|
სულ აქტივები |
შპს „გიზარტექსის“ საბალანსო აქტივების სტრუქტურაში მნიშვნელოვანი წილი უკავია მიმდინარე აქტივებს. 2011 წლის დასაწყისში მიმდინარე აქტივების ღირებულებამ მათი მთლიანი ღირებულების 78.2%, ხოლო წლის ბოლოს - 92.7% შეადგინა. ამ ტიპის აქტივების წილის გაზრდის ტენდენცია შეინიშნება.
2011 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, მიმდინარე აქტივებში მნიშვნელოვანი წილი სასაქონლო მარაგებს ეკავა - 73%. განსახილველ პერიოდში შეიმჩნევა მათი გაზრდის ტენდენცია შპს „გიზარტექსის“ მიმდინარე აქტივებში.
შემდეგი ტიპის მიმდინარე აქტივები მნიშვნელოვანი წილით იყო დებიტორული დავალიანება. 2011 წლის 1 იანვრის მდგომარეობით, ამ ტიპის აქტივების წილი 1.5% იყო, 2012 წლის ბოლოს წილი 5.2%-ით გაიზარდა.
გრძელვადიანი აქტივების წილმა 2011 წლის დასაწყისში 21.8% შეადგინა, 2010 წელთან შედარებით გაიზარდა 0.9%-ით. თუმცა 2012 წლის დასაწყისში წილი 7,3%-ს შეადგენს. ამ ტიპის აქტივებში კლების ტენდენცია შეინიშნება. კლება გამოწვეულია ძირითადი საშუალებების შემცირებით - მოძველებული ტექნიკის ლიკვიდაციით.
ვალდებულებები მოიცავს კაპიტალს და მოკლევადიან ვალდებულებებს. შესაბამისად, ვალდებულებების წილის მიხედვით შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ შეიცვალა საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის წყაროები.
ცხრილი 6. ვალდებულებების ვერტიკალური ანალიზი
|
სპეციფიკური სიმძიმის ცვლილება |
||||||||
|
ღირებულება, მილიონი რუბლი |
აქტივის წილი აქტივის მთლიან ღირებულებაში, % |
ღირებულება, მილიონი რუბლი |
აქტივის წილი აქტივის მთლიან ღირებულებაში,% |
ღირებულება, მილიონი რუბლი |
აქტივის წილი აქტივის მთლიან ღირებულებაში, % |
|||
|
მოკლევადიანი კრედიტები, სესხები |
||||||||
|
გადასახდელი ანგარიშები |
||||||||
|
მყიდველები აწინაურებენ |
||||||||
|
სხვა მიმდინარე ვალდებულებები |
||||||||
|
მიმდინარე ვალდებულებები, ჯამ |
||||||||
|
II.გრძელვადიანი ვალდებულებები |
||||||||
|
გრძელვადიანი კრედიტები, სესხები |
||||||||
|
სხვა გრძელვადიანი ვალდებულებები |
||||||||
|
მთლიანი გრძელვადიანი ვალდებულებები |
||||||||
|
III. კაპიტალი |
||||||||
|
საწესდებო კაპიტალი |
||||||||
|
დამატებითი კაპიტალი |
||||||||
|
დაგროვილი მოგება |
||||||||
|
კაპიტალის სხვა წყაროები |
||||||||
|
საკუთარი კაპიტალი, სულ |
||||||||
|
მთლიანი ვალდებულებები |
2011 წლის გაანალიზებულ პერიოდში 2010 წელთან შედარებით შეიმჩნევა კაპიტალის წილის კლება 0,66%-ით და 50,66%-ია. აღსანიშნავია, რომ კაპიტალის წილის 50%-ზე დაბლა შენარჩუნება არასასურველია, რადგან კომპანია სესხებზე იქნება დამოკიდებული. თუმცა, 2012 წელს კაპიტალის წილი მნიშვნელოვნად გაიზარდა 70.98%-მდე დაგროვილი მოგებისა და კაპიტალის სხვა წყაროების გამო.
კომპანიას არ ჰქონდა გრძელვადიანი ვალდებულებები გაანალიზებული პერიოდისთვის. თუ გავითვალისწინებთ მოკლევადიანი ვალდებულებების გრძელვადიანი ჩანაცვლების შესაძლებლობას, მაშინ ნასესხები სახსრების სტრუქტურაში მოკლევადიანი წყაროების ჭარბობა უარყოფითი ფაქტორია, რომელიც ახასიათებს ბალანსის სტრუქტურის გაუარესებას და გაზრდილ რისკს. ფინანსური სტაბილურობის დაკარგვა.
მოკლევადიანი ვალდებულებების წილი 2012 წელს 2010-2011 წლებთან შედარებით 22,83%-ით შემცირდა.
ორგანიზაციისთვის მნიშვნელოვანია არა მხოლოდ ანალიზის ჩატარება და შედეგების კომპეტენტური წარმოდგენა, არამედ მათზე დაყრდნობით რეკომენდაციების ჩამოყალიბება ორგანიზაციის საქმიანობაში ინდიკატორებისა და ხარისხის მახასიათებლების გასაუმჯობესებლად. ფინანსური ანალიზის მთავარი მიზანია არა ინდიკატორების გამოთვლა, არამედ შედეგების ინტერპრეტაციის უნარი.
ბალანსის ჰორიზონტალური და ვერტიკალური ანალიზის საფუძველზე განისაზღვრება სექციებისა და ბალანსის მუხლების ცვლილებების დადებითი და უარყოფითი ტენდენციები.
ორგანიზაცია შპს „გიზარტექსის“ აქტივების სტრუქტურაში დიდი წილი ეკუთვნის ფულს. განსახილველ პერიოდში მიმდინარე აქტივების წილი 50%-ზე მეტი იყო. ეს მიუთითებს აქტივების მობილური სტრუქტურის ფორმირებაზე, რაც ხელს უწყობს ორგანიზაციის საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარებას.
საწარმოს გადახდისუნარიანობის მდგომარეობის სრული სურათის წარმოდგენა შესაძლებელია ლიკვიდობის კოეფიციენტების ანალიზით.
ანალიტიკური მუშაობის პრაქტიკაში გამოიყენება ლიკვიდობის მაჩვენებლების სისტემა, რომელიც გამოითვლება შემდეგი ფორმულების მიხედვით.
ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი განისაზღვრება შემდეგი ფორმულით:
Cal=Ds/Kfo (5)
სადაც: Cal - აბსოლუტური ლიკვიდობის კოეფიციენტი; დს - ნაღდი ფული; ფინანსური დირექტორი - მოკლევადიანი ფინანსური ვალდებულებები.
სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი განისაზღვრება შემდეგი ფორმულით:
Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)
სადაც: Кbl - სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი; დს - ნაღდი ფული; კძ - მოკლევადიანი დებიტორული დავალიანება; Kfv - მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები; ფინანსური დირექტორი - მოკლევადიანი ფინანსური ვალდებულებები.
დამაკმაყოფილებელად ითვლება ამ ინდიკატორის მნიშვნელობა 0.7-1.
მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი (ზოგადი დაფარვის კოეფიციენტი) გვიჩვენებს, რამდენად ფარავს მიმდინარე აქტივები მოკლევადიან ვალდებულებებს. 2.0-ზე მეტი მნიშვნელობის კოეფიციენტი ითვლება დამაკმაყოფილებლად.
Ktl=Ta/Ko (7)
სადაც: Ktl - მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი; ტა - მიმდინარე აქტივები; კო - მოკლევადიანი ვალდებულებები.
ეს ინდიკატორები საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ კომპანიის შესაძლებლობა, გადაიხადოს თავისი მოკლევადიანი ვალდებულებები საანგარიშო პერიოდში.
გამოთვალეთ ლიკვიდურობის კოეფიციენტები ალ 2010 -55/498=0.11
tl 2010 -903/498=1.81.
bl 2010-ით -55+0+25/498=0.16.
K al 2011 -43/558=0.08.
ტლ 2011 წლისთვის -885/558=1.58.
bl 2011-ით -43+0+17/558=0.11.
K al 2012 -255/750=0.34.
ტლ 2012 წლისთვის -2716/750=3.62.
bl 2012-ით -255+0+197/750=0.6.
მონაცემები წარმოდგენილი იქნება მე-7 ცხრილში.
ცხრილი 7. ლიკვიდურობის მაჩვენებლების დინამიკა (მილიონ რუბლი)
მიმდინარე ლიკვიდურობის კოეფიციენტი ახასიათებს საწარმოს ზოგად უზრუნველყოფას საბრუნავი კაპიტალით ეკონომიკური საქმიანობის განსახორციელებლად და საწარმოს გადაუდებელი ვალდებულებების დროულად დაფარვისთვის. მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი აჩვენებს, რომ 2011 წელს მიმდინარე ვალდებულებების 1 რუბლი შეადგენდა მიმდინარე აქტივების 1,58 რუბლს, ხოლო 2010 წელს ეს მაჩვენებელი იყო 1,81, ხოლო უკვე 2012 წელს ეს კოეფიციენტი იყო 3,62 რუბლი. მიმდინარე აქტივები მიმდინარე ვალდებულებების 1 რუბლზე. ეს მიუთითებს საწარმოს გადახდის შესაძლებლობების ზრდაზე.
სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი მნიშვნელობით მსგავსია წინა ინდიკატორთან, თუმცა, იგი გამოითვლება მიმდინარე აქტივების უფრო ვიწრო დიაპაზონისთვის, როდესაც მათი ყველაზე ლიკვიდური ნაწილი - მარაგები და მატერიალური ხარჯები - გამორიცხულია გაანგარიშებიდან. სწრაფი (ვადიანი) ლიკვიდობის კოეფიციენტი ახასიათებს კომპანიის უნარს, დაფაროს მიმდინარე (მოკლევადიანი) ვალდებულებები მიმდინარე აქტივების ხარჯზე. თანაფარდობის ზრდა 2011-2012 წლებში 0.11-დან 0.6-მდე ძირითადად განპირობებულია საწარმოს გადასახდელების შემცირებით.
თუ მიმდინარე კოეფიციენტი მისაღები დიაპაზონშია, ხოლო სწრაფი კოეფიციენტი მიუღებლად დაბალია, მაშინ ეს ნიშნავს, რომ კომპანიას შეუძლია აღადგინოს ტექნიკური გადახდისუნარიანობა საწყობის მარაგისა და დებიტორული დავალიანების გაყიდვით, თუმცა, შედეგად, მან შეიძლება დაკარგოს შესაძლებლობა ნორმალურად. ფუნქცია.
2011 წლის ინდიკატორის აბსოლუტური ლიკვიდურობის კოეფიციენტი - 0,08, 2012 წელს 0,34-მდე გაიზარდა. ამგვარად, კომპანიას შეუძლია გადაუდებელ შემთხვევაში გადაიხადოს ვალდებულებები.
კომპანია შპს „გიზარტეკსი“ ლიკვიდურია, ანუ მას აქვს შესაძლებლობა გადააქციოს თავისი აქტივები ნაღდი ფულით და დროულად დაფაროს გადახდის ვალდებულებები. თუმცა მან ყურადღება უნდა მიაქციოს სწრაფ ლიკვიდურობის კოეფიციენტს, რომელიც მიუღებლად დაბალია.
ცხრილი 8
2012 წელს საწარმოს განვითარების დადებითი ტენდენცია შეინიშნება: შემოსავლების ზრდის ტემპმა 274,5% შეადგინა, რაც პროდუქციის გაყიდვების ზრდაზე მიუთითებს; საბალანსო მოგების ზრდის ტემპი შეადგენს 427,9%-ს; წმინდა მოგება 461,5%, პროდუქციის რეალიზაციით მიღებული მოგება 361%. და ეს იმისდა მიუხედავად, რომ 2011 წელს პროდუქციის გაყიდვიდან მოგება მნიშვნელოვნად შემცირდა 2010 წელთან შედარებით 221 მილიონი რუბლით. წმინდა მოგების ზრდა დადებითი ტენდენციაა, რაც საწარმოს ბიზნეს აქტივობაზე მიუთითებს.
ჩვენ ვსწავლობთ საწარმოს შესრულების მაჩვენებლების სისტემას. ყველაზე საინტერესო მაჩვენებლებია აქტივების ანაზღაურება, კაპიტალის ანაზღაურება, გაყიდვებიდან შემოსავალი.
აქტივებზე დაბრუნება არის კომპანიის მომგებიანობისა და ეფექტურობის მაჩვენებელი, გაწმენდილი ნასესხები სახსრების ოდენობის გავლენისგან. იგი გამოიყენება იმავე ინდუსტრიის საწარმოების შესადარებლად და გამოითვლება ფორმულით:
მომგებიანობა = წმინდა შემოსავალი / საშუალო აქტივები (8)
აქტივების ანაზღაურება გვიჩვენებს, თუ რამდენი მოგებაა ორგანიზაციის ქონებაში ინვესტირებული თითოეული რუბლისთვის.
- 1. რისკების აღების გაცნობიერება. ვინაიდან ფინანსური რისკი ობიექტური მოვლენაა, საწარმოს ფინანსური საქმიანობიდან რისკის სრულად გამორიცხვა შეუძლებელია. ცალკეული ტრანზაქციების რისკის დონის შეფასების შემდეგ შეგიძლიათ „რისკების აცილების“ ტაქტიკა. რისკის მიღების გაცნობიერება შეუცვლელი პირობაა რისკის შედეგების გასანეიტრალებლად.
- 2. მიღებული რისკების მართვადობა. ფინანსური რისკების პორტფელი ძირითადად უნდა მოიცავდეს ისეთებს, რომელთა განეიტრალებაც შესაძლებელია.
- 3. ინდივიდუალური რისკის მართვის დამოუკიდებლობა. ფინანსური ზარალი სხვადასხვა ტიპის რისკებთან დაკავშირებით ერთმანეთისგან დამოუკიდებელია და მათი მართვის პროცესში ინდივიდუალურად უნდა განეიტრალდეს.
- 4. მიღებული რისკების დონის შედარება ფინანსური ოპერაციების მომგებიანობის დონესთან. საწარმომ ფინანსური საქმიანობის პროცესში უნდა მიიღოს მხოლოდ ის სახის ფინანსური რისკები, რომელთა დონე არ აღემატება მომგებიანობის შესაბამის დონეს „რენტაბელურობა - რისკი“ სკალაზე.
ნებისმიერი ტიპის რისკი, რომლისთვისაც რისკის დონე უფრო მაღალია, ვიდრე მოსალოდნელი შემოსავლის დონე (მასში შედის რისკის პრემია) უნდა უარყოს საწარმო (ან შესაბამისად გადაიხედოს პრემიის ზომა და რისკი).
- 5. მიღებული რისკების დონის შედარება საწარმოს ფინანსურ შესაძლებლობებთან. საწარმოს ფინანსური ზარალის მოსალოდნელი ოდენობა, რომელიც შეესაბამება ფინანსური რისკის კონკრეტულ დონეს, უნდა შეესაბამებოდეს კაპიტალის წილს, რომელიც უზრუნველყოფს შიდა რისკის დაზღვევას.
- 6. რისკის მართვის ეფექტურობა. ფინანსური რისკის განეიტრალების საწარმოს ღირებულება არ უნდა აღემატებოდეს მასზე შესაძლო ფინანსური ზარალის ოდენობას, რისკის მოვლენის ალბათობის უმაღლესი ხარისხითაც კი. რისკის მართვის ეფექტურობის კრიტერიუმი დაცული უნდა იყოს როგორც თვითდაზღვევის, ისე ფინანსური რისკების გარე დაზღვევის განხორციელებისას.
- 7. რისკების მართვაში ოპერაციის პერიოდის აღრიცხვა. რაც უფრო გრძელია ფინანსური ტრანზაქციის პერიოდი, მით უფრო ფართოა ასოცირებული რისკების დიაპაზონი. თუ საჭიროა ასეთი ფინანსური ოპერაციების განხორციელება, საწარმომ უნდა უზრუნველყოს მომგებიანობის აუცილებელი დამატებითი დონე არა მხოლოდ რისკის პრემიის, არამედ ლიკვიდურობის პრემიის გამო, რადგან ფინანსური ტრანზაქციის პერიოდი არის პერიოდი. გაყინული ლიკვიდურობა“ მასში ჩადებული კაპიტალის. მხოლოდ ამ შემთხვევაში, საწარმოს ექნება საჭირო ფინანსური პოტენციალი, რათა განეიტრალოს ასეთი ოპერაციის უარყოფითი ფინანსური შედეგები შესაძლო რისკის მოვლენის შემთხვევაში.
- 8. საწარმოს ფინანსური სტრატეგიის აღრიცხვა რისკის მართვის პროცესში. ფინანსური რისკების მართვის სისტემა უნდა ეფუძნებოდეს საწარმოს მიერ არჩეულ ფინანსურ სტრატეგიის ზოგად კრიტერიუმებს (ასახავს მის ფინანსურ იდეოლოგიას მისაღები რისკების დონესთან მიმართებაში), ასევე ფინანსურ პოლიტიკას ფინანსური საქმიანობის ცალკეულ სფეროებში.
- 9. რისკის გადაცემის შესაძლებლობის აღრიცხვა. რისკის თავიდან აცილება გულისხმობს რისკის თავიდან აცილებას, რისკთან დაკავშირებული მოვლენის (პროექტის) განხორციელებაზე უარს. ასეთი გადაწყვეტილება მიიღება ზემოაღნიშნული პრინციპების შეუსრულებლობის შემთხვევაში. თუმცა, უნდა გავითვალისწინოთ, რომ ერთი ტიპის რისკის თავიდან აცილებამ შეიძლება გამოიწვიოს სხვათა გაჩენა.
თემა 8. ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი
8.3.2. მომგებიანობის შეფასება
8.4. საწარმოს ბალანსის არადამაკმაყოფილებელი სტრუქტურის დადგენა
ფინანსური მდგომარეობის ქვეშ იგულისხმება კომპანიის შესაძლებლობა დააფინანსოს თავისი საქმიანობა. მას ახასიათებს საწარმოს ნორმალური ფუნქციონირებისთვის აუცილებელი ფინანსური რესურსების ხელმისაწვდომობა, მათი განთავსების მიზანშეწონილობა და გამოყენების ეფექტურობა, ფინანსური ურთიერთობები სხვა იურიდიულ და ფიზიკურ პირებთან, გადახდისუნარიანობა და ფინანსური სტაბილურობა.
ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება იყოს სტაბილური, არასტაბილური და კრიზისული. საწარმოს უნარი დროულად განახორციელოს გადახდები, დააფინანსოს თავისი საქმიანობა გაფართოებულ საფუძველზე, მიუთითებს მის კარგ ფინანსურ მდგომარეობაზე.
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა (FSP)დამოკიდებულია მისი სამრეწველო, კომერციული და ფინანსური საქმიანობის შედეგებზე. თუ საწარმოო და ფინანსური გეგმები წარმატებით განხორციელდება, მაშინ ეს დადებითად აისახება საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობაზე. პირიქით, პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის გეგმის არასრულფასოვნების შედეგად, ხდება მისი თვითღირებულების ზრდა, შემოსავლის და მოგების ოდენობის შემცირება და შედეგად, საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაუარესება. და მისი გადახდისუნარიანობა.
სტაბილური ფინანსური მდგომარეობა, თავის მხრივ, დადებითად აისახება საწარმოო გეგმების განხორციელებასა და წარმოების საჭიროებების საჭირო რესურსებით უზრუნველყოფაზე. ამრიგად, ფინანსური აქტივობა, როგორც ეკონომიკური საქმიანობის განუყოფელი ნაწილი, მიზნად ისახავს ფინანსური რესურსების დაგეგმილი მიღებისა და ხარჯვის უზრუნველყოფას, ანგარიშსწორების დისციპლინის განხორციელებას, კაპიტალისა და ნასესხები კაპიტალის რაციონალური პროპორციების მიღწევას და მის ყველაზე ეფექტურად გამოყენებას.
ანალიზის მთავარი მიზანია ფინანსური საქმიანობის ხარვეზების დროული გამოვლენა და აღმოფხვრა და საწარმოს ფინანსური მდგომარეობისა და გადახდისუნარიანობის გაუმჯობესების რეზერვების მოძიება.
ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის ანალიზი მოიცავს შემდეგ ნაბიჯებს.
1. სამეწარმეო სუბიექტის ეკონომიკური და ფინანსური მდგომარეობის წინასწარი მიმოხილვა.
1.1. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ზოგადი მიმართულების მახასიათებლები.
1.2. ანგარიშგების სტატიების ინფორმაციის სანდოობის შეფასება.
2. ორგანიზაციის ეკონომიკური პოტენციალის შეფასება და ანალიზი.
2.1. ქონებრივი მდგომარეობის შეფასება.
2.1.1. ანალიტიკური წმინდა ბალანსის მშენებლობა.
2.1.2. ვერტიკალური ბალანსის ანალიზი.
2.1.3. ჰორიზონტალური ბალანსის ანალიზი.
2.1.4. ქონებრივი მდგომარეობის ხარისხობრივი ცვლილებების ანალიზი.
2.2. ფინანსური მდგომარეობის შეფასება.
2.2.1. ლიკვიდურობის შეფასება.
2.2.2. ფინანსური სტაბილურობის შეფასება.
3. საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტიანობის შეფასება და ანალიზი.
3.1. საწარმოო (ძირითადი) საქმიანობის შეფასება.
3.2. მომგებიანობის ანალიზი.
3.3. ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე არსებული მდგომარეობის შეფასება.
ამ მეთოდოლოგიის საინფორმაციო საფუძველია დანართ 1-ში მოცემული ინდიკატორების სისტემა.
8.1. საწარმოს ეკონომიკური და ფინანსური მდგომარეობის წინასწარი მიმოხილვა
ანალიზი იწყება საწარმოს საქმიანობის ძირითადი ინდიკატორების მიმოხილვით. ამ მიმოხილვამ უნდა გაითვალისწინოს შემდეგი კითხვები:
- საწარმოს ქონებრივი მდგომარეობა საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს;
- საწარმოს სამუშაო პირობები საანგარიშო პერიოდში;
- საწარმოს მიერ საანგარიშო პერიოდში მიღწეული შედეგები;
- საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის პერსპექტივები.
საწარმოს ქონებრივი მდგომარეობა საანგარიშო პერიოდის დასაწყისში და ბოლოს ხასიათდება ბალანსის მონაცემებით. აქტივების ბალანსის სექციების შედეგების დინამიკის შედარებისას შეგიძლიათ გაეცნოთ ქონებრივი მდგომარეობის ცვლილების ტენდენციებს. ინფორმაცია მენეჯმენტის ორგანიზაციულ სტრუქტურაში ცვლილებების, საწარმოს ახალი ტიპის საქმიანობის გახსნის, კონტრაგენტებთან მუშაობის თავისებურებების შესახებ და ა.შ. ჩვეულებრივ შეიცავს წლიური ფინანსური ანგარიშგების განმარტებით ჩანაწერში. საწარმოს საქმიანობის ეფექტურობა და პერსპექტივები ზოგადად შეიძლება შეფასდეს მოგების დინამიკის ანალიზის, აგრეთვე საწარმოს აქტივების ზრდის ელემენტების, მისი საწარმოო საქმიანობის მოცულობისა და მოგების ანალიზის მიხედვით. ინფორმაცია საწარმოს მუშაობაში არსებული ხარვეზების შესახებ შეიძლება პირდაპირ იყოს წარმოდგენილი ბალანსში აშკარა ან ფარული ფორმით. ეს შეიძლება მოხდეს, როდესაც ანგარიშგებაში არის სტატიები, რომლებიც მიუთითებენ საწარმოს უკიდურესად არადამაკმაყოფილებელ საქმიანობაზე საანგარიშო პერიოდში და შედეგად ცუდი ფინანსური მდგომარეობა (მაგალითად, სტატია „ზარალი“). საკმაოდ მომგებიანი საწარმოების ბალანსებში სტატიები შესაძლოა იყოს ფარული, ფარული სახითაც, რაც მათ მუშაობაში გარკვეულ ხარვეზებზე მიუთითებს.
ეს შეიძლება გამოწვეული იყოს არა მხოლოდ საწარმოს მხრიდან გაყალბებით, არამედ მიღებული ანგარიშგების მეთოდოლოგიითაც, რომლის მიხედვითაც ბევრი საბალანსო პუნქტი რთულია (მაგალითად, მუხლები „სხვა მოვალეები“, „სხვა კრედიტორები“).
8.2. ორგანიზაციის ეკონომიკური პოტენციალის შეფასება და ანალიზი
8.2.1. ქონებრივი მდგომარეობის შეფასება
ორგანიზაციის ეკონომიკური პოტენციალი შეიძლება დახასიათდეს ორი გზით: საწარმოს ქონებრივი მდგომარეობის პოზიციიდან და მისი ფინანსური მდგომარეობის პოზიციიდან. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ორივე ეს ასპექტი ურთიერთდაკავშირებულია - ქონების ირაციონალურმა სტრუქტურამ, მისმა უხარისხო შემადგენლობამ შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური მდგომარეობის გაუარესება და პირიქით.
მოქმედი რეგულაციების მიხედვით, ბალანსი ამჟამად შედგენილია წმინდა შეფასების სახით. თუმცა, რიგი სტატიები ჯერ კიდევ მარეგულირებელი ხასიათისაა. ანალიზის სიმარტივისთვის მიზანშეწონილია ე.წ შედედებული ანალიტიკური წმინდა ბალანსი , რომელიც ყალიბდება ბალანსის შედეგზე (ვალუტაზე) და მარეგულირებელ მუხლების მის სტრუქტურაზე გავლენის აღმოფხვრით. Ამისთვის:
- „მონაწილეთა (დამფუძნებლების) დავალიანება საწესდებო კაპიტალში შენატანებზე“ ქვეპუნქტით გათვალისწინებული თანხები ამცირებს სააქციო კაპიტალის ოდენობას და მიმდინარე აქტივების ოდენობას;
- მუხლის „შეფასებული რეზერვები („რეზერვი საეჭვო დავალიანებისთვის“)“ ღირებულებით კორექტირებულია საწარმოს დებიტორული დავალიანება და კაპიტალი;
- საბალანსო ერთეულების ელემენტები, რომლებიც შემადგენლობით ერთგვაროვანია, გაერთიანებულია აუცილებელ ანალიტიკურ განყოფილებებში (გრძელვადიანი მიმდინარე აქტივები, კაპიტალი და ნასესხები კაპიტალი).
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის სტაბილურობა დიდწილად დამოკიდებულია აქტივებში ფინანსური რესურსების ინვესტიციის მიზანშეწონილობასა და სისწორეზე.
საწარმოს ფუნქციონირების პროცესში მუდმივ ცვლილებებს განიცდის აქტივების ღირებულება, მათი სტრუქტურა. სახსრებისა და მათი წყაროების სტრუქტურაში მომხდარი თვისებრივი ცვლილებების შესახებ ყველაზე ზოგადი წარმოდგენა, ისევე როგორც ამ ცვლილებების დინამიკა, შეიძლება მიღებულ იქნას ანგარიშგების ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ანალიზის გამოყენებით.
ვერტიკალური ანალიზი აჩვენებს საწარმოს სახსრების სტრუქტურას და მათ წყაროებს. ვერტიკალური ანალიზი საშუალებას გაძლევთ გადახვიდეთ ფარდობით შეფასებებზე და ჩაატაროთ საწარმოების ეკონომიკური მაჩვენებლების ეკონომიკური შედარება, რომლებიც განსხვავდება გამოყენებული რესურსების რაოდენობით, გაამარტივეთ ინფლაციური პროცესების გავლენა, რომლებიც ამახინჯებენ ფინანსური ანგარიშგების აბსოლუტურ მაჩვენებლებს.
ანგარიშგების ჰორიზონტალური ანალიზი მოიცავს ერთი ან რამდენიმე ანალიტიკური ცხრილის აგებას, რომლებშიც აბსოლუტურ მაჩვენებლებს ემატება შედარებითი ზრდის (კლების) ტემპები, ინდიკატორების აგრეგაციის ხარისხს განსაზღვრავს ანალიტიკოსი. როგორც წესი, ძირითადი ზრდის ტემპები მიიღება რამდენიმე წლის განმავლობაში (მიმდებარე პერიოდები), რაც შესაძლებელს ხდის გაანალიზდეს არა მხოლოდ ცალკეული ინდიკატორების ცვლილება, არამედ მათი მნიშვნელობების პროგნოზირებაც.
ჰორიზონტალური და ვერტიკალური ანალიზი ავსებს ერთმანეთს. ამიტომ, პრაქტიკაში იშვიათი არაა ანალიტიკური ცხრილების აგება, რომელიც ახასიათებს როგორც ფინანსური ანგარიშგების სტრუქტურას, ასევე მისი ცალკეული ინდიკატორების დინამიკას. ორივე ამ ტიპის ანალიზი განსაკუთრებით ღირებულია ფერმათაშორის შედარებებში, რადგან ისინი საშუალებას გაძლევთ შეადაროთ საწარმოების განცხადებები, რომლებიც განსხვავდება საქმიანობის ტიპისა და წარმოების მოცულობების მიხედვით.
კრიტერიუმები ხარისხობრივი ცვლილებებისაწარმოს ქონებრივ მდგომარეობასა და მათი პროგრესულობის ხარისხში არის ისეთი ინდიკატორები, როგორიცაა:
- საწარმოს ეკონომიკური აქტივების რაოდენობა;
- ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის წილი;
- აცვიათ ფაქტორი;
- სწრაფად რეალიზებადი აქტივების წილი;
- იჯარით აღებული ძირითადი საშუალებების წილი;
- დებიტორული დავალიანების წილი და ა.შ.
ამ მაჩვენებლების გამოთვლის ფორმულები მოცემულია დანართ 2-ში.
განვიხილოთ მათი ეკონომიკური ინტერპრეტაცია.
საწარმოს განკარგულებაში არსებული ეკონომიკური აქტივების ოდენობა. ეს მაჩვენებელი იძლევა საწარმოს ბალანსზე არსებული აქტივების განზოგადებულ შეფასებას. ეს არის სააღრიცხვო შეფასება, რომელიც არ ემთხვევა მისი აქტივების მთლიან საბაზრო ღირებულებას. ამ მაჩვენებლის ზრდა მიუთითებს საწარმოს ქონებრივი პოტენციალის ზრდაზე.
ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის წილი. ძირითადი საშუალებების აქტიური ნაწილის ქვეშ ესმით მანქანები, აღჭურვილობა და მანქანები. ამ ინდიკატორის ზრდა დინამიკაში ჩვეულებრივ განიხილება როგორც ხელსაყრელი ტენდენცია.
აცვიათ ფაქტორი. ინდიკატორი ახასიათებს შემდგომ პერიოდებში ხარჯების სახით ჩამოსაწერი ძირითადი საშუალებების ღირებულების წილს. კოეფიციენტი ჩვეულებრივ გამოიყენება ანალიზში, როგორც ძირითადი საშუალებების მდგომარეობის მახასიათებელი. ამ ინდიკატორის დამატება 100% (ან ერთი) არის კოეფიციენტი მოქმედების.ამორტიზაციის ფაქტორი დამოკიდებულია ამორტიზაციის გაანგარიშების მიღებულ მეთოდზე და სრულად არ ასახავს ძირითადი საშუალებების ფაქტობრივ ცვეთას. ანალოგიურად, შენახვის ვადა არ იძლევა მათი ამჟამინდელი ღირებულების ზუსტ შეფასებას. ეს გამოწვეულია მთელი რიგი მიზეზების გამო: ინფლაციის მაჩვენებელი, კონიუნქტურისა და მოთხოვნის მდგომარეობა, ძირითადი საშუალებების სასარგებლო ვადის განსაზღვრის სისწორე და ა.შ. თუმცა, მიუხედავად ხარვეზებისა, ცვეთა და ცვეთის ინდიკატორების პირობითობისა, მათ აქვთ გარკვეული ანალიტიკური მნიშვნელობა. ზოგიერთი შეფასებით, ცვეთის ფაქტორის მნიშვნელობა 50%-ზე მეტი არასასურველად ითვლება.
განახლების სიჩქარე. გვიჩვენებს საანგარიშო პერიოდის ბოლოს არსებული ძირითადი საშუალებების რა ნაწილია ახალი ძირითადი საშუალებები.
მიტოვების მაჩვენებელი. გვიჩვენებს ძირითადი საშუალებების რა ნაწილს, რომლითაც კომპანიამ დაიწყო ოპერირება საანგარიშო პერიოდში, გავიდა პენსიაზე გაფუჭების და სხვა მიზეზების გამო.
8.2.2. ფინანსური მდგომარეობის შეფასება
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა შეიძლება შეფასდეს მოკლევადიანი და გრძელვადიანი თვალსაზრისით. პირველ შემთხვევაში ფინანსური მდგომარეობის შეფასების კრიტერიუმებია საწარმოს ლიკვიდურობა და გადახდისუნარიანობა, ე.ი. მოკლევადიან ვალდებულებებზე დროულად და სრულად ანგარიშსწორების შესაძლებლობა.
ნებისმიერის ლიკვიდურობის ქვეშ აქტივიგააცნობიეროს მისი ნაღდი ფულის გარდაქმნის უნარი და ლიკვიდურობის ხარისხი განისაზღვრება იმ პერიოდის ხანგრძლივობით, რომლის განმავლობაშიც შეიძლება განხორციელდეს ეს ტრანსფორმაცია. რაც უფრო მოკლეა პერიოდი, მით უფრო მაღალია ამ ტიპის აქტივების ლიკვიდობა.
საუბრისას კომპანიის ლიკვიდურობა, ნიშნავს, რომ მას აქვს საბრუნავი კაპიტალი იმ ოდენობით, რომელიც თეორიულად საკმარისია მოკლევადიანი ვალდებულებების დასაფარად, თუნდაც ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ვადების დარღვევით.
გადახდისუნარიანობა ნიშნავს, რომ საწარმოს აქვს ფულადი სახსრები და ფულადი სახსრების ეკვივალენტები, რომლებიც საკმარისია გადასახდელების გადასახდელად, რომლებიც საჭიროებენ დაუყოვნებლივ დაფარვას. ამრიგად, გადახდისუნარიანობის ძირითადი ნიშნებია: ა) მიმდინარე ანგარიშზე საკმარისი სახსრების არსებობა; ბ) ვადაგადაცილებული ანგარიშების არარსებობა.
ცხადია, ლიკვიდობა და გადახდისუნარიანობა არ არის ერთმანეთის იდენტური. ამრიგად, ლიკვიდურობის კოეფიციენტებმა შეიძლება დაახასიათოს ფინანსური მდგომარეობა, როგორც დამაკმაყოფილებელი, თუმცა, არსებითად, ეს შეფასება შეიძლება იყოს მცდარი, თუ მიმდინარე აქტივების მნიშვნელოვანი ნაწილი მოდის არალიკვიურ აქტივებსა და ვადაგადაცილებულ დებიტორებზე. აქ მოცემულია ძირითადი ინდიკატორები საწარმოს ლიკვიდურობისა და გადახდისუნარიანობის შესაფასებლად.
საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა. იგი ახასიათებს კომპანიის საკუთარი კაპიტალის იმ ნაწილს, რომელიც წარმოადგენს მისი მიმდინარე აქტივების (ანუ ერთ წელზე ნაკლები ბრუნვის მქონე აქტივების) დაფარვის წყაროს. ეს არის გათვლილი მაჩვენებელი, რომელიც დამოკიდებულია როგორც აქტივების სტრუქტურაზე, ასევე სახსრების წყაროების სტრუქტურაზე. ინდიკატორს განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს კომერციული საქმიანობით და სხვა შუამავალი ოპერაციებით დაკავებული საწარმოებისთვის. Ceteris paribus, ამ მაჩვენებლის ზრდა დინამიკაში დადებით ტენდენციად ითვლება. საკუთარი სახსრების გაზრდის მთავარი და მუდმივი წყარო მოგებაა. აუცილებელია განასხვავოთ „საბრუნავი კაპიტალი“ და „საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი“. პირველი ინდიკატორი ახასიათებს საწარმოს აქტივებს (ბალანსის აქტივის II ნაწილი), მეორე - სახსრების წყაროებს, კერძოდ საწარმოს საკუთარი კაპიტალის ნაწილს, რომელიც განიხილება მიმდინარე აქტივების დაფარვის წყაროდ. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ღირებულება რიცხობრივად უდრის მიმდინარე აქტივების ჭარბს მიმდინარე ვალდებულებებზე. შესაძლებელია სიტუაცია, როდესაც მიმდინარე ვალდებულებების ღირებულება აღემატება მიმდინარე აქტივების ღირებულებას. საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა ამ შემთხვევაში არასტაბილურად ითვლება; მის გამოსასწორებლად საჭიროა სასწრაფო მოქმედება.
მოქმედი კაპიტალის მანევრირება. იგი ახასიათებს საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის იმ ნაწილს, რომელიც არის ნაღდი ფულის სახით, ე.ი. სახსრები აბსოლუტური ლიკვიდობით. ნორმალურად მოქმედი საწარმოსთვის, ეს მაჩვენებელი ჩვეულებრივ მერყეობს ნულიდან ერთამდე. Ceteris paribus, ინდიკატორის ზრდა დინამიკაში დადებით ტენდენციად ითვლება. ინდიკატორის მისაღები საორიენტაციო მნიშვნელობა ადგენს საწარმოს დამოუკიდებლად და დამოკიდებულია, მაგალითად, იმაზე, თუ რამდენად მაღალია მისი ყოველდღიური საჭიროება უფასო ფულადი რესურსებზე.
მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი. იძლევა აქტივების ლიკვიდურობის ზოგად შეფასებას, გვიჩვენებს, თუ რამდენი რუბლი მიმდინარე აქტივები შეადგენს მიმდინარე ვალდებულებების ერთ რუბლს. ამ ინდიკატორის გაანგარიშების ლოგიკა იმაში მდგომარეობს, რომ კომპანია იხდის მოკლევადიან ვალდებულებებს ძირითადად მიმდინარე აქტივების ხარჯზე; შესაბამისად, თუ მიმდინარე აქტივები აღემატება მიმდინარე ვალდებულებებს, საწარმო შეიძლება ჩაითვალოს წარმატებულად მოქმედად (ყოველ შემთხვევაში, თეორიულად). ინდიკატორის მნიშვნელობა შეიძლება განსხვავდებოდეს ინდუსტრიისა და საქმიანობის ტიპის მიხედვით და მისი დინამიკის გონივრული ზრდა ჩვეულებრივ განიხილება როგორც ხელსაყრელი ტენდენცია. დასავლურ ბუღალტრულ და ანალიტიკურ პრაქტიკაში მოცემულია ინდიკატორის ქვედა კრიტიკული მნიშვნელობა - 2; თუმცა, ეს არის მხოლოდ ინდიკატური მნიშვნელობა, რომელიც მიუთითებს ინდიკატორის თანმიმდევრობას, მაგრამ არა მის ზუსტ ნორმატიულ მნიშვნელობას.
სწრაფი ლიკვიდობის კოეფიციენტი. ინდიკატორი მსგავსია მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტისა; თუმცა, ის გამოითვლება მიმდინარე აქტივების უფრო ვიწრო დიაპაზონზე. მათი ყველაზე ნაკლებად თხევადი ნაწილი - წარმოების მარაგი - გამორიცხულია გაანგარიშებიდან. ამ გამორიცხვის ლოგიკა იმაში მდგომარეობს, რომ არა მხოლოდ ის არის, რომ მარაგები მნიშვნელოვნად ნაკლებად ლიკვიდირებულია, არამედ, რაც მთავარია, რომ ნაღდი ფული, რომლის მოზიდვაც შესაძლებელია მარაგების იძულებით გაყიდვის შემთხვევაში, შეიძლება იყოს არსებითად დაბალი, ვიდრე მათი შეძენის ღირებულება.
ინდიკატორის სავარაუდო ქვედა მნიშვნელობა - 1; თუმცა ეს შეფასებაც პირობითია. ამ კოეფიციენტის დინამიკის გაანალიზებისას აუცილებელია ყურადღება მიაქციოთ იმ ფაქტორებს, რამაც გამოიწვია მისი ცვლილება. ასე რომ, თუ სწრაფი ლიკვიდურობის კოეფიციენტის ზრდა ასოცირდება ძირითადად ზრდასთან. დაუსაბუთებელი დებიტორული დავალიანება, რაც დადებითად ვერ ახასიათებს საწარმოს საქმიანობას.
ლიკვიდობის აბსოლუტური კოეფიციენტი (გადახდისუნარიანობა) არის საწარმოს ლიკვიდურობის ყველაზე მკაცრი კრიტერიუმი და გვიჩვენებს, თუ რა ნაწილის მოკლევადიანი სავალო ვალდებულებების დაუყოვნებლივ დაფარვა შეიძლება საჭიროების შემთხვევაში. დასავლურ ლიტერატურაში მოცემული ინდიკატორის რეკომენდებული ქვედა ზღვარი არის 0.2. ვინაიდან ამ კოეფიციენტებისთვის ინდუსტრიის სტანდარტების შემუშავება მომავლის საკითხია, პრაქტიკაში სასურველია ამ ინდიკატორების დინამიკის ანალიზი, მისი დამატება საწარმოების შესახებ არსებული მონაცემების შედარებითი ანალიზით, რომლებსაც აქვთ ეკონომიკური საქმიანობის მსგავსი ორიენტაცია.
საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის წილი აქციების დაფარვაში. ახასიათებს მარაგების ღირებულების იმ ნაწილს, რომელიც დაფარულია საკუთარი საბრუნავი კაპიტალით. ტრადიციულად მას დიდი მნიშვნელობა აქვს სავაჭრო საწარმოების ფინანსური მდგომარეობის ანალიზში; ინდიკატორის რეკომენდებული ქვედა ზღვარი ამ შემთხვევაში არის 50%.
ინვენტარის დაფარვის კოეფიციენტი. გამოითვლება რეზერვების დაფარვის „ნორმალური“ წყაროების ღირებულებისა და რეზერვების ოდენობის კორელაციის გზით. თუ ამ ინდიკატორის ღირებულება ერთზე ნაკლებია, მაშინ საწარმოს მიმდინარე ფინანსური მდგომარეობა ითვლება არასტაბილურად.
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი მახასიათებელია მისი საქმიანობის სტაბილურობა გრძელვადიანი პერსპექტივის ფონზე. იგი დაკავშირებულია საწარმოს მთლიან ფინანსურ სტრუქტურასთან, კრედიტორებსა და ინვესტორებზე მისი დამოკიდებულების ხარისხთან.
ფინანსური სტაბილურობა გრძელვადიან პერსპექტივაში ხასიათდება, შესაბამისად, საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობით. თუმცა ეს მაჩვენებელი ფინანსური სტაბილურობის მხოლოდ ზოგად შეფასებას იძლევა. ამიტომ მსოფლიო და შიდა ბუღალტრული აღრიცხვისა და ანალიტიკურ პრაქტიკაში შემუშავებულია ინდიკატორთა სისტემა.
კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი. ახასიათებს საწარმოს მესაკუთრეთა წილს მის საქმიანობაში გატანილი სახსრების მთლიანი ოდენობით. რაც უფრო მაღალია ამ კოეფიციენტის ღირებულება, მით უფრო ფინანსურად სტაბილური, სტაბილური და დამოუკიდებელია საწარმო გარე სესხებისგან. ამ მაჩვენებლის დამატებაა მოზიდული (ნასესხები) კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტი - მათი ჯამი უდრის 1-ს (ან 100%).
ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი. ეს არის კაპიტალის კონცენტრაციის კოეფიციენტის ინვერსია. ამ მაჩვენებლის ზრდა დინამიკაში ნიშნავს ნასესხები სახსრების წილის ზრდას საწარმოს დაფინანსებაში. თუ მისი ღირებულება შემცირდა ერთამდე (ან 100%), ეს ნიშნავს, რომ მფლობელები სრულად აფინანსებენ თავიანთ საწარმოს.
სააქციო კაპიტალის მანევრირების კოეფიციენტი. გვიჩვენებს კაპიტალის რა ნაწილი გამოიყენება მიმდინარე აქტივობების დასაფინანსებლად, ანუ ინვესტირებულია საბრუნავ კაპიტალში და რა ნაწილია კაპიტალიზებული. ამ ინდიკატორის ღირებულება შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს საწარმოს კაპიტალის სტრუქტურისა და ინდუსტრიის სექტორის მიხედვით.
გრძელვადიანი ინვესტიციების სტრუქტურის კოეფიციენტი. ამ ინდიკატორის გამოთვლის ლოგიკა ეფუძნება დაშვებას, რომ გრძელვადიანი სესხები და სესხები გამოიყენება ძირითადი საშუალებების და სხვა კაპიტალური ინვესტიციების დასაფინანსებლად. კოეფიციენტი გვიჩვენებს ძირითადი და სხვა გრძელვადიანი აქტივების რა ნაწილს აფინანსებენ გარე ინვესტორები.
გრძელვადიანი სესხების კოეფიციენტი. ახასიათებს კაპიტალის სტრუქტურას. ამ ინდიკატორის ზრდა დინამიკაში უარყოფითი ტენდენციაა, რაც იმას ნიშნავს, რომ კომპანია სულ უფრო და უფრო დამოკიდებული ხდება გარე ინვესტორებზე.
საკუთარი და ნასესხები სახსრების თანაფარდობა. ზოგიერთი ზემოაღნიშნული ინდიკატორის მსგავსად, ეს თანაფარდობა იძლევა საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის ყველაზე ზოგად შეფასებას. მას აქვს საკმაოდ მარტივი ინტერპრეტაცია: მისი ღირებულება, მაგალითად, 0,178-ის ტოლია, ნიშნავს, რომ საწარმოს აქტივებში ინვესტირებული საკუთარი სახსრების თითოეული რუბლისთვის, აღირიცხება 17,8 კაპიკი. ნასესხები ფული. ინდიკატორის ზრდა დინამიკაში მიუთითებს საწარმოს გარე ინვესტორებზე და კრედიტორებზე დამოკიდებულების ზრდაზე, ე.ი. ფინანსური სტაბილურობის გარკვეული შემცირების შესახებ და პირიქით.
განხილული ინდიკატორების ერთი ნორმატიული კრიტერიუმი არ არსებობს. ისინი დამოკიდებულნი არიან მრავალ ფაქტორზე: საწარმოს დარგობრივ კუთვნილებაზე, დაკრედიტების პრინციპებზე, დაფინანსების წყაროების ამჟამინდელ სტრუქტურაზე, საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვაზე, საწარმოს რეპუტაციაზე და ა.შ. შესაბამისად, ღირებულებების მისაღებია ამ კოეფიციენტების შეფასება მათი დინამიკის და ცვლილების მიმართულებების დადგენა შესაძლებელია მხოლოდ ჯგუფების შედარების შედეგად.
8.3. ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის შეფასება და ანალიზი
8.3.1. ბიზნეს საქმიანობის შეფასება
ბიზნეს საქმიანობის შეფასება მიზნად ისახავს მიმდინარე ძირითადი საწარმოო საქმიანობის შედეგებისა და ეფექტურობის ანალიზს
სამეწარმეო საქმიანობის ხარისხობრივ დონეზე შეფასება შეიძლება მიღებულ იქნას მოცემული საწარმოსა და მასთან დაკავშირებული საწარმოების საქმიანობის კაპიტალის ინვესტიციების კუთხით შედარების შედეგად. ასეთი ხარისხობრივი (ანუ არაფორმალიზებადი) კრიტერიუმებია: პროდუქციის გაყიდვის ბაზრის სიგანე; ექსპორტისთვის მიწოდებული პროდუქციის ხელმისაწვდომობა; საწარმოს რეპუტაცია, რომელიც გამოიხატება, კერძოდ, მომხმარებელთა პოპულარობით, რომლებიც იყენებენ საწარმოს მომსახურებას. და ა.შ. რაოდენობრივი შეფასება ხდება ორი მიმართულებით:
- გეგმის შესრულების ხარისხი (დადგენილი უმაღლესი ორგანიზაციის მიერ ან დამოუკიდებლად) ძირითადი მაჩვენებლების მიხედვით, მათი ზრდის განსაზღვრული ტემპების უზრუნველყოფა;
- საწარმოს რესურსების გამოყენების ეფექტურობის დონე.
ანალიზის პირველი ხაზის განსახორციელებლად ასევე მიზანშეწონილია ძირითადი ინდიკატორების შედარებითი დინამიკის გათვალისწინება. კერძოდ, ოპტიმალურია შემდეგი თანაფარდობა:
T pb > T p > T ak > 100%,
სადაც T pb > T p -, T ak - შესაბამისად, მოგების, გაყიდვების, წინასწარი კაპიტალის ცვლილების მაჩვენებელი (Bd).
ეს დამოკიდებულება ნიშნავს, რომ: ა) იზრდება საწარმოს ეკონომიკური პოტენციალი; ბ) ეკონომიკური პოტენციალის ზრდასთან შედარებით უფრო მაღალი ტემპით იზრდება გაყიდვების მოცულობა, ე.ი. საწარმოს რესურსები უფრო ეფექტურად გამოიყენება; გ) მოგება იზრდება უფრო სწრაფი ტემპით, რაც მიუთითებს, როგორც წესი, წარმოებისა და განაწილების ხარჯების შედარებით შემცირებაზე.
თუმცა ამ იდეალური დამოკიდებულებიდან გადახრებიც შესაძლებელია და ისინი ყოველთვის არ უნდა ჩაითვალოს უარყოფითად, ასეთი მიზეზებია: კაპიტალის ინვესტიციების მიმართულების ახალი პერსპექტივების განვითარება, არსებული ინდუსტრიების რეკონსტრუქცია და მოდერნიზაცია და ა.შ. ეს საქმიანობა ყოველთვის დაკავშირებულია ფინანსური რესურსების მნიშვნელოვან ინვესტიციებთან, რომლებიც უმეტესწილად არ იძლევა სწრაფ სარგებელს, მაგრამ გრძელვადიან პერსპექტივაში შეიძლება სრულად ანაზღაურდეს.
მეორე მიმართულების განსახორციელებლად შეიძლება გამოითვალოს სხვადასხვა ინდიკატორი, რომელიც ახასიათებს მატერიალური, შრომითი და ფინანსური რესურსების გამოყენების ეფექტურობას. მათგან მთავარია გამოშვება, კაპიტალის პროდუქტიულობა, მარაგების ბრუნვა, საოპერაციო ციკლის ხანგრძლივობა, წინასწარი კაპიტალის ბრუნვა.
ზე საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის ანალიზიგანსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს მარაგებსა და დებიტორულ დავალიანებებს. რაც უფრო ნაკლები ფინანსური რესურსები იღუპება ამ აქტივებში, მით უფრო ეფექტურად გამოიყენება ისინი, მით უფრო სწრაფად ბრუნდებიან ისინი და უფრო და უფრო მეტ მოგებას მოაქვს საწარმოს.
ბრუნვა ფასდება გაანალიზებული პერიოდის მიმდინარე აქტივების საშუალო ნაშთებისა და მათი ბრუნვის მაჩვენებლების შედარებით. ბრუნვები ბრუნვის შეფასებასა და ანალიზში არის:
- მარაგებისთვის – გაყიდული პროდუქციის წარმოების ღირებულება;
- დებიტორული დავალიანებისთვის - პროდუქციის გაყიდვები საბანკო გადარიცხვით (რადგან ეს მაჩვენებელი არ არის ასახული ფინანსურ ანგარიშგებაში და შეიძლება გამოვლინდეს სააღრიცხვო მონაცემებიდან, პრაქტიკაში ის ხშირად იცვლება გაყიდვების შემოსავლის ინდიკატორით).
მოდით მივცეთ ბრუნვის მაჩვენებლების ეკონომიკური ინტერპრეტაცია:
- ბრუნვა ბრუნვაში მიუთითებს გაანალიზებულ პერიოდში ამ ტიპის აქტივებში დაბანდებული სახსრების ბრუნვის საშუალო რაოდენობას;
- ბრუნვა დღეებში მიუთითებს ამ ტიპის აქტივებში დაბანდებული სახსრების ერთი ბრუნვის ხანგრძლივობას (დღეებში).
მიმდინარე აქტივებში ფინანსური რესურსების კვდომის ხანგრძლივობის განზოგადებული მახასიათებელია ციკლის დროის მაჩვენებელი, ე.ი. რამდენი დღე გადის საშუალოდ მიმდინარე საწარმოო საქმიანობაში თანხების ინვესტიციის მომენტიდან, სანამ ისინი არ დაბრუნდებიან შემოსავლების სახით მიმდინარე ანგარიშზე. ეს მაჩვენებელი დიდწილად დამოკიდებულია საწარმოო საქმიანობის ბუნებაზე; მისი შემცირება საწარმოს ერთ-ერთი მთავარი სამეურნეო ამოცანაა.
გარკვეული ტიპის რესურსების გამოყენების ეფექტურობის ინდიკატორები შეჯამებულია სააქციო კაპიტალის ბრუნვისა და ძირითადი კაპიტალის ბრუნვის თვალსაზრისით, ახასიათებს, შესაბამისად, საწარმოში ინვესტიციების უკუგებას: ა) მფლობელის სახსრები; ბ) ყველა საშუალება, მათ შორის მოზიდული. ამ კოეფიციენტებს შორის განსხვავება განპირობებულია საწარმოო საქმიანობის დასაფინანსებლად სესხის აღების ხარისხით.
საწარმოს რესურსების გამოყენების ეფექტურობისა და მისი განვითარების დინამიკის შეფასების განზოგადებული ინდიკატორები მოიცავს რესურსების ეფექტურობის ინდიკატორს და ეკონომიკური ზრდის მდგრადობის კოეფიციენტს.
რესურსების პროდუქტიულობა (განვითარებული კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი). იგი ახასიათებს გაყიდული პროდუქციის მოცულობას საწარმოს საქმიანობაში დაბანდებული სახსრების რუბლზე. დინამიკაში ინდიკატორის ზრდა ხელსაყრელ ტენდენციად ითვლება.
ეკონომიკური ზრდის მდგრადობის კოეფიციენტი. გვიჩვენებს საშუალო ტემპს, რომლითაც საწარმო შეიძლება განვითარდეს მომავალში უკვე დადგენილი თანაფარდობის შეცვლის გარეშე დაფინანსების სხვადასხვა წყაროს, კაპიტალის პროდუქტიულობას, წარმოების მომგებიანობას, დივიდენდების პოლიტიკას და ა.შ.
8.3.2. მომგებიანობის შეფასება
ამ ბლოკის ძირითადი ინდიკატორები, რომლებიც გამოიყენება საბაზრო ეკონომიკის მქონე ქვეყნებში კონკრეტული ტიპის საქმიანობაში ინვესტიციების მომგებიანობის დასახასიათებლად, მოიცავს დაბრუნების წინასწარი კაპიტალიდა კაპიტალზე დაბრუნება.ამ მაჩვენებლების ეკონომიკური ინტერპრეტაცია აშკარაა - რამდენი რუბლი მოგება მოდის წინასწარ (საკუთარი) კაპიტალის ერთ რუბლზე. მე-7 თემაში ამ მაჩვენებლების გამოთვლას საკმარისი ყურადღება ექცევა.
8.3.3. ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე არსებული მდგომარეობის შეფასება
ამ ტიპის ანალიზი ტარდება საფონდო ბირჟებზე ჩამოთვლილ კომპანიებში და მათ ფასიანი ქაღალდების ჩამონათვალს იქ. ანალიზი არ შეიძლება გაკეთდეს პირდაპირ ფინანსური ანგარიშგება - საჭიროა დამატებითი ინფორმაცია. ვინაიდან ჩვენს ქვეყანაში ფასიანი ქაღალდების ტერმინოლოგია ჯერ კიდევ არ არის სრულად განვითარებული, ინდიკატორების მოცემული სახელები პირობითია.
მოგება აქციაზე. ეს არის წმინდა შემოსავლის თანაფარდობა, გამოკლებული დივიდენდები პრივილეგირებულ აქციებზე, ჩვეულებრივი აქციების საერთო რაოდენობასთან. სწორედ ეს მაჩვენებელი ახდენს დიდ გავლენას აქციების საბაზრო ფასზე. ანალიტიკურ გეგმაში მისი მთავარი ნაკლი არის სივრცითი შეუთავსებლობა სხვადასხვა კომპანიის აქციების არათანაბარი საბაზრო ღირებულების გამო.
გაზიარების ღირებულება. იგი გამოითვლება როგორც აქციის საბაზრო ფასის გაყოფის კოეფიციენტი ერთ აქციაზე მოგებაზე. ეს მაჩვენებელი ემსახურება ამ კომპანიის აქციებზე მოთხოვნის ინდიკატორს, რადგან ის გვიჩვენებს, თუ რამდენი ინვესტორები მზად არიან გადაიხადონ ამ მომენტში თითო აქციაზე მოგების ერთი რუბლისთვის. ამ ინდიკატორის შედარებით მაღალი ზრდა დინამიკაში მიუთითებს იმაზე, რომ ინვესტორები ელიან ამ ფირმის მოგების უფრო სწრაფ ზრდას სხვებთან შედარებით. ამ ინდიკატორის გამოყენება უკვე შესაძლებელია სივრცით (ფერმერთაშორისი) შედარებებში. ეკონომიკური ზრდის სტაბილურობის კოეფიციენტის შედარებით მაღალი მნიშვნელობის მქონე კომპანიები ასევე ხასიათდებიან, როგორც წესი, „წილის ღირებულების“ ინდიკატორის მაღალი მნიშვნელობით.
წილის დივიდენდური შემოსავალი. იგი გამოიხატება აქციებზე გადახდილი დივიდენდის თანაფარდობით მის საბაზრო ფასთან. კომპანიებში, რომლებიც აფართოებენ თავიანთ საქმიანობას მოგების უმეტესი ნაწილის კაპიტალიზაციით, ამ ინდიკატორის ღირებულება შედარებით მცირეა. აქციების დივიდენდების სარგებელი არის პროცენტული ანაზღაურება ფირმის აქციებში დაბანდებულ კაპიტალზე. ეს არის პირდაპირი ეფექტი. ასევე არსებობს არაპირდაპირი (შემოსავალი ან ზარალი), რომელიც გამოიხატება ამ კომპანიის აქციების საბაზრო ფასის ცვლილებაში.
დივიდენდის სარგებელი. გამოითვლება თითო აქციაზე გადახდილი დივიდენდის გაყოფით ერთ აქციაზე მოგებაზე. ამ ინდიკატორის ყველაზე აშკარა ინტერპრეტაცია არის წმინდა მოგების წილი, რომელიც გადახდილია აქციონერებისთვის დივიდენდების სახით. კოეფიციენტის ღირებულება დამოკიდებულია კომპანიის საინვესტიციო პოლიტიკაზე. ეს მაჩვენებელი მჭიდროდ არის დაკავშირებული მოგების რეინვესტირების კოეფიციენტთან, რომელიც ახასიათებს მის წილს, რომელიც მიმართულია საწარმოო საქმიანობის განვითარებაზე. დივიდენდის მოსავლიანობის ინდიკატორისა და მოგების რეინვესტირების კოეფიციენტის მნიშვნელობების ჯამი უდრის ერთს.
გაზიარების კოეფიციენტი. იგი გამოითვლება აქციის საბაზრო ფასის სააღრიცხვო (სააღრიცხვო) ფასის თანაფარდობით. წიგნის ფასი ახასიათებს კაპიტალის წილს ერთ აქციაზე. იგი შედგება ნომინალური ღირებულებისგან (ანუ წილის ბლანკზე დატანილი ღირებულება, რომლისთვისაც იგი აღირიცხება სააქციო კაპიტალში), აქციების პრემია (დაგროვილი სხვაობა აქციების საბაზრო ფასსა და მათ ნომინალურ ფასს შორის გაყიდვის დროს. ღირებულება) და დაგროვილი და დაბანდებული წილი მომგებიანი ფირმის განვითარებაში. კოტირების კოეფიციენტის ღირებულება ერთზე მეტი ნიშნავს, რომ პოტენციური აქციონერები, აქციის შეძენისას, მზად არიან მისცეს ფასი, რომელიც აღემატება აქციაზე მიკუთვნებული რეალური კაპიტალის სააღრიცხვო შეფასებას.
ანალიზის პროცესში, მკაცრად განსაზღვრული ფაქტორების მოდელები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ძირითადი ფაქტორების იდენტიფიცირებისთვის და შედარებითი აღწერისთვის, რომლებმაც გავლენა მოახდინეს კონკრეტული ინდიკატორის ცვლილებაზე. .
მოცემული სისტემა ეფუძნება შემდეგ მკაცრად განსაზღვრულ ფაქტორზე დამოკიდებულებას:
სადაც KFZ- ფინანსური დამოკიდებულების კოეფიციენტი, VA- საწარმოს აქტივების რაოდენობა, სკ- კაპიტალი.
წარმოდგენილი მოდელიდან ჩანს, რომ კაპიტალის ანაზღაურება დამოკიდებულია სამ ფაქტორზე: ეკონომიკური საქმიანობის მომგებიანობაზე, რესურსების ეფექტურობაზე და მოწინავე კაპიტალის სტრუქტურაზე. გამოვლენილი ფაქტორების მნიშვნელობა აიხსნება იმით, რომ გარკვეული თვალსაზრისით ისინი აჯამებენ საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ყველა ასპექტს, კერძოდ ფინანსურ ანგარიშგებას: პირველი ფაქტორი აჯამებს ფორმას No2 „მოგება და ზარალი“. “, მეორე – საბალანსო აქტივი, მესამე – საბალანსო ვალდებულებები.
8.4. საწარმოს ბალანსის არადამაკმაყოფილებელი სტრუქტურის დადგენა
ამჟამად რუსული საწარმოების უმეტესობა მძიმე ფინანსურ მდგომარეობაშია. ბიზნეს სუბიექტებს შორის ურთიერთგადაუხდელობა, მაღალი საგადასახადო და საბანკო პროცენტები იწვევს საწარმოების გადახდისუუნარობას. საწარმოს გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) გარე ნიშანია მისი მიმდინარე გადახდების შეჩერება და კრედიტორების მოთხოვნების დაკმაყოფილების შეუძლებლობა მათი შესრულების დღიდან სამი თვის განმავლობაში.
ამ მხრივ განსაკუთრებით აქტუალურია ბალანსის სტრუქტურის შეფასების საკითხი, ვინაიდან საწარმოს გადახდისუუნარობის შესახებ გადაწყვეტილებები მიიღება ბალანსის არადამაკმაყოფილებელი სტრუქტურის აღიარებისთანავე.
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის წინასწარი ანალიზის ჩატარების მთავარი მიზანია დაასაბუთოს გადაწყვეტილება ბალანსის სტრუქტურის არადამაკმაყოფილებლად და საწარმოს გამხსნელად აღიარების შესახებ, რუსეთის მთავრობის დადგენილებით დამტკიცებული კრიტერიუმების სისტემის შესაბამისად. ფედერაცია 1994 წლის 20 მაისის No498 „საწარმოთა გადახდისუუნარობის შესახებ კანონის (გაკოტრების) განხორციელების გარკვეული ღონისძიებების შესახებ. ანალიზის ძირითადი წყაროებია ვ. No1 „საწარმოს ბალანსი“, ვ. No2 „მოგება-ზარალის ანგარიშგება“.
საწარმოს ბალანსის სტრუქტურის ანალიზი და შეფასება ხორციელდება ინდიკატორების საფუძველზე: მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი; საკუთარი სახსრებით უზრუნველყოფის კოეფიციენტი.
საწარმოს ბალანსის სტრუქტურის არადამაკმაყოფილებლად და საწარმოს გადახდისუუნაროდ აღიარების საფუძველი არის ერთ-ერთი შემდეგი პირობა:
მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი საანგარიშო პერიოდის ბოლოს არის 2-ზე ნაკლები; (K tl);
კაპიტალის კოეფიციენტი საანგარიშო პერიოდის ბოლოს არის 0.1-ზე ნაკლები. (K oss).
ძირითადი ინდიკატორი, რომელიც ახასიათებს საწარმოს რეალური შესაძლებლობის არსებობას გარკვეული პერიოდის განმავლობაში აღადგინოს (ან დაკარგოს) გადახდისუნარიანობა, არის გადახდისუნარიანობის აღდგენის (დაკარგვის) კოეფიციენტი. თუ კოეფიციენტებიდან ერთი მაინც ნაკლებია სტანდარტზე ( კ ტლ <2, а K oss <0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.
თუ მიმდინარე ლიკვიდურობის კოეფიციენტი მეტია ან ტოლია 2-ზე, ხოლო კაპიტალის კოეფიციენტი მეტია ან ტოლია 0,1-ზე, გადახდისუნარიანობის ზარალის კოეფიციენტი გამოითვლება სამი თვის ტოლი პერიოდისთვის.
გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტი მზეგანისაზღვრება როგორც მიმდინარე ლიკვიდობის სავარაუდო თანაფარდობა მის სტანდარტთან. მიმდინარე ლიკვიდობის სავარაუდო კოეფიციენტი განისაზღვრება, როგორც მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტის რეალური ღირებულების ჯამი საანგარიშო პერიოდის ბოლოს და ამ კოეფიციენტის ღირებულების ცვლილება საანგარიშო პერიოდის დასასრულსა და დასაწყისს შორის გადახდისუნარიანობის თვალსაზრისით. გამოჯანმრთელების პერიოდი, დადგენილი ექვს თვემდე:
,
სადაც კნტლ- მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტის ნორმატიული მნიშვნელობა,
კნტლ\u003d 2; 6 - გადახდისუნარიანობის აღდგენის პერიოდი 6 თვის განმავლობაში;
T - საანგარიშო პერიოდი, თვეები.
გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტი, რომელიც იღებს 1-ზე მეტ მნიშვნელობას, მიუთითებს იმაზე, რომ საწარმოს აქვს რეალური შესაძლებლობა აღადგინოს გადახდისუნარიანობა. გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტი, რომელიც იღებს 1-ზე ნაკლებ მნიშვნელობას, მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანიას არ აქვს რეალური შესაძლებლობა, აღადგინოს გადახდისუნარიანობა მომდევნო ექვსი თვის განმავლობაში.
გადახდისუნარიანობის დაკარგვის კოეფიციენტი K y განისაზღვრება როგორც მიმდინარე ლიკვიდობის სავარაუდო თანაფარდობა მის დადგენილ ღირებულებასთან. სავარაუდო მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი განისაზღვრება, როგორც მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტის რეალური ღირებულების ჯამი საანგარიშო პერიოდის ბოლოს და ამ კოეფიციენტის ღირებულების ცვლილება საანგარიშო პერიოდის დასასრულსა და დასაწყისს შორის პერიოდის თვალსაზრისით. გადახდისუუნარობის, დადგენილია სამი თვის ტოლი:
,
სადაც რომ- საწარმოს გადახდისუნარიანობის დაკარგვის პერიოდი, თვეები.
გამოთვლილი კოეფიციენტები შეტანილია ცხრილში (ცხრილი 29), რომელიც ხელმისაწვდომია „საწარმოთა ფინანსური მდგომარეობის შეფასებისა და არადამაკმაყოფილებელი ბალანსის სტრუქტურის დადგენის მეთოდოლოგიური დებულებების“ დანართებში.
ცხრილი 29
საწარმოს საბალანსო სტრუქტურის შეფასება
|
ინდიკატორის დასახელება |
პერიოდის დასაწყისში |
გადახდისუნარიანობის დადგენის დროს |
კოეფიციენტი |
|
|
მიმდინარე ლიკვიდობის კოეფიციენტი |
მინიმუმ 2 |
|||
|
კაპიტალის კოეფიციენტი |
არანაკლებ 0.1 |
|||
|
საწარმოს გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტი. ამ ცხრილის მიხედვით, გაანგარიშება ფორმულის მიხედვით: გვ. lrp.4+6: T(გვ. 1გრ.4-გვ. 1გრ.3) |
არანაკლებ 1.0 |
|||
|
საწარმოს გადახდისუნარიანობის დაკარგვის კოეფიციენტი. ამ ცხრილის მიხედვით, გაანგარიშება ფორმულის მიხედვით: ხაზი 1gr.4 + 3: T (str.1gr.4-tr.1gr.Z), სადაც T იღებს მნიშვნელობებს 3, 6, 9 ან 12. თვეების |
კითხვები თვითკონტროლისთვის
- როგორია საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის პროცედურა?
- რა არის ინფორმაციის წყარო ფინანსური ანალიზის ჩასატარებლად?
- რა არის საწარმოს ბალანსის ვერტიკალური და ჰორიზონტალური ანალიზის არსი?
- როგორია ანალიტიკური ბალანსის - წმინდა აგების პრინციპები?
- როგორია საწარმოს ლიკვიდურობა და რით განსხვავდება იგი მისი გადახდისუნარიანობისგან?
- რა ინდიკატორებზე დაყრდნობით ხდება საწარმოს ლიკვიდურობის ანალიზი?
- როგორია საწარმოს ფინანსური სტაბილურობის კონცეფცია და შეფასება?
- რა ინდიკატორები გამოიყენება საწარმოს ბიზნეს საქმიანობის გასაანალიზებლად?
- რა პირობებში ხდება გადახდისუნარიანობის აღდგენის კოეფიციენტების გამოთვლა?
ფინანსური ანალიზი მოიცავს ძირითადი პარამეტრების, კოეფიციენტებისა და მულტიპლიკატორების შესწავლას, რომლებიც იძლევა საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ობიექტურ შეფასებას, ასევე კომპანიის აქციების ფასის ანალიზს კაპიტალის განთავსების შესახებ გადაწყვეტილების მიღების მიზნით. ფინანსური ანალიზი ეკონომიკური ანალიზის ნაწილია.
ფინანსური ანალიზის მიზანია საწარმოს, ბიზნესის, კომპანიების ჯგუფის ფინანსური მდგომარეობის დახასიათება.
ამ მიზნის მისაღწევად საწარმოს ფინანსური ანალიზის პროცესში წყდება შემდეგი ძირითადი ამოცანები:
1. საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის განსაზღვრა მიმდინარე მომენტში.
2. საწარმოს განვითარების ტენდენციებისა და შაბლონების გამოვლენა შესწავლილი პერიოდისთვის.
3. ფაქტორების იდენტიფიცირება, რომლებიც უარყოფითად მოქმედებს საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობაზე.
4. რეზერვების იდენტიფიცირება, რომლებიც კომპანიას შეუძლია გამოიყენოს ფინანსური მდგომარეობის გასაუმჯობესებლად.
საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის ანალიზის შედეგებს უდიდესი მნიშვნელობა აქვს მომხმარებელთა ფართო სპექტრისთვის, როგორც შიდა, ასევე გარე საწარმოსთვის - მენეჯერებისთვის, პარტნიორებისთვის, ინვესტორებისთვის და კრედიტორებისთვის.
შიდა მომხმარებლებისთვის, რომლებშიც პირველ რიგში შედიან საწარმოს ხელმძღვანელები, ფინანსური ანალიზის შედეგები აუცილებელია საწარმოს საქმიანობის შესაფასებლად და საწარმოს ფინანსური პოლიტიკის კორექტირების შესახებ გადაწყვეტილებების მოსამზადებლად.
გარე მომხმარებლებისთვის - პარტნიორებისთვის, ინვესტორებისთვის და კრედიტორებისთვის - ინფორმაცია საწარმოს შესახებ აუცილებელია ამ საწარმოს კონკრეტული გეგმების განხორციელების შესახებ გადაწყვეტილების მისაღებად (შეძენა, ინვესტიცია, გრძელვადიანი კონტრაქტების დადება).
გარე ფინანსური ანალიზი ორიენტირებულია საწარმოს ღია ფინანსურ ინფორმაციაზე და გულისხმობს სტანდარტული (სტანდარტიზებული) მეთოდების გამოყენებას. ამ შემთხვევაში, როგორც წესი, გამოიყენება ძირითადი ინდიკატორების შეზღუდული რაოდენობა.
ანალიზის ჩატარებისას ძირითადი აქცენტი კეთდება შედარებით მეთოდებზე, რადგან გარე ფინანსური ანალიზის მომხმარებლები ყველაზე ხშირად არჩევენ - შესწავლილ საწარმოთაგან რომელ დაამყარონ ან გააგრძელონ ურთიერთობა და რა ფორმით არის ყველაზე მიზანშეწონილი. ისე.
შიდა ფინანსური ანალიზი უფრო მოთხოვნადია წყაროს ინფორმაციის მიმართ. უმეტეს შემთხვევაში მისთვის საკმარისი არ არის სტანდარტული ბუღალტრული ანგარიშგებაში მოცემული ინფორმაცია და საჭირო ხდება შიდა მენეჯმენტის აღრიცხვის მონაცემების გამოყენება.
ჩვეულების გარდა, ფინანსური ანალიზი ასევე შეიძლება დაიყოს შემდეგი მახასიათებლების მიხედვით:
ანალიზის მიმართულებით:
რეტროსპექტიული ანალიზი - წარსული ფინანსური ინფორმაციის ანალიზი;
პერსპექტიული ანალიზი - ფინანსური გეგმებისა და პროგნოზების ანალიზი.
დეტალურად:
ექსპრეს ანალიზი - ანალიზი ტარდება ძირითად ფინანსურ მაჩვენებლებზე;
დეტალური ფინანსური ანალიზი - ჩატარებული ყველა ინდიკატორზე, იძლევა კომპანიის სრულ აღწერას.
მოვლენის ხასიათის მიხედვით:
ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი - ანალიზი ფინანსური ანგარიშგების მიხედვით;
ინვესტიციების ანალიზი - ინვესტიციების და კაპიტალის ინვესტიციების ანალიზი;
ტექნიკური ანალიზი - კომპანიის ფასიანი ქაღალდების ფასების სქემის ანალიზი;
სპეციალური ანალიზი - ანალიზი სპეციალურ ამოცანაზე.
ფინანსური ანალიზის ძირითადი სფეროებია:
1. ბალანსის სტრუქტურის ანალიზი.
2. საწარმოს მომგებიანობისა და წარმოების ხარჯების სტრუქტურის ანალიზი.
3. საწარმოს გადახდისუნარიანობის (ლიკვიდურობის) და ფინანსური სტაბილურობის ანალიზი.
4. კაპიტალის ბრუნვის ანალიზი.
მენეჯმენტის ანგარიშგება.
ფინანსური ანალიზის საწყისი მონაცემები უნდა აკმაყოფილებდეს შემდეგ მოთხოვნებს:
1. მონაცემთა მომზადება უნდა განხორციელდეს რეგულარულად და ერთიანი მეთოდოლოგიით.
2. მონაცემები ქონებისა და წყაროების შესახებ უნდა იყოს დაბალანსებული ერთმანეთში.
3. აქტივები უნდა იყოს სტრუქტურირებული მათი ეკონომიკური ხასიათის მიხედვით (წარმოებული პროდუქციისთვის ღირებულების მინიჭების პრინციპის, გამოყენების პირობებისა და ლიკვიდურობის ხარისხის მიხედვით).
4. მონაცემები დაფინანსების წყაროების შესახებ უნდა დაიყოს საკუთრების პრინციპისა და მოზიდვის პირობების მიხედვით.
